Les actions de Berkshire subissent leur plus longue série de pertes en plus de 7 ans

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Les actions de Berkshire subissent la plus longue série de pertes depuis plus de 7 ans

Les actions de Berkshire Hathaway ont perdu du terrain pendant huit jours consécutifs.

C’est leur plus longue série de pertes depuis huit sessions consécutives de pertes en décembre 2018.

Les actions de Classe A sont en baisse de 4,7 % et les actions de Classe B ont chuté de 4,9 % depuis leurs derniers gains quotidiens le 17 mars.

Berkshire chute avec le marché global, qui a été frappé par la hausse des prix de l’énergie et l’incertitude mondiale due à la guerre en Iran.

Bien que l’indice S&P 500 n’ait pas connu de série de pertes quotidiennes, il est en baisse de 5,2 % sur la même période.

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Les pertes de Berkshire depuis le début de l’année sont proches de la baisse de 7 % du S&P. L’indice de référence est en série de pertes de cinq semaines.

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Les prix des actions de Berkshire ont chuté de plus de 13 % depuis que Warren Buffett a annoncé lors de la réunion des actionnaires de l’année dernière qu’il quitterait son poste de PDG à la fin de 2025.

Ils sont environ 2 % au-dessus de leurs creux d’août mais ont chuté en dessous de deux creux plus récents au début de novembre et à la fin de janvier.

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Le nouvel investissement japonais de Berkshire prend de la valeur

Le nouvel investissement de Berkshire Hathaway au Japon démarre fort.

Les actions de Tokio Marine Holdings ont grimpé de plus de 24 % cette semaine après l’annonce de lundi selon laquelle la National Indemnity de Berkshire paie 1,8 milliard de dollars pour une participation de presque 2,5 % dans la plus ancienne compagnie d’assurance du Japon, que Barron’s qualifie de “l’une des compagnies d’assurance dommages et pertes les mieux gérées au monde.”

Aujourd’hui, le nouvel achat de Berkshire a une valeur de marché de presque 2,3 milliards de dollars.

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Les deux entreprises collaboreront également en réassurance et chercheront des investissements stratégiques dans le monde entier.

Dans un communiqué de presse de Tokio Marine, la société a déclaré que la culture d’entreprise et les valeurs de Berkshire “s’alignent étroitement avec les nôtres.”

Elle a ajouté : “Il est important de noter qu’il ne s’agit pas simplement d’une alliance commerciale. Nous croyons qu’elle établit une relation stratégique à long terme ancrée par une participation en capital qui servira de puissant catalyseur pour la croissance à moyen et long terme des deux entreprises.”

Ajit Jain s’exprime lors de la Réunion Annuelle des Actionnaires de Berkshire Hathaway à Omaha, Nebraska, le 3 mai 2025.

CNBC

Le responsable des assurances de Berkshire, Ajit Jain, est cité disant : “Nous nous attendons à ce que ce partenariat stratégique crée des opportunités à long terme convaincantes pour les deux organisations.”

Barron’s rapporte que Jain a supervisé l’investissement “et qu’il a probablement impliqué l’ancien PDG Warren Buffett, désormais président du conseil.”

“Cet accord montre que la capacité de Berkshire à conclure des accords d’assurance n’a pas diminué même si Buffett a abandonné son poste de PDG au profit de Greg Abel. C’est un bon signe pour Berkshire compte tenu de l’importance de l’assurance pour cette entreprise d’une valeur de marché de 1 trillion de dollars.”

Tokio Marine

Tokio Marine a émis de nouvelles actions pour que Berkshire puisse les acheter. Elle prévoit de racheter une quantité équivalente de ses actions déjà émises pour éviter la dilution pour les actionnaires existants.

Berkshire sera autorisée à augmenter sa participation à juste en dessous de 10 % par le biais d’achats sur le marché libre. Elle aurait besoin de l’approbation du conseil d’administration de Tokio Marine pour aller plus haut.

L’activité d’assurance note que Tokio Marine a dépensé plus de 17 milliards de dollars au cours des deux dernières décennies pour des acquisitions aux États-Unis, y compris Philadelphia Insurance Companies et Delphi Insurance Group.

Elle s’attend à ce que le nouveau partenariat “puisse accélérer cette trajectoire grâce à la portée de sourcing d’accords de Berkshire et à sa capacité de réassurance.”

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Berkshire espère probablement reproduire le succès énorme de ses investissements dans cinq maisons de négoce japonaises : Itochu, Marubeni, Mitsubishi (maximum de clôture historique vendredi), Mitsui, et Sumitomo.

La société avait déjà commencé à constituer ses positions pendant douze mois lorsque Buffett a initialement révélé les participations en août 2020. Elle a continué à ajouter aux positions depuis.

Au cours des 52 dernières semaines, elles ont augmenté entre 42 % et 124 %, avec une valeur de marché totale de plus de 44 milliards de dollars.

BUFFETT & BERKSHIRE SUR INTERNET

Certains liens peuvent nécessiter un abonnement :

• Wall Street Journal sur MSN : Le spécialiste des ruptures d’entreprise qui a empêché la séparation de Kraft Heinz

• Reuters : Exclusif : Hollub d’Occidental, la femme la plus puissante du pétrole américain, se prépare à passer les rênes, selon des sources

• CNBC Pro (abonnement) : Berkshire Hathaway a repris ses rachats. Mais les actions ne sont pas particulièrement bon marché

• Barron’s sur MSN : Il était le protégé de Warren Buffett. Maintenant, il gère l’argent pour Jamie Dimon.

• World-Grain.com : La fusion ferroviaire “n’est pas bonne pour notre industrie”, déclare le PDG de BNSF

• Fortune sur MSN : Kalshi s’inspire du livre de jeu March Madness de Warren Buffett en proposant 1 milliard de dollars pour un bracket parfait

SURVEILLANCE DES ACTIONS DE BERKSHIRE

Quatre semaines

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12 mois

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Prix de l’action BRK.A : 703 700,00 $

Prix de l’action BRK.B : 468,49 $

P/E BRK.B (TTM) : 15,09

Capitalisation boursière de Berkshire : 1 010 965 573 250 $

Trésorerie de Berkshire au 31 décembre : 373,3 milliards de dollars (en baisse de 2,2 % par rapport au 30 septembre)

En excluant la trésorerie ferroviaire et en soustrayant les T-Bills à payer : 369,0 milliards de dollars (en hausse de 4,1 % par rapport au 30 septembre)

Berkshire a repris les rachats d’actions le 4 mars 2026.

(Toutes les chiffres sont à la date de publication, sauf indication contraire)

LES PRINCIPALES PARTICIPATIONS EN ACTIONS DE BERKSHIRE - 27 mars 2026

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Les principales participations de Berkshire dans des actions cotées en bourse aux États-Unis et au Japon, par valeur de marché, basées sur les derniers prix de clôture.

Les participations sont à la date du 30 septembre 2025, comme indiqué dans le dépôt 13F de Berkshire Hathaway le 14 novembre 2025, sauf pour :

• Mitsubishi, qui est à la date du 28 août 2025
• Mitsui, qui est à la date du 30 septembre 2025

La liste complète des participations et des valeurs de marché actuelles est disponible sur le Berkshire Hathaway Portfolio Tracker de CNBC.com.

QUESTIONS OU COMMENTAIRES

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De plus, les lettres annuelles de Buffett aux actionnaires sont fortement recommandées. Elles sont rassemblées ici sur le site web de Berkshire.

– Alex Crippen, Rédacteur, Warren Buffett Watch

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