Les banques européennes se préparent à des pressions de liquidité avant la date limite de SEPA Instant

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Le règlement sur les paiements instantanés SEPA met les banques européennes sous pression avant la date limite d’octobre

Dans toute l’Europe, les banques se préparent à d’importants ajustements opérationnels et financiers, à mesure que le SEPA Instant Payments Regulation s’approche d’une application complète. Près de la moitié des établissements bancaires interrogés par RedCompass Labs prévoient de perdre des millions de revenus d’intérêts à cause des exigences de liquidité 24/7 imposées par les nouvelles règles.

La réglementation impose que tous les virements de crédit libellés en euros au sein de l’Espace unique de paiements en euros (Single Euro Payments Area, SEPA) soient traités instantanément — à tout moment de la journée, tout au long de l’année. À partir d’octobre 2025, il s’agira d’une obligation légale dans l’ensemble de l’UE. Pour les banques, la transition apporte de nouvelles complexités autour de la liquidité, de la conformité et des investissements technologiques.

Une liquidité en continu, sans accès en continu

L’exigence de disponibilité permanente crée un défi fondamental. Bien que le schéma SEPA Instant Payments opère 24/7, l’infrastructure sur laquelle s’appuient de nombreuses banques — comme le système Target2 de la European Central Bank — n’est ouverte que les jours de semaine, de 07:00 à 18:00 (CET). Pour maintenir des capacités de paiement instantané pendant les heures creuses, les banques doivent s’appuyer sur le système Target Instant Payment Settlement (TIPS).

Cela signifie maintenir les comptes auprès de la European Central Bank pré-alimentés en permanence. Les fonds qui pourraient autrement générer des rendements via le prêt ou l’investissement doivent rester en attente afin de garantir la disponibilité des paiements. Le coût d’emprunt auprès des banques centrales alourdit également la charge. Pour les institutions financières qui font déjà face à une pression sur leurs marges, ces soldes inactifs et les coûts d’opportunité constituent une préoccupation réelle.

RedCompass Labs a interrogé 300 cadres seniors du secteur des paiements, et 93 % d’entre eux ont indiqué que la gestion de la liquidité dans le nouveau système constituait une préoccupation majeure. Près de la moitié ont déclaré être « très préoccupés », en particulier depuis la suppression prévue du plafond de transaction de 100 000 €, ce qui rend la prévision de liquidité encore plus difficile.

Ajustements opérationnels et atténuation des risques

Face à ces nouvelles exigences, les banques modifient leurs cadres internes. Près de la moitié de celles interrogées augmentent leurs coussins de liquidité, immobilisant ainsi davantage de fonds pour garantir la disponibilité des paiements. Deux sur cinq institutions adaptent leurs stratégies de gestion des risques afin de tenir compte des sorties de fonds imprévisibles, tandis que beaucoup se tournent aussi vers des accords bilatéraux pour fixer des limites de transaction avec leurs contreparties.

La conformité est un autre domaine qui retient l’attention. Le contrôle des sanctions dans le cadre de l’exigence de traitement en 10 secondes a déjà entraîné une hausse de 30 à 50 % des rejets de paiements, selon plus de la moitié des répondants. Avec des calendriers de conformité liés à la criminalité financière comprimés, de nombreuses banques se tournent vers l’intelligence artificielle pour rationaliser les processus.

Les deux tiers des répondants ont indiqué qu’ils déploient ou prévoient de déployer des outils d’IA afin de réduire les faux positifs et d’accélérer la surveillance des transactions. Ces outils visent à garantir que les paiements légitimes ne soient pas bloqués inutilement tout en maintenant un niveau élevé de vigilance sur les transferts potentiellement risqués. La nécessité d’aller vite est mise en balance avec les attentes réglementaires croissantes en matière de précision et de responsabilité.

Investissements technologiques et mises à niveau d’infrastructure

Pour répondre aux exigences techniques de SEPA Instant, de nombreuses banques mettent à niveau leurs systèmes centraux. Environ la moitié de celles interrogées refondent leurs systèmes de détection de fraude et de contrôle des sanctions afin de mieux faire face à des volumes de transactions plus élevés, en particulier le soir, le week-end et pendant les jours fériés, lorsque les effectifs peuvent être réduits.

Les investissements portent également sur l’amélioration des API internes, le renforcement de l’interopérabilité des plateformes et l’élaboration de plans de contingence en cas d’indisponibilité des systèmes. Dans certains cas, les banques revoient même leurs protocoles de communication clients afin de clarifier les limites de transfert instantané pendant les heures inhabituelles ou dans des contextes de volumes élevés.

Ces mises à niveau reflètent la tendance plus large à la digitalisation dans le secteur financier. Alors que les entreprises fintech ont longtemps fonctionné avec des capacités agiles en temps réel, les banques traditionnelles rattrapent encore leur retard — en particulier dans les domaines où les systèmes historiques et les exigences de conformité posent des défis d’intégration.

Coûts vs bénéfices : un changement stratégique

Malgré ces défis, la majorité des banques européennes semblent soutenir l’orientation de long terme de l’initiative SEPA Instant Payments. Plus de 80 % de celles interrogées pensent que les bénéfices des paiements instantanés l’emportent sur les coûts associés.

Les paiements plus rapides sont perçus comme un moyen d’améliorer la satisfaction client, de réduire le risque de règlement et de soutenir de nouveaux flux de revenus. De plus, à mesure que les paiements en temps réel deviennent la norme à l’échelle mondiale, prendre du retard pourrait désavantager les banques européennes sur le plan concurrentiel — à la fois au sein de l’Europe et dans le commerce transfrontalier.

La transition soutient également des objectifs politiques plus larges visant à harmoniser les services financiers et à renforcer la position de l’UE dans l’économie numérique. Le passage vers un règlement instantané s’inscrit dans des efforts visant à réduire la fragmentation et à construire une infrastructure financière plus intégrée dans les États membres.

Confiance dans le calendrier d’octobre

Bien que près de la moitié des institutions aient admis avoir eu des difficultés à respecter les précédentes échéances de conformité de janvier, 85 % des participants à l’enquête ont déclaré rester confiants quant à leur capacité à atteindre l’étape d’octobre.

Les leçons tirées de la première phase de déploiement s’avèrent utiles : de nombreuses banques sont désormais plus conscientes des domaines nécessitant l’attention la plus urgente — comme la prévision de liquidité, le contrôle des paiements et la mise à niveau des systèmes back-end.

Ce qu’il reste à voir, c’est la façon dont les institutions plus petites, qui ne disposent peut-être pas des ressources des grandes banques, s’en sortiront dans le cadre des mêmes exigences. Les modèles collaboratifs, les pools de liquidité partagés et les partenariats avec des fournisseurs fintech pourraient devenir plus courants pour compenser des coûts de conformité élevés.

Un tournant pour la banque européenne

Le SEPA Instant Payments Regulation marque un changement significatif dans la manière dont l’argent circule au sein de l’Union européenne. Si les modifications créent des pressions techniques et financières, elles encouragent aussi une plus grande efficacité et une modernisation dans un secteur qui avance souvent lentement lorsqu’il s’agit de s’adapter aux nouvelles technologies.

Pour les banques, la tâche consiste désormais à maintenir leur agilité sous pression, à continuer d’investir dans des solutions évolutives et à trouver des moyens de transformer les coûts de conformité en avantages de service. Ce faisant, elles pourraient constater que s’adapter à SEPA Instant n’est pas seulement une exigence réglementaire, mais une base pour une croissance future dans un système financier plus rapide et plus réactif.