La fintech allemande A³ lance une levée de fonds sur Crowdcube pour combler le déficit de financement des PME allemandes

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La campagne Crowdcube vise le financement des PME

A³ Handelspartner GmbH, une fintech basée à Hambourg, a ouvert un nouveau tour de financement sur Crowdcube alors qu’elle cherche à étendre sa plateforme de prêt alternatif pour les petites et moyennes entreprises (PME). L’entreprise recherche 5 millions d’euros en nouveaux fonds propres, valorisant l’entreprise à 50 millions d’euros avant l’argent.

La campagne met en évidence l’ambition d’A³ de combler ce qu’elle considère comme un écart de financement significatif pour les PME au Royaume-Uni et à travers l’Europe. Les estimations de l’industrie placent cet écart à environ 400 milliards d’euros par an, principalement en raison de la dépendance des banques traditionnelles à des processus lents et restrictifs.

Une mission pour démocratiser la finance

Fondée en 2018, A³ a construit sa stratégie autour de la facilitation de l’accès au prêt pour les entreprises souvent négligées par les prêteurs traditionnels. Son modèle met l’accent sur un accès rapide et numérique au crédit tout en gardant la conformité à l’esprit. Depuis sa création, l’entreprise a distribué plus de 150 millions d’euros en prêts, se positionnant comme un acteur notable sur le marché européen.

Au cœur de cet effort se trouve CreditEngine, la plateforme numérique propriétaire d’A³. Elle applique des algorithmes, de l’apprentissage automatique et de l’analyse de données pour automatiser le processus de prêt. Les demandes peuvent être complétées en ligne, les décisions étant rapportées dans des délais de quelques minutes et les fonds livrés dans les 48 heures.

Le système va au-delà des états financiers, prenant en compte des données telles que les modèles de flux de trésorerie, les conditions de l’industrie et, dans certains cas, des indicateurs non financiers. Cela permet à A³ d’atteindre des groupes tels que les startups et les entreprises saisonnières qui pourraient autrement avoir du mal à sécuriser des capitaux.

Modèle opérationnel et performance

L’efficacité est un facteur clé de différenciation. A³ rapporte que son CreditEngine automatise 95 % de l’évaluation des risques, aidant à maintenir son ratio coûts/revenus autour de 25 %, contre environ 50 % pour de nombreux prêteurs traditionnels. Des coûts d’exploitation plus bas se traduisent par des frais réduits pour les emprunteurs, affirme l’entreprise.

La performance financière a également été mise en avant. Au cours de sa dernière année, A³ a signalé une croissance des revenus de 180 % pour atteindre 12 millions d’euros, avec son portefeuille de prêts augmentant de 250 % pour atteindre 200 millions d’euros. L’entreprise dit avoir atteint la rentabilité au deuxième trimestre de 2025, avec une marge EBITDA de 35 %.

Conditions de l’offre Crowdcube

À travers la campagne Crowdcube, A³ propose 10 % de capital pour 5 millions d’euros. Les fonds devraient soutenir l’expansion dans de nouveaux marchés européens, la Pologne et l’Espagne étant identifiées comme des priorités. Les produits seront également utilisés pour déployer CreditEngine plus largement dans l’UE.

Ce tour fait suite à des levées précédentes où les premiers investisseurs ont vu des retours. A³ a depuis intégré des éléments de blockchain dans son infrastructure pour offrir une transparence et une sécurité supplémentaires dans les transactions.

Contexte plus large et défis

L’effort de collecte de fonds arrive à un moment complexe pour les PME. Les entreprises ont montré une résilience dans la reprise post-pandémique, mais l’inflation et l’instabilité géopolitique continuent de mettre la pression sur la liquidité. Les prêteurs alternatifs sont de plus en plus recherchés alors que les entreprises cherchent un financement plus rapide et plus flexible.

A³ a également aligné son prêt avec des initiatives de durabilité, environ 70 % de ses prêts étant censés soutenir des entreprises axées sur l’environnement. Cela inclut des projets tels que des grossistes installant des panneaux solaires ou des exportateurs adoptant des chaînes d’approvisionnement écologiques. En se concentrant sur ces secteurs, l’entreprise vise à rester alignée avec les cadres de durabilité de l’UE.

Position réglementaire et stratégique

L’entreprise opère sous la supervision de BaFin, le régulateur financier allemand, et emploie une équipe de 50 professionnels ayant des antécédents dans la technologie et la finance. A³ a développé des partenariats dans le commerce de détail, la fabrication et le commerce électronique, lui donnant une base pour étendre son modèle au-delà des frontières.

En plus du prêt, l’entreprise développe des services tels que le factoring de factures et le financement de la chaîne d’approvisionnement. Elle travaille désormais avec plus de 500 partenaires PME, cherchant à se positionner à la fois comme un financier et un prestataire de services plus large.

Le chemin à suivre

Pour les investisseurs, la campagne Crowdcube offre une exposition à une entreprise en croissance à un stade d’évaluation précoce. Pour A³, ce tour représente une opportunité de s’étendre au-delà de sa base allemande et de renforcer sa position dans le secteur du financement alternatif en Europe.

Que l’entreprise puisse atteindre ses objectifs dépendra de l’exécution et de la demande continue pour le prêt non bancaire. Avec des PME toujours sous-service dans de nombreux marchés européens, et des outils numériques réduisant le coût de la livraison de crédit, des entreprises comme A³ sont bien placées pour tester de nouveaux modèles.

Alors que les conditions économiques restent incertaines, la capacité à fournir un financement rapide, conforme et accessible pourrait déterminer quels prêteurs fintech émergeront comme des acteurs à long terme.