Revolut fait face à des retards dans la mobilisation de sa licence bancaire au Royaume-Uni

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Revolut risque de manquer la date limite de licence bancaire au Royaume-Uni en raison de frustrations réglementaires

Revolut fait face à une pression réglementaire renouvelée au Royaume-Uni, des initiés avertissant que la société de banque numérique pourrait manquer un jalon clé dans sa tentative de devenir une banque britannique entièrement autorisée. La néobanque, valorisée à 45 milliards de dollars, aurait des difficultés à finaliser la dernière étape du processus de licence bancaire britannique, suscitant des inquiétudes quant à savoir si sa période de « mobilisation » se terminera à temps.

Selon les informations de City A.M., plusieurs sources proches du dossier ont exprimé des doutes quant à la capacité de la société à respecter la date de fin prévue du 25 juillet pour sa période provisoire de 12 mois. La phase de mobilisation, qui a commencé après que Revolut a obtenu une approbation préliminaire de l’Autorité de régulation prudentielle (PRA) en 2024, est censée agir comme une phase de transition avant l’octroi de l’autorisation complète.

Bien que la date limite de la PRA ne soit pas légale, les directives officielles précisent que la mobilisation « ne devrait pas prendre plus de 12 mois » et que les extensions ne sont pas systématiquement accordées. Si une entreprise est incapable de répondre aux attentes réglementaires à la fin de la période, la PRA peut révoquer l’autorisation provisoire ou le demandeur peut choisir de se retirer.

La complexité croissante complique l’approbation finale

L’échelle mondiale de Revolut est largement considérée comme l’un des principaux obstacles dans ce processus. Avec plus de 500 000 clients au Royaume-Uni déjà en place au moment de sa demande de licence, la société est la plus grande entité à suivre ce chemin d’autorisation particulier.

Une source citée par City A.M. a suggéré que l’ampleur de l’activité a créé des défis uniques jamais rencontrés auparavant par les régulateurs ou les demandeurs. Ces complexités englobent les systèmes opérationnels, l’infrastructure de conformité, les exigences de capital et le recrutement de dirigeants — tous des critères obligatoires pour obtenir l’approbation finale.

Un porte-parole de Revolut a déclaré que l’entreprise se concentre sur le respect des normes réglementaires nécessaires, plutôt que de viser une date limite spécifique. Ils ont ajouté que la société travaille « de manière constructive » avec la PRA et que sa phase de mobilisation représente « le plus grand et le plus complexe » processus de ce type au Royaume-Uni à ce jour.

Le président signale que les opérations pourraient commencer en 2025

Dans son rapport annuel le plus récent, le président de Revolut, Martin Gilbert, a indiqué que la société s’attend à commencer formellement ses opérations en tant que banque britannique licenciée « durant 2025 », suggérant un calendrier au-delà du jalon actuel de juillet 2025. Le rapport ne fournissait pas de calendrier actualisé mais impliquait que les préparatifs sont en cours et que la licence reste un objectif central pour l’activité nationale de l’entreprise.

La phase de mobilisation comprend plusieurs éléments clés requis pour l’autorisation finale. Ceux-ci incluent la sécurisation de réserves de capital adéquates, la mise en œuvre d’une infrastructure informatique complète, la nomination de hauts responsables des risques et de la conformité, et l’établissement d’un cadre de gouvernance capable de répondre aux normes de la PRA. Jusqu’à ce que ces conditions soient remplies, Revolut reste dans un état probatoire.

Le retard fait suite à un rapport du Financial Times selon lequel Revolut n’a pas encore reçu d’approbation pour une licence de crédit à la consommation au Royaume-Uni — un autre obstacle qui pourrait affecter l’éventail de ses futures offres de détail sur le marché.

Les obstacles nationaux déplacent l’accent vers la croissance internationale

Alors que les retards de licences nationales se poursuivent, des sources citées par City A.M. ont indiqué que Revolut dirige de plus en plus ses efforts vers l’expansion internationale. La société a précédemment exprimé sa frustration face à ce qu’elle considère comme une complexité réglementaire excessive au Royaume-Uni.

Le PDG Nik Storonsky a été particulièrement vocal sur le sujet, critiquant précédemment l’environnement réglementaire britannique.

En mai, Revolut a désigné Paris comme son nouveau siège social pour l’Europe de l’Ouest, citant la clarté réglementaire comme un facteur clé de la décision. En même temps, la société a réaffirmé son engagement à maintenir Londres comme une base d’opérations mondiale, bien que ce changement souligne le mécontentement croissant de la société envers le rythme réglementaire du Royaume-Uni.

Le directeur bancaire, Sid Jajodia, a loué le cadre de la France pour la banque numérique, ajoutant qu’il soutient la stratégie à long terme de Revolut à travers le continent. Ces commentaires, associés aux retards au Royaume-Uni, ont soulevé des questions sur l’endroit où la société voit son avenir croissant ancré.

La pression sur la fintech augmente alors que les attentes montent

Les défis réglementaires de Revolut surviennent à un moment où le secteur de la fintech fait l’objet d’un examen de plus en plus attentif de la part des autorités financières du monde entier. Alors que les banques numériques passent au-delà des transactions basées sur des applications et cherchent à obtenir un statut de service complet, les attentes en matière de gouvernance, de risques et de normes opérationnelles ont considérablement augmenté.

L’Autorité de régulation prudentielle du Royaume-Uni a clairement indiqué que la mobilisation n’est pas un objectif facile, et que les banques doivent répondre à des normes élevées avant d’entrer pleinement sur le marché. Pour Revolut, le retard s’ajoute à une liste d’objectifs de licences non résolus, y compris sa demande en attente d’une licence bancaire complète aux États-Unis.

La croissance agressive de la société, sa large gamme de produits et son empreinte mondiale en font un cas unique — un qui ne s’intègre pas facilement dans les modèles réglementaires existants. Mais alors que la licence britannique reste en suspens, des questions émergent sur la possibilité que son marché d’origine demeure un pilier central de sa feuille de route future.

Alors qu’elle continue de s’étendre dans de nouvelles régions et de développer des capacités bancaires dans plusieurs juridictions, la société fait face à un double défi : maintenir son élan tout en satisfaisant des cadres réglementaires de plus en plus complexes.

Que la licence britannique arrive dans quelques semaines ou quelques mois, le message est clair — le prochain chapitre de la fintech sera construit non seulement sur l’innovation, mais aussi sur la réglementation, l’exécution et la confiance.