Guide d'investissement dans les actions liées à la guerre : stratégie du secteur de la défense face à la montée de la géopolitique

La situation géopolitique continue de s’intensifier, et l’industrie de la défense redevient le point focal du marché d’investissement. Les conflits entre les États-Unis et l’Iran, ainsi que l’augmentation significative du budget de la défense par le Japon, ont alimenté l’engouement pour les actions liées au concept de guerre. Dans un contexte où les actions technologiques affichent des performances médiocres, les actions de défense, d’énergie et d’exploitation minière commencent à former le noyau des portefeuilles d’investissement. Les investisseurs japonais augmentent leur exposition aux actions de défense via des comptes NISA exonérés d’impôts, ce qui accroît encore l’attention du marché.

L’intensification géopolitique stimule les actions de défense

La tension sur la scène internationale apporte un soutien tangible aux actions liées au concept de guerre. L’augmentation significative des dépenses militaires du gouvernement japonais reflète une prise de conscience croissante des pays concernant l’industrie de la défense. Cette tendance soutient non seulement les performances des entreprises traditionnelles de défense, mais également le développement des chaînes d’approvisionnement associées. Alors que les risques géopolitiques persistent, les sujets liés à la défense devraient continuer d’attirer l’attention du marché.

ETF vs Actions individuelles : choix d’investissement dans les actions liées à la guerre

Pour les investisseurs souhaitant participer aux actions liées à la guerre, il existe deux principales voies : la première consiste à choisir des fonds ETF liés à la défense (comme le PPA ETF), qui permettent de diversifier les risques à travers un panier d’actions, adapté aux investisseurs ayant une tolérance au risque plus faible. La seconde option est d’investir directement dans des actions d’entreprises de défense individuelles, offrant un rendement relativement élevé, mais avec un risque de volatilité accru.

L’avantage des ETF réside dans la réduction du risque des actions individuelles et la simplicité d’exécution, en particulier dans une industrie de la défense qui couvre un large éventail, y compris les drones, l’aérospatiale, l’IA et la robotique, un seul ETF peut englober plusieurs sous-secteurs. En revanche, l’investissement dans des actions individuelles nécessite une compréhension approfondie des entreprises spécifiques, ce qui est adapté aux investisseurs ayant des connaissances spécialisées.

Analyse de quatre entreprises leaders de la défense

La chaîne d’approvisionnement de l’industrie de la défense est complexe et couvre plusieurs domaines techniques. Les quatre entreprises suivantes représentent des acteurs clés de l’industrie de la défense :

Raytheon Technologies (RTX) a pour produit phare des systèmes de missiles. En tant que pilier important de l’industrie de la défense américaine, l’entreprise possède une forte compétitivité dans le domaine des technologies de défense.

Lockheed Martin (LMT) se concentre sur le développement de chasseurs, de missiles et de systèmes de missiles. Son produit phare, le chasseur F-35, est un projet de référence dans les achats militaires mondiaux, fournissant à l’entreprise un flux de trésorerie stable.

General Electric Aviation (GE) fabrique principalement des moteurs d’avion et de chasseurs, presque en situation de monopole sur le marché des moteurs d’avion. Étant donné que les services de maintenance d’avion sont très rentables, l’entreprise bénéficie d’une dynamique de profit durable.

Kratos Defense se spécialise dans la recherche et la fabrication de drones à faible coût. En tant que participant relativement nouveau, son potentiel de croissance est important, mais le risque de volatilité est également accru.

Stratégie de répartition des actifs de couverture en or

Dans un environnement d’incertitude géopolitique croissante, l’or et l’argent, en tant qu’actifs de couverture, suscitent un grand intérêt. Les ETF en or (PAXG), les contrats à terme sur l’or (XAU) et les contrats à terme sur l’argent (XAG) deviennent des éléments défensifs dans les portefeuilles d’investissement. Ces actifs de couverture complètent les actions de défense et peuvent offrir une protection en cas d’événements à risque.

Avertissement sur les risques et conseils d’investissement

Le potentiel de rendement des investissements dans les actions liées à la guerre s’accompagne de risques. Les investissements dans des actions individuelles offrent des rendements plus élevés par rapport aux ETF, mais les entreprises émergentes de défense présentent des fluctuations particulièrement marquées. Les investisseurs devraient choisir entre des ETF et des actions individuelles en fonction de leur tolérance au risque et de leur horizon d’investissement. Il est également recommandé d’inclure des actifs de couverture tels que l’or et l’argent dans la répartition des actions de défense afin de constituer un portefeuille d’investissement relativement équilibré. L’instabilité géopolitique continue fournira un soutien à long terme aux actions liées à la guerre, mais les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les risques.