Ping An Bank : Présentation le 24 mars, participation des investisseurs

Star de valeurs mobilières, le 27 mars 2026, la Banque Ping An (000001) a publié une annonce indiquant que la société a organisé un roadshow le 24 mars 2026.

Les détails sont les suivants :

Q : Présenter la stratégie de développement de l’entreprise, les résultats opérationnels, et répondre aux questions des investisseurs

R : Présenter la stratégie de développement de l’entreprise, les résultats opérationnels, et répondre aux questions des investisseurs

Q : Quel est le niveau du rendement sur les prêts de 2025 ?

R : En 2025, le rendement moyen des prêts et avances de notre banque s’est établi à 3,87 %, en baisse de 67 points de base par rapport à 2024. Parmi lesquels, le rendement moyen des prêts aux entreprises s’est établi à 3,05 %, en baisse de 51 points de base par rapport à 2024 ; le rendement moyen des prêts aux particuliers s’est établi à 4,79 %, en baisse de 77 points de base par rapport à 2024.

Premièrement, notre banque s’en tient à l’orientation politique consistant à faire profiter l’économie réelle, renforce le soutien en crédit aux secteurs clés, aux zones clés et aux clients clés, augmente la proportion de clients de grande qualité, et favorise une amélioration continue de la structure des clients et de la structure des actifs ; deuxièmement, le taux de référence des prêts du marché (LPR) a baissé. Par ailleurs, la demande effective en crédit est insuffisante, le taux des prêts nouvellement accordés continue de diminuer, et l’ensemble est influencé par des facteurs tels que l’ajustement des taux des prêts immobiliers existants et la re-détermination des prix, ce qui entraîne une baisse du rendement du portefeuille de prêts d’une année sur l’autre.

Q : Quelles mesures votre banque a-t-elle prises pour faire face à la pression de baisse de la marge nette d’intérêt, et quels en sont les résultats concrets ?

R : En 2025, la marge nette d’intérêt de notre banque s’élève à 1,78 %, en baisse de 9 points de base par rapport à 2024, principalement sous l’effet de la baisse des taux de prêt et des ajustements de la structure des activités.

Côté passif, notre banque poursuit un développement équilibré en termes de quantité et de prix, se concentre sur l’ajustement de la structure et la réduction des coûts, et le taux d’intérêt payé s’est nettement amélioré. Premièrement, mettre activement en œuvre les exigences d’autodiscipline en matière de tarification du marché, renforcer le contrôle des dépôts à coût élevé, s’adapter à la phase de baisse des taux, et réduire les coûts des intérêts payés ; deuxièmement, améliorer la capacité de service à la clientèle, étendre l’étendue et la profondeur de la coopération commerciale, renforcer la fidélité des clients, et promouvoir une croissance régulière des dépôts à faible coût tels que les dépôts liés aux règlements ; troisièmement, selon les changements du marché, ajuster avec agilité le rythme de collecte des dépôts et des passifs interbancaires, afin d’optimiser le coût global du passif. En 2025, le taux moyen d’intérêt payé sur les dépôts s’est établi à 1,65 %, en baisse de 42 points de base par rapport à 2024 ; le taux moyen d’intérêt payé sur les passifs portant intérêt s’est établi à 1,67 %, en baisse de 47 points de base par rapport à 2024.

Côté actif, sous l’effet de la baisse des taux du marché et des ajustements de la structure des actifs, le rendement des actifs a encore reculé, et l’ampleur de la baisse est supérieure à celle de l’amélioration du rendement des passifs portant intérêt. Premièrement, notre banque suit de près les grands plans stratégiques nationaux, soutient activement le développement de l’économie réelle, renforce le soutien en crédit aux secteurs clés, aux zones clés et aux clients clés, augmente la proportion de clients de grande qualité, et favorise une amélioration continue de la structure des clients et de la structure des actifs ; deuxièmement, en raison de la baisse continue des taux du marché, de l’insuffisance de la demande effective en crédit et de l’effet de re-détermination des prix des actifs, les rendements des prêts, des investissements en obligations et des actifs interbancaires ont diminué d’une année sur l’autre.

Q : Quelle est la performance de la qualité des actifs des prêts aux particuliers ?

R : Concernant les prêts aux particuliers, à la fin de 2025, le taux de créances douteuses (NPL) des prêts aux particuliers de notre banque s’élève à 1,23 %, en baisse de 0,16 point de pourcentage par rapport à la fin de l’exercice précédent. Notre banque améliore les modèles de gestion des risques pour une classification plus précise des segments de clients ; en parallèle, nous optimisons continuellement la structure des clients et des actifs, appliquons une gestion par segmentation et par niveaux des clients, accélérons la mise en place de prêts sur des actifs de qualité, renforçons le traitement des prêts douteux, et la qualité des actifs des prêts aux particuliers s’améliore en continu. Par la suite, notre banque surveillera de près la situation économique interne et externe, effectuera une mesure dynamique de la qualité des actifs, et maintiendra le seuil de risque.

Q : Veuillez présenter la performance globale des activités de Private Banking et de gestion de fortune sur l’année 2025.

R : À la fin de 2025, notre banque comptait 1,49 million de clients de la gestion de fortune, soit une hausse de 2,4 % par rapport à la fin de l’exercice précédent ; parmi lesquels, les clients de private banking étaient au nombre de 2,11 millions, soit une hausse de 9,1 % ; l’encours UM des clients de private banking s’établit à 19 913 milliards de yuans, soit une hausse de 0,8 % par rapport à la fin de l’exercice précédent.

En 2025, les revenus de commissions de la gestion de fortune se sont élevés à 5,1 milliards de yuans, en hausse de 15,8 % ; dont : les revenus d’assurance individuelle distribuée ont atteint 1,3 milliard de yuans, en hausse de 53,3 % ; les revenus de gestion de patrimoine individuelle distribuée ont atteint 1,3 milliard de yuans, en hausse de 8,8 % ; les revenus des fonds individuels distribués ont atteint 2,3 milliards de yuans, en hausse de 8,9 %.

En 2025, le volume de vente des fonds publics non monétaires distribués s’est élevé à 104,8 milliards de yuans. Notre banque s’est adaptée aux changements du marché des capitaux : elle a principalement mis en place des produits à droits (produits de type actions) et des produits hybrides, entre autres ; les ventes et la part des produits à droits ont toutes deux augmenté.

Q : Comment s’est déroulé le développement des activités bancassurance en 2025 ?

R : À mesure que la réforme s’approfondit progressivement, notre banque a continué à renforcer et à faire évoluer ses activités bancassurance en termes de construction d’équipes, de produits et de services, etc., libérant davantage sa contribution de valeur et devenant progressivement un moteur important de croissance des activités de grande fortune de notre banque. En 2025, notre banque a enregistré une croissance de 35,3 % en glissement annuel du volume des primes d’assurance individuelle distribuées.

Concernant la construction d’équipes, notre banque s’est adaptée à l’évolution du marché et des besoins des clients ; au premier semestre 2025, la nouvelle équipe de fortune et l’équipe de fortune existante ont été intégrées en une seule équipe, afin d’améliorer continuellement la capacité de configuration d’actifs globale incluant les allocations de protection. En matière de produits et de système de services, notre banque approfondit la collaboration avec Ping An Life Insurance, personnalise avec agilité des produits d’assurance conformes aux besoins des clients bancaires et s’appuie sur les ressources du groupe Ping An « finance intégrée + soins médicaux et retraite », afin de fournir aux clients des services tels que « assurance + santé », « assurance + retraite à domicile », « assurance + retraite haut de gamme » ainsi que des services de fiducie de primes d’assurance, et d’améliorer la valeur des produits. Notre banque renforce en continu l’habilitation par la technologie, met à niveau les processus opérationnels bancassurance et améliore le niveau de bancassurance en ligne, tout en se concentrant sur la protection des droits des clients et en garantissant concrètement leurs intérêts.

Q : Quels ont été les résultats du développement de la finance de la chaîne d’approvisionnement ?

R : En 2025, le montant des financements générés par notre banque dans le domaine de la finance de la chaîne d’approvisionnement s’est élevé à 19 679 milliards de yuans, en hausse de 23,1 %.

Notre banque a approfondi les scénarios de la chaîne d’approvisionnement, a utilisé les capacités « finance + technologie » pour innover continuellement ses modèles d’affaires, et a optimisé l’expérience des services financiers. Premièrement, améliorer continuellement les capacités de la finance de la chaîne d’approvisionnement : « opération en ligne, modèle d’approbation, automatisation de la comptabilisation/du déblocage », promouvoir la mise à niveau et la transformation des produits de la chaîne d’approvisionnement, augmenter l’efficacité du traitement des activités, optimiser l’expérience client et maintenir les avantages des produits différenciés ; deuxièmement, construire une finance de chaîne d’approvisionnement basée sur un écosystème, se concentrer sur les secteurs clés, partir des besoins des clients, étendre continuellement de nouvelles chaînes et de nouveaux scénarios, approfondir les services de finance de la chaîne d’approvisionnement, et fournir aux clients des solutions de personnalisation sectorielle intégrées de type « financement + règlement des paiements », en gérant de manière écosystémique les entreprises centrales et leurs innombrables entreprises en amont et en aval ; troisièmement, renforcer la finance numérique de la chaîne d’approvisionnement, optimiser en continu les modèles de financement combinant « crédibilité du débiteur (entité) », « crédibilité des informations transactionnelles » et « crédibilité de l’actif (la chose) » des clients de transactions, afin de promouvoir l’innovation des modèles d’affaires de la chaîne d’approvisionnement et d’offrir des services financiers pratiques aux PME en amont et en aval de la chaîne d’approvisionnement, contribuant ainsi au développement de l’économie réelle ; quatrièmement, renforcer l’intensité du rapprochement des plateformes de la chaîne de l’industrie : grâce à une coordination « industrie + finance », approfondir les besoins des clients, améliorer l’efficacité de l’acquisition via la plateforme et construire un nouvel moteur de développement de la finance de la chaîne d’approvisionnement.

Q : Quels sont le plan d’exploitation central et la mise en place des travaux clés pour votre banque en 2026 ?

R : En 2026, notre banque maintiendra l’orientation de la direction du Parti, respectera la nature politique et la dimension populaire du travail financier, approfondira continuellement la transformation stratégique, améliorera continuellement la capacité de servir l’économie réelle, renforcera la prévention et la maîtrise des risques financiers, approfondira la transformation numérique, et mettra activement en pratique un développement de haute qualité de la finance.

Premièrement, approfondir continuellement la direction par le Parti. Mettre en œuvre de manière exhaustive les décisions majeures du Comité central du Parti, du Conseil des affaires d’État et les exigences de toutes les autorités de régulation, appliquer intégralement la gouvernance stricte du Parti avec une haute qualité de construction du Parti afin d’orienter pleinement un développement de haute qualité de la gestion opérationnelle de la banque.

Deuxièmement, améliorer continuellement la capacité de service à l’économie réelle. Exploiter pleinement nos atouts en termes de ressources et de gestion et les avantages distinctifs en matière d’exploitation, et faire activement les « cinq grands articles » du secteur financier afin de servir la nouvelle productivité de qualité et aider à la construction d’un système d’industries moderne.

Troisièmement, renforcer continuellement la prévention et la gestion des risques financiers. Traiter continuellement la qualité des actifs comme la « première ligne de vie » permettant un développement durable de la banque, renforcer de manière globale la prévention des risques dans les domaines clés et la supervision systématique, et prévenir, atténuer et résoudre les risques dans des domaines clés tels que l’immobilier.

Banque Ping An (000001) activité principale : (1) Mobiliser des dépôts du public ; (2) Accorder des prêts à court, moyen et long termes ; (3) Gérer les règlements nationaux et internationaux ; (4) Gérer l’acceptation et l’escompte des effets ; (5) Émettre des obligations financières ; (6) Agir comme agent pour l’émission, comme agent pour le paiement et la souscription des obligations gouvernementales ; (7) Acheter et vendre des obligations gouvernementales, des obligations financières ; (8) Pratiquer des emprunts interbancaires ; (9) Acheter et vendre, ou agir comme agent pour acheter et vendre, des devises étrangères ; (10) Faire des activités liées aux cartes bancaires ; (11) Fournir des services de crédit documentaire et des garanties ; (12) Agir en tant qu’agent pour encaisser et payer des montants ainsi que pour les activités d’assurance ; (13) Fournir des services de coffres-forts ; (14) Activités de change (achat et vente de devises) ; (15) Activités bancaires offshore ; (16) Activité de garde/gestion des actifs ; (17) Gérer des activités liées à l’or ; (18) Conseils financiers, enquêtes de solvabilité, conseil, services de certification et d’observation ; (19) Autres activités approuvées par les autorités de régulation concernées.

Le rapport annuel 2025 de la Banque Ping An indique que, sur l’année, les revenus d’exploitation principaux de la société se sont élevés à 1314,42 milliards de yuans, en baisse de 10,4 % en glissement annuel ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires s’est établi à 426,33 milliards de yuans, en baisse de 4,21 % ; le bénéfice net excluant les éléments non récurrents s’est élevé à 426,24 milliards de yuans, en baisse de 4,94 %. Dont au quatrième trimestre 2025, les revenus d’exploitation principaux de la société sur un seul trimestre se sont élevés à 307,74 milliards de yuans, en baisse de 12,36 % en glissement annuel ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires sur un seul trimestre s’est élevé à 42,94 milliards de yuans, en baisse de 10,15 % ; le bénéfice net excluant les éléments non récurrents sur un seul trimestre s’est élevé à 43,55 milliards de yuans, en baisse de 14,44 % ; le ratio d’endettement (passif/actifs) est de 90,7 %, et le revenu d’investissement de 204,74 milliards de yuans.

Au cours des 90 derniers jours, cette action a reçu des notations de 17 institutions : 10 recommandations « acheter », 6 recommandations « renforcer », et 1 recommandation « neutre » ; au cours des 90 derniers jours, le prix cible moyen des institutions est de 14,18.

Voici les informations détaillées de prévision des bénéfices :

Les données sur le financement et l’emprunt de titres (margin trading) montrent que, sur les 3 derniers mois, le flux net de financement de cette action a été de 0,5 milliard, et le solde de financement a augmenté ; le flux net de titres empruntés (short) s’est élevé à 7,7468 millions, et le solde des titres empruntés a augmenté.

Les informations ci-dessus ont été compilées par Star de valeurs mobilières à partir d’informations publiques et générées par un algorithme d’IA (numéro d’enregistrement Net Xin Suan Bei 310104345710301240019), et ne constituent pas une recommandation d’investissement.