Trouver le meilleur jour de la semaine pour acheter des actions : conseils d'experts sur le timing du marché

Depuis des décennies, les traders et les investisseurs débattent de la question de savoir si le timing est vraiment important lorsqu’il s’agit d’acheter des actions. Bien que des recherches menées par de grandes institutions financières aient identifié des schémas dans la façon dont les marchés se comportent tout au long de la semaine, la question demeure : savoir quel est le meilleur jour de la semaine pour acheter des actions change-t-il réellement vos résultats d’investissement ? La réponse est plus nuancée que vous ne le pensez.

Selon des données analysées par CNBC, si un investisseur avait investi 10 000 $ dans l’indice S&P 500 au début de 2005 et avait conservé cet investissement sans y toucher pendant près de deux décennies, son portefeuille aurait atteint 71 750 $ d’ici la fin de 2024. Cela représente un rendement annuel impressionnant de 10,4 %. Cependant, cette approche d’achat et de conservation contraste fortement avec ce qui se passe lorsque les investisseurs tentent de temporiser le marché par le biais de transactions fréquentes. Manquer simplement les 60 meilleurs jours de trading de cette fenêtre de 20 ans aurait réduit ces rendements à un maigre 4 712 $—transformant en réalité l’investissement en un résultat négatif à -3,7 %.

Cette différence frappante illustre le défi fondamental auquel sont confrontés les traders actifs : bien que des schémas existent dans la façon dont les marchés se comportent à différents jours de la semaine, réussir à capitaliser sur ces schémas s’avère beaucoup plus difficile qu’il n’y paraît.

Pourquoi certains jours surperforment d’autres : Le schéma de trading hebdomadaire

La performance du marché varie tout au long de la semaine en raison d’une combinaison de facteurs psychologiques, informationnels et procéduraux. George Kailas, PDG et co-fondateur de Prospero.ai, une plateforme d’informations d’investissement alimentée par l’IA, a expliqué que les données historiques révèlent des tendances cohérentes dans la façon dont différents jours performent. Ces schémas découlent de la façon dont les investisseurs traitent l’information et réagissent aux conditions du marché à différents moments de la semaine.

Le temps d’arrêt du week-end crée des dynamiques de marché uniques le lundi. Les nouvelles s’accumulent pendant que les marchés sont fermés, et lorsque le trading reprend, les investisseurs font face à un flot d’informations à traiter. Cette convergence de facteurs crée ce que les experts appellent l’« effet lundi »—un phénomène où les actions ouvrent fréquemment plus bas au début de la semaine de trading. Julia Khandoshko, PDG du courtier européen Mind Money, a noté qu’après avoir traité les nouvelles du week-end, de nombreux investisseurs prennent des décisions de vente le lundi, ce qui peut exercer une pression à la baisse sur les prix des actions.

Lundi et le marché : Pourquoi les marchés ont tendance à trébucher au début de la semaine

Comprendre pourquoi les lundis posent des défis aux traders nécessite de regarder ce qui se passe pendant la pause du week-end. Le sentiment des investisseurs évolue en fonction des événements d’actualité survenus pendant que les marchés étaient fermés. De plus, les traders ajustent leurs positions en réponse à ces nouvelles informations, créant une cascade de pression de vente lorsque le trading reprend.

Pour ceux qui tentent d’exécuter des transactions stratégiques, cela présente une considération tactique. Si vous cherchez à acquérir des actions à des prix plus bas, les lundis peuvent offrir des opportunités puisque les prix ont tendance à être déprimés. À l’inverse, si vous pensez à vendre au début de la semaine, vous pourriez vouloir envisager d’attendre que les marchés se renforcent avant d’exécuter ces transactions. Cependant, ce qui semble avantageux en théorie échoue souvent en pratique en raison des autres variables en jeu sur les marchés réels.

Mardis à vendredis : Quand les marchés montrent leur véritable force

Après la période d’ajustement du lundi, le sentiment du marché se stabilise généralement et se renforce au milieu et à la fin de la semaine de trading. Kailas a souligné que les mardis à jeudis ont historiquement montré une performance plus forte par rapport au jour d’ouverture de la semaine. Ces sessions de trading en milieu de semaine connaissent souvent des conditions plus stables et un élan positif.

Les vendredis présentent leur propre schéma intéressant. Alors que les traders se positionnent avant le week-end, les actions connaissent souvent un rebond en fin de semaine. Selon des recherches citées par Benzinga, les après-midis de vendredi juste avant la fermeture du marché ont traditionnellement été favorables à la vente d’actions, car les prix ont généralement achevé leur mouvement quotidien et les nouvelles pertinentes ont déjà été reflétées dans les évaluations.

En considérant le meilleur jour de la semaine pour acheter des actions d’un point de vue tactique, le mardi apparaît comme un point d’entrée souvent cité comme optimal. Selon Khandoshko, le mardi permet aux investisseurs de digérer les nouvelles du week-end tandis que le sentiment se réinitialise. Cette combinaison de facteurs crée des conditions qui peuvent être moins stressantes pour prendre des décisions d’achat et potentiellement plus avantageuses pour l’exécution.

Le meilleur jour compte-t-il vraiment ? Un examen de la réalité sur le timing du marché

Malgré les schémas identifiés par des experts et des institutions financières, un examen de la réalité crucial est nécessaire. Tant Kailas que des recherches de J.P. Morgan Wealth Management soulignent que temporiser le marché est exceptionnellement difficile et que ces schémas hebdomadaires importent beaucoup moins pour les investisseurs à long terme que ce que la plupart des gens supposent.

Kailas a noté que tenter de temporiser parfaitement des transactions individuelles en analysant le jour de la semaine peut en réalité se retourner contre vous : “Les grands moteurs de la croissance du portefeuille restent les bénéfices, les taux d’intérêt et les stratégies de diversification. Tenter de temporiser parfaitement les transactions par jour de la semaine peut conduire à un sur-trading, ce qui nuit plus qu’il n’aide.”

De multiples facteurs au-delà du jour de la semaine exercent une plus grande influence sur le succès d’investissement. La recherche de J.P. Morgan Wealth Management identifie que les conditions économiques globales, les développements inattendus du marché, les calendriers de vacances et les nouvelles de dernière minute peuvent annuler tout avantage lié au jour de la semaine. La volatilité dépend de bien plus que du calendrier—elle dépend du paysage financier plus large.

Selon les conseils de Chase.com, les investisseurs devraient donner la priorité à ces facteurs plutôt qu’au timing des jours de la semaine :

• Les fondamentaux de l’entreprise comptent le plus. La croissance des revenus, les niveaux d’endettement, la qualité de la direction et le positionnement concurrentiel déterminent si l’achat à tout moment a du sens.

• Les tendances économiques plus larges entraînent des mouvements à court terme. Les données sur l’inflation, les rapports sur l’emploi et les décisions de taux d’intérêt créent les conditions qui influencent les mouvements de prix quotidiens plus que tout schéma inhérent.

• Vos circonstances personnelles sont primordiales. L’horizon d’investissement, la tolérance au risque et les objectifs financiers devraient dicter votre approche bien plus que des théories sur les jours de trading optimaux.

La conclusion pratique est simple : bien que le meilleur jour de la semaine pour acheter des actions puisse exister dans un sens statistique, tenter d’exploiter cette connaissance par le biais de transactions actives détruit généralement plus de valeur que cela n’en crée. La plupart des investisseurs obtiennent de meilleurs résultats en se concentrant sur des entreprises solides, en restant investis à travers les cycles du marché et en consultant des conseillers financiers qualifiés pour s’assurer que leur stratégie d’investissement est alignée avec leur situation personnelle et leurs objectifs.