Road King : Prévision d'une perte élargie à 5,2 milliards HKD à 5,5 milliards HKD d'ici 2025

问AI · Pourquoi l’accord de principe sur la restructuration de la dette de Road King a-t-il reçu le soutien de certains membres de l’AHG ?

Le 19 mars au soir, Road King (01098.HK) a publié un avertissement sur ses bénéfices, prévoyant que le groupe enregistrera une perte d’environ 5,2 à 5,5 milliards de dollars de Hong Kong en 2025, soit une augmentation par rapport à la perte de 3,308 milliards de dollars de Hong Kong au cours de la même période l’année précédente ; la perte attribuable aux propriétaires de la société est estimée entre 5,8 et 6,1 milliards de dollars de Hong Kong, comparativement à une perte de 4,122 milliards de dollars de Hong Kong au même moment en 2024, la perte s’élargissant encore.

Concernant la perte enregistrée cette année, Road King a expliqué que cela était principalement dû à la faiblesse persistante du marché immobilier et à un environnement opérationnel difficile, entraînant une baisse de la rentabilité des projets immobiliers et une augmentation des provisions pour dépréciation des biens et actifs connexes.

L’augmentation des pertes par rapport à l’année précédente est principalement due à la vente par le groupe de l’intégralité de ses droits sur les activités routières en Chine continentale en 2024, ce qui a entraîné la reconnaissance d’un bénéfice net après impôt de 1,49 milliard de dollars de Hong Kong (environ 1,118 milliard de dollars de Hong Kong attribuable aux propriétaires de la société), compensant ainsi une partie des pertes opérationnelles de 2024.

Road King est en train de procéder à une restructuration de sa dette à l’étranger. Le 16 mars, Road King a annoncé qu’il avait conclu un accord de principe sur le plan de restructuration révisé avec un pourcentage considérable de créanciers (y compris certains membres de l’AHG).

Le 19 janvier de cette année, Road King avait annoncé un plan préliminaire de restructuration de la dette à l’étranger, à ce moment-là, l’AHG (groupe d’obligataires) s’était opposée au plan. Selon des informations obtenues par le journal The Paper, l’AHG est composée de détenteurs représentant environ 25 % du montant principal impayé des billets existants, et actuellement, certains membres de l’AHG ont déjà accepté le plan de principe, mais le pourcentage n’est pas encore majoritaire.

À la date de l’annonce, Road King n’avait conclu aucun accord juridiquement contraignant avec des créanciers ou d’autres parties concernant le plan de restructuration de principe. L’annonce indique que le plan de restructuration de principe sera mis en œuvre par le biais de deux arrangements de restructuration de la dette, le “plan d’options nouvelles” et le “plan Road King”, qui sont conditionnels l’un à l’autre et interconnectés.