Témoignage du vice-président en charge de la supervision Bowman sur la supervision et la régulation

Monsieur le Président Hill, membre classé Waters, et autres membres du Comité, merci de me donner l’opportunité de témoigner sur les activités de supervision et de réglementation de la Réserve fédérale.

Mon témoignage aujourd’hui se concentrera sur deux domaines. Tout d’abord, l’état actuel du secteur bancaire, comme détaillé dans le Rapport sur la Supervision et la Réglementation de l’automne 2025, qui accompagne ma soumission au Comité. Deuxièmement, les progrès concernant mes priorités en tant que Vice-Président pour la Supervision depuis ma confirmation plus tôt cette année. Mes priorités concernent l’efficacité, la sécurité et la solidité, ainsi que la stabilité de notre système financier et l’efficacité et la responsabilité de notre réglementation et supervision de ce système. Le secteur financier joue un rôle critique dans notre économie car il sert d’intermédiaire essentiel pour canaliser l’épargne vers des investissements productifs et permettre le flux d’argent, de crédit et de capital à travers l’économie. Notre supervision et réglementation doivent soutenir un système bancaire sûr et solide qui favorise la croissance économique tout en garantissant la stabilité financière.

Conditions Bancaires

Commençons par fournir une mise à jour sur les conditions bancaires. Comme le montre le Rapport sur la Supervision et la Réglementation, le système bancaire reste solide et résilient. Les banques continuent de signaler de forts ratios de capital et des réserves de liquidités significatives, ce qui les positionne bien pour soutenir la croissance économique. La santé générale du secteur bancaire est démontrée par la croissance continue des prêts, une diminution des prêts non performants dans la plupart des catégories, et une forte rentabilité. Notamment, les institutions financières non bancaires continuent d’augmenter leur part du marché total des prêts, fournissant une forte concurrence aux banques réglementées sans faire face aux mêmes normes de capital, de liquidité et d’autres normes prudentielles.

Les banques réglementées doivent être habilitées à concurrencer efficacement avec les non-bancaires qui défient les banques tant sur les paiements que sur les prêts. À cette fin, la Réserve fédérale encourage les banques à innover pour améliorer les produits et services qu’elles fournissent. Les nouvelles technologies peuvent créer un secteur bancaire plus efficace qui élargit l’accès au crédit tout en nivelant le terrain de jeu avec les entreprises de fintech et d’actifs numériques. Nous travaillons actuellement avec les autres régulateurs bancaires pour développer des réglementations sur le capital, la liquidité et la diversification pour les émetteurs de stablecoins comme l’exige la loi GENIUS. Nous devons également fournir de la clarté sur le traitement des actifs numériques pour garantir que le système bancaire est bien placé pour soutenir les activités liées aux actifs numériques. Je pense que cela inclut une clarté sur la permissibilité des activités, mais aussi une volonté de fournir un retour d’information réglementaire sur de nouveaux cas d’utilisation proposés. En tant que régulateur, il est de mon rôle d’encourager l’innovation de manière responsable, et nous devons continuellement améliorer notre capacité à superviser les risques pour la sécurité et la solidité que l’innovation présente.

Prioriser les Questions de Banques Communautaires

Un des objectifs de la Réserve fédérale est d’adapter notre cadre réglementaire et de supervision pour refléter avec précision le risque que posent différentes banques au système financier. Les banques communautaires sont soumises à des normes moins strictes que les grandes banques, mais il reste encore plus d’opportunités pour adapter les réglementations et la supervision aux besoins et circonstances uniques de ces banques. Nous ne pouvons pas continuer à appliquer des politiques et des attentes de supervision conçues pour les plus grandes banques aux plus petites, moins risquées et moins complexes.

À cet égard, je soutiens les efforts du Congrès pour réduire le fardeau sur les banques communautaires. Je soutiens l’augmentation des seuils statutaires statiques et obsolètes, y compris les seuils d’actifs, qui n’ont pas été mis à jour depuis des années. La croissance des actifs due, en partie, à l’inflation au fil du temps a conduit les petites banques à être soumises à des lois et réglementations qui étaient destinées à des banques beaucoup plus grandes. Je soutiens également les améliorations à la Loi sur le Secret Bancaire et au cadre de lutte contre le blanchiment d’argent qui aideront les forces de l’ordre tout en minimisant le fardeau réglementaire inutile qui pèse de manière disproportionnée sur les banques communautaires. Par exemple, les seuils pour les Rapports de Transactions Monétaires (CTRs) et les Rapports d’Activités Suspectes (SARs) n’ont pas été ajustés depuis leur établissement, malgré des décennies de croissance significative de l’économie et du système financier. Ces seuils devraient être mis à jour pour concentrer plus efficacement les ressources sur les transactions et les activités qui sont réellement suspectes.

Lorsque cela est possible, la Réserve fédérale prend ses propres mesures pour adapter davantage les mesures réglementaires et de supervision afin de soutenir les banques communautaires dans leur capacité à mieux servir leurs clients et leurs communautés. Nous avons récemment proposé des modifications au ratio de levier des banques communautaires pour offrir aux banques communautaires une plus grande flexibilité et des options dans leur cadre de capital tout en préservant la sécurité et la solidité et la force du capital du système bancaire. Cela permet aux banques communautaires de se concentrer sur leur mission principale : stimuler la croissance économique et l’activité par le biais de prêts aux ménages et aux entreprises. Nous avons également récemment publié de nouvelles options de capital pour les banques mutuelles, y compris des instruments de capital qui pourraient être qualifiés de fonds propres de niveau 1 commun ou de fonds propres de niveau 1 supplémentaires. Nous sommes ouverts à un affinage supplémentaire de ces options et attendons vos retours.

Il est également temps d’adapter plus efficacement les processus de demande de fusions et d’acquisitions (M&A) et de charte dé novo pour les banques communautaires. Nous explorons l’idée de rationaliser ces processus et de mettre à jour l’analyse de fusion du Conseil de la Réserve fédérale pour tenir compte de manière précise de la concurrence entre les petites banques. Il est temps de construire un cadre pour les banques communautaires qui reconnaisse leurs forces uniques et soutienne leur rôle critique dans la fourniture de services financiers aux entreprises et aux familles à travers les États-Unis.

Des cadres réglementaires efficaces sont une base opérationnelle essentielle pour notre capacité à superviser efficacement les institutions financières. Nous sommes en train de mener notre troisième examen de la Loi sur la Croissance Économique et la Réduction de la Paperasse Réglementaire (EGRPRA) pour éliminer les règles obsolètes, inutiles ou excessivement contraignantes. Mon attente est que—contrairement aux examens précédents de l’EGRPRA—cet examen créera un changement substantiel. Ce type d’évaluation régulière devrait être un aspect continu de notre travail. Une approche proactive garantira que les réglementations sont réactives et adaptables aux besoins évolutifs et aux conditions du secteur bancaire.

Agenda Réglementaire pour les Grandes Banques

Nous modernisons également et simplifions la réglementation de la Réserve fédérale pour les grandes banques. Le Conseil envisage des modifications pour chacun des quatre piliers de notre cadre de capital réglementaire pour les grandes banques : tests de résistance, ratio de levier supplémentaire, cadre de Bâle III, et surcroît pour les organisations bancaires d’importance systémique mondiale (G-SIB).

Tests de résistance. Le Conseil a récemment publié une proposition pour améliorer la responsabilité publique et garantir des résultats robustes de notre cadre et de nos pratiques de tests de résistance. La proposition inclut la divulgation des modèles de tests de résistance, le cadre pour la conception des scénarios de tests de résistance, et les scénarios pour les tests de résistance de 2026. Elle réduit la volatilité et équilibre la robustesse et la stabilité des modèles avec une transparence totale. Elle garantit également que tout changement significatif futur à ces modèles bénéficiera d’un retour public avant la mise en œuvre.

Ratio de levier supplémentaire. Les agences bancaires ont récemment finalisé des changements à la proposition de ratio de levier supplémentaire amélioré pour les G-SIB américains. Ces changements aident à garantir que les exigences en matière de capital de levier servent principalement de soutien aux exigences de capital basées sur le risque, comme cela était prévu à l’origine. Lorsque le ratio de levier devient généralement la contrainte contraignante, cela décourage les banques et les courtiers de s’engager dans des activités à faible risque, y compris la détention de titres du Trésor, car le ratio de levier attribue la même exigence de capital aux actifs sûrs et risqués.

Bâle III. Le Conseil, avec nos collègues des agences bancaires fédérales, a pris des mesures pour faire avancer Bâle III aux États-Unis. La finalisation de Bâle III est un acte de clôture important pour le secteur bancaire, réduisant l’incertitude et fournissant de la clarté sur les exigences en matière de capital, permettant aux banques de prendre de meilleures décisions commerciales et d’investissement. Mon approche est d’aborder l’étalonnage du nouveau cadre par le bas, plutôt que de modifier les changements pour atteindre des exigences de capital prédéterminées ou préconçues. Moderniser les exigences de capital pour soutenir la liquidité du marché, l’accession abordable à la propriété et la sécurité et la solidité des banques est un objectif important de ces changements. En particulier, le traitement du capital des hypothèques et des actifs de service hypothécaire selon l’approche normalisée américaine a conduit les banques à réduire leur participation à cette activité de prêt importante, ce qui pourrait limiter l’accès au crédit hypothécaire. Nous envisageons des approches pour différencier plus finement le risque des hypothèques avec des avantages s’étendant aux institutions financières de toutes tailles, et pas seulement aux plus grandes banques.

Surcroît G-SIB. En outre, la Réserve fédérale travaille à affiner le cadre de surcroît G-SIB en coordination avec des efforts plus larges de réforme du cadre de capital. Il est essentiel que notre cadre complet trouve le bon équilibre entre sécurité et solidité, garantissant la stabilité financière et favorisant la croissance économique. Le surcroît doit être soigneusement calibré pour éviter d’entraver accidentellement la capacité du secteur bancaire à soutenir l’économie plus large. Nous devons maintenir un système financier robuste sans imposer de fardeaux inutiles qui freinent la croissance économique.

Supervision

Je vais maintenant aborder le programme de supervision de la Réserve fédérale. Au cours des sept dernières années, j’ai constamment souligné l’importance de la transparence, de la responsabilité et de l’équité dans la supervision. Ces principes ont guidé mon approche en tant que commissaire bancaire d’État, et ils continuent de guider mon approche aujourd’hui. Je reste également concentré sur la responsabilité du Conseil de promouvoir les opérations sûres et solides des banques et la stabilité du système financier américain.

Un cadre de supervision efficace doit se concentrer sur les facteurs qui affectent la situation financière d’une banque, y compris les risques matériels pour les opérations bancaires et la stabilité du système financier plus large, et non sur des problèmes immatériels qui détournent l’attention des questions centrales de sécurité et de solidité. Il doit être basé sur le risque par conception, concentrant les ressources là où les risques sont les plus conséquents et adaptant la supervision à la taille, à la complexité et au profil de risque de chaque institution. J’ai constamment soutenu une approche axée sur le risque et adaptée à la supervision et aux réglementations, et c’est la direction que j’ai donnée aux examinateurs de la Réserve fédérale dans les directives récentes et également publiées publiquement.

Dans le cadre de cet effort, la Réserve fédérale envisage également une réglementation qui clarifierait les normes pour les actions d’exécution basées sur une pratique non sécurisée ou non solide, les Questions Nécessitant Attention (MRA), et d’autres constats de supervision basés sur des menaces à la sécurité et à la solidité. Notre cadre révisé priorisera le traitement des menaces substantielles aux banques plutôt que des déficiences administratives. En concentrant nos ressources de supervision sur des questions matérielles qui ont historiquement corrélé aux défaillances bancaires, nous créons un système de surveillance plus efficace et efficient qui améliore la stabilité financière.

Une autre étape que nous prenons pour répondre à ces préoccupations est la révision de notre cadre CAMELS, qui est en place depuis 1979 avec peu de modifications. Le composant de gestion (“M”), par exemple, a été largement critiqué comme une catégorie arbitraire et hautement subjective. Établir des métriques et des paramètres clairs pour tous les composants garantira la transparence et l’objectivité dans nos évaluations de supervision. Les notations bancaires devraient refléter la sécurité et la solidité globales, et non seulement des déficiences isolées dans un seul composant. Avant la récente modification du système de notation des Grandes Institutions Financières (LFI), les banques ont souvent été étiquetées comme “mal gérées” malgré de fortes positions de capital et de liquidité. Pour remédier à cette lacune, le Conseil a récemment finalisé des révisions au système de notation des LFI qui traitent le décalage entre les notations et l’état global de l’entreprise.

En plus d’affiner le focus sur les risques financiers, de mettre à jour nos cadres de notation et de perfectionner nos outils de supervision, nous examinons également nos directives, rapports et actions de supervision. De plus, le Conseil a officiellement mis fin à la pratique d’utiliser le risque réputationnel dans notre programme de supervision. Ce changement a répondu à des préoccupations légitimes selon lesquelles la supervision autour d’un concept ambigu comme le risque réputationnel pourrait influencer de manière inappropriée les décisions commerciales d’une banque. Nous envisageons également une réglementation pour empêcher le personnel du Conseil d’encourager, d’influencer ou de contraindre les banques à debanker ou à refuser de servir un client en raison de ses croyances, associations, discours ou comportements politiques ou religieux protégés par la Constitution. Soyons clairs : les superviseurs bancaires ne devraient jamais, et ne le feront pas sous ma surveillance, dicter quels individus et entreprises légales une banque est autorisée à servir. Les banques doivent rester libres de prendre leurs propres décisions basées sur le risque pour servir des individus et des entreprises légales.

Je vous remercie encore une fois de m’avoir donné l’opportunité de comparaître devant vous ce matin. Comme vous le savez, la Réserve fédérale est actuellement dans la période de blackout pré-réunion du Comité Fédéral de l’Open Market (FOMC) pendant laquelle les membres du FOMC ne sont pas autorisés à discuter de la politique monétaire. Par conséquent, je ne pourrai, malheureusement, pas discuter de la politique monétaire lors de l’audience d’aujourd’hui. Cela dit, j’attends avec impatience de répondre à vos questions.

1. Conseil des gouverneurs du système de la Réserve fédérale, “Les agences demandent des commentaires sur la proposition de modifier certaines normes de capital réglementaire,” communiqué de presse, 27 juin 2025. Retour au texte

2. Voir Conseil des gouverneurs du système de la Réserve fédérale, “Le Conseil de la Réserve fédérale publie des informations sur les améliorations de la supervision bancaire,” communiqué de presse, 18 novembre 2025. Retour au texte

3. Voir Conseil des gouverneurs du système de la Réserve fédérale, “Le Conseil de la Réserve fédérale annonce que le risque réputationnel ne sera plus un composant des programmes d’examen dans sa supervision des banques,” communiqué de presse, 23 juin 2025. Retour au texte