2 actions que je prévois de conserver pendant les 20 prochaines années

L’un des meilleurs moyens de réaliser d’excellents rendements sur les marchés boursiers est d’acheter des actions de haute qualité et de les conserver pendant longtemps.
Mais il n’est pas toujours simple de savoir quelles entreprises ont ce qu’il faut pour bien performer pendant quelques décennies.
Les thèses d’investissement évoluent, les progrès technologiques rendent certains produits d’entreprises obsolètes, les avantages concurrentiels disparaissent et les changements réglementaires menacent d’éroder les bénéfices dans certains secteurs.
Même avec tous ces défis potentiels (et bien d’autres), j’ai l’intention de conserver plusieurs actions, notamment dans le secteur de la santé, pendant les 20 prochaines années.
Voici deux d’entre elles : Johnson & Johnson (JNJ +0,51 %) et Vertex Pharmaceuticals (VRTX 4,55 %).

Source de l’image : Getty Images.

1. Johnson & Johnson

Il convient de noter que Johnson & Johnson existe depuis plus de deux décennies.
En fait, les origines de l’entreprise remontent à la fin des années 1800.
Johnson & Johnson est resté pertinent et prospère toutes ces années grâce aux forces qu’il possède encore.
Par exemple, le fabricant de médicaments est un innovateur.
Johnson & Johnson commercialise des dizaines de médicaments et de dispositifs médicaux et lance régulièrement de nouveaux produits dans les deux segments.
Cela permet à l’entreprise de gérer des problèmes tels que les chutes de brevets tout en naviguant dans une industrie de la santé profondément concurrentielle.

Au cours de son histoire, Johnson & Johnson a survécu à d’importants changements juridiques et réglementaires – tels que l’introduction de Medicare et Medicaid – ainsi qu’à des guerres, des récessions et des pandémies.

Développer

NYSE : JNJ

Johnson & Johnson

Changement d’aujourd’hui

(0,51 %) 1,21 $

Prix actuel

240,45 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

579 milliards de dollars

Plage du jour

239,13 $ - 242,68 $

Plage sur 52 semaines

141,50 $ - 251,71 $

Volume

7,6 millions

Volume moyen

8,7 millions

Marge brute

67,97 %

Rendement du dividende

2,16 %

Deuxièmement, Johnson & Johnson a une large fosse.
Elle bénéficie de brevets qui accordent à ses produits pharmaceutiques une fenêtre de protection avant que les biosimilaires ou les génériques n’entrent sur le marché, ainsi que d’un certain degré de pouvoir de fixation des prix.
Johnson & Johnson a également une forte présence sur le marché, avec une marque reconnaissable parmi les médecins, une grande équipe de vente, une expertise de fabrication approfondie, et plus encore.
Johnson & Johnson a perfectionné ces parties de son entreprise pendant des décennies, et elles ne sont pas faciles à reproduire.

Troisièmement, Johnson & Johnson a un bilan solide.
L’entreprise détient la meilleure note de crédit de S&P, ce qui démontre qu’elle peut respecter ses obligations financières tout en conservant des fonds suffisants pour investir dans l’entreprise.
Ces aspects (et d’autres) font que Johnson & Johnson est susceptible de prospérer au cours des deux prochaines décennies, et les investisseurs devraient également tenir compte du dividende.
Le fabricant de médicaments fait partie des Dividend Kings, un groupe d’entreprises ayant 50 ou plus d’augmentations de dividendes annuelles consécutives.
Cette série montre également que Johnson & Johnson est capable de bien performer au-delà de 2046.

2. Vertex Pharmaceuticals

Vertex Pharmaceuticals a surpassé les actions plus larges au cours des deux dernières décennies.
L’entreprise a été particulièrement réussie sur le marché des médicaments qui traitent les causes sous-jacentes de la fibrose kystique (FK), une maladie rare qui endommage les organes internes.
Au cours de la prochaine décennie, Vertex peut encore générer des revenus et des bénéfices significatifs grâce à cette franchise seule.
Voici quatre raisons à cela.
Premièrement, l’entreprise est la seule sur le marché.

Sans concurrence d’autres fabricants de médicaments, Vertex bénéficie d’un monopole ici, ce qui lui confère un pouvoir de fixation des prix significatif.
Et bien que beaucoup aient essayé de développer des médicaments concurrents, ils continuent d’échouer.
Deuxièmement, les patients atteints de FK vivent plus longtemps, en partie grâce au travail de Vertex.
Malheureusement, il n’existe toujours pas de remède unique pour cette maladie, ils doivent donc continuer à prendre les médicaments de l’entreprise régulièrement et indéfiniment.
Troisièmement, ses produits les plus importants ne perdront pas l’exclusivité de brevet avant la fin des années 2030.

Développer

NASDAQ : VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Changement d’aujourd’hui

(-4,55 %) -20,67 $

Prix actuel

433,07 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

110 milliards de dollars

Plage du jour

431,01 $ - 452,00 $

Plage sur 52 semaines

362,50 $ - 510,77 $

Volume

1,9 million

Volume moyen

1,5 million

Marge brute

86,32 %

Enfin, Vertex devrait réussir à développer de nouveaux médicaments, y compris certains pour les quelques patients atteints de FK qui ne sont pas éligibles à aucun de sa gamme actuelle.
Ainsi, l’activité FK est relativement sûre pour la prochaine décennie.
Mais qu’en est-il des 10 années suivantes ?
Vertex Pharmaceuticals travaille sur de nouveaux médicaments qui pourraient l’aider à générer des rendements solides jusqu’en 2046.
L’entreprise devrait bientôt demander l’approbation de deux d’entre eux : Povetacicept, un médicament expérimental pour une maladie rénale qui vient de réussir les études de phase 3, et zimislecel, un candidat ciblant le diabète de type 1.

Vertex a plusieurs autres projets en cours.
L’entreprise devrait être en bonne forme – et continuer à afficher de bons rendements – après que son activité FK cesse d’être son principal moteur de croissance.