Transformation des services liés aux opérations post-commercialisation

L’état actuel du modèle commercial de l’industrie du Post Trade est remis en question alors que l’industrie se trouve à un carrefour où les affaires traditionnelles ne sont plus attrayantes en raison de frais plus bas et d’un manque de différenciation entre les acteurs. Les clients exigent des services à valeur ajoutée :

• Le front office exige un traitement et un règlement plus rapides, une vue quasi en temps réel de l’état des transactions et des alertes précoces pour les échecs de règlement.

• Les clients demandent la transformation des flux de travail complexes d’aujourd’hui en une expérience numérique plus simple et conviviale.

• Les clients exigent des capacités pour soutenir l’acquisition de nouvelles catégories d’actifs alors que celles-ci continuent de gagner en traction auprès des investisseurs institutionnels.

• Alors que les clients se diversifient à travers des classes d’actifs plus larges et traitent avec de nombreux prestataires de services, il est nécessaire d’agréger et de consolider les données pour obtenir une vue unifiée du portefeuille.

• Au cours des dernières années, l’industrie a connu une série de nouvelles réglementations visant à réduire le risque systémique, à réduire les restrictions transfrontalières et à renforcer la protection des clients, ce qui impose un fardeau supplémentaire aux acteurs en matière de conformité.

• Il est nécessaire d’élargir l’offre de services, les gestionnaires d’actifs externalisant de plus en plus des fonctions non essentielles telles que le support de bureau de trading, les livres d’investissement et les services de données gérées.

L’industrie est coincée avec une conception des opérations commerciales mondiales médiocre, avec des solutions manuelles couplées à une technologie obsolète. Les initiatives de réduction des coûts ont abouti à des clients insatisfaits, les SLA étant manqués, les technologies échouant, et leur niveau d’interaction personnelle au quotidien avec le personnel opérationnel ayant souffert. Tout cela a conduit à une expérience client incohérente à travers différents centres. Pour couronner le tout, la pression sur les revenus augmente alors que les services de base traditionnels comme la conservation, le traitement et le règlement sont tous considérés comme des commodités avec peu de possibilités d’innovation, rendant difficile le financement de la transformation.

Malgré tous les défis, il ne fait aucun doute que les prestataires de services n’ont d’autre choix que de changer rapidement s’ils veulent conserver leur part de marché. Les entreprises peuvent se transformer en tirant parti de la technologie, car celle-ci peut aider à répondre à la demande croissante des clients pour des offres de produits élargies et des services à valeur ajoutée, tout en aidant à rationaliser les opérations, réduire les coûts et gérer les risques.

Les entreprises doivent considérer les aspects suivants pour concevoir la transformation et s’adapter à une architecture moderne afin d’atteindre le succès :

Amélioration de l’expérience client

• Fournir une expérience client cohérente à travers les régions avec un front-end numérique cohérent.

• Fournir des produits à valeur ajoutée sur de nouvelles catégories d’actifs comme les actifs alternatifs et numériques, ainsi que des services supplémentaires comme le support de bureau de trading, la gestion des garanties, etc.

• Fournir aux clients des tableaux de bord et des outils en libre-service pour permettre aux clients de voir les positions agrégées ainsi que les positions individuelles en quasi temps réel.

• Fournir aux clients un accès complet aux données en temps réel, avec des outils analytiques pour construire et exécuter des modèles propriétaires de risque-rendement.

• Consolider les données à travers la chaîne de valeur des prestataires de services et le cycle de vie des transactions pour permettre des analyses plus approfondies des transactions et des positions.

• Fournir aux clients des canaux de communication faciles et un modèle de service client simple. • Fournir aux clients un modèle de tarification et de facturation flexible.

Opérations simplifiées et efficaces

• Construire des processus commerciaux de base standardisés pour fournir une expérience cohérente à travers différents centres.

• Intégrer des flux de travail intelligents et de l’automatisation à travers le cycle de vie des transactions pour offrir un niveau plus élevé de traitement automatisé.

• Construire un tableau de bord opérationnel alimenté par l’IA pour s’assurer que les problèmes des clients sont identifiés et résolus le plus tôt possible dans le cycle de vie des transactions.

• Construire un Hub d’intégration robuste pour gérer toute la connectivité externe avec les CSD locaux et les marchés.

• Autonomiser la main-d’œuvre virtuelle en externalisant vers des centres à faible coût.

Architecture et infrastructure modernes basées sur le cloud

• Modèle de services cloud basé sur le principe de l’as-a-service pour fournir aux clients des services de manière modulaire.

• S’intégrer à des composants logiciels et écosystèmes tiers pour améliorer la solution globale.

• Construire une infrastructure résiliente et sécurisée conçue pour une disponibilité 24x7.

• Agilité et évolutivité pour offrir de nouveaux produits et services, entrer sur de nouveaux marchés et avoir la capacité de se développer à l’échelle mondiale.

Conclusion

Les acteurs de l’industrie doivent comprendre les défis et les besoins de l’industrie du Post Trade, comprendre ce que les clients institutionnels et les régulateurs de l’industrie à travers le monde exigent de leurs prestataires de services, avoir une vision de l’état futur de l’industrie et doivent avoir un point de vue sur les capacités nécessaires pour concevoir et déployer un modèle opérationnel mondial multi-classes d’actifs, ce qui est crucial pour atteindre une expérience client supérieure.

Auteur

Bhushan Joshi – CIC Leader, Marchés financiers, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Professeur de pratique en finance à l’École supérieure IFMR