Les plus grands investisseurs milliardaires se ruent sur les actions d'IA d'une valeur de 1 000 milliards de dollars

L’argent le plus intelligent au monde fait des paris audacieux sur l’intelligence artificielle. Trois légendaires gérants de fonds spéculatifs, qui battent constamment le marché, accumulent agressivement des actions de deux des entreprises technologiques les plus précieuses au monde — Meta Platforms et Alphabet —, se positionnant à l’avant-garde de la révolution de l’IA. Leurs mouvements d’investissement offrent des indications convaincantes sur les actions que les milliardaires soutiennent, alors que ces géants de l’IA reconfigurent le commerce et la communication à l’échelle mondiale.

Des investisseurs d’élite misent gros sur Meta et Alphabet

Quand les titans de la finance avancent de concert, il vaut la peine d’y prêter attention. L’an dernier, trois des opérateurs les plus performants du monde de l’investissement ont pris, pendant la même période, des décisions stratégiques presque identiques.

Israel Englander de Millennium Management, l’un des plus grands gérants de fonds spéculatifs au monde, a accumulé 793 500 actions de Meta Platforms aux côtés de 2,2 millions d’actions d’Alphabet. À présent, ces deux actions figurent parmi les 10 plus importantes lignes de son portefeuille, signalant une forte conviction dans leur potentiel à long terme.

Ken Griffin de Citadel Advisors, qui dirige l’un des fonds multistratégies les plus respectés, a suivi en acquérant 1,4 million d’actions Meta et 2 millions d’actions Alphabet. Comme Englander, Griffin a hissé les deux positions au rang de ses 10 premières lignes.

Philippe Laffont de Coatue Management, connu pour sa grande maîtrise des investissements technologiques, n’a pas fait que s’y aventurer — il est allé jusqu’au bout. Laffont a acheté 355 000 actions Meta et un impressionnant volume de 7,2 millions d’actions Alphabet, plaçant ces deux titres parmi ses trois premières lignes.

Qu’est-ce qui rend ces mouvements particulièrement significatifs ? Les trois gérants de fonds ont fait table rase des performances du S&P 500 sur les trois années glissantes, ce qui en fait des guides de choix pour des investisseurs sophistiqués en quête d’opportunités génératrices d’alpha. Leur achat synchronisé des deux mêmes actions signale une thèse collective concernant l’avenir de la technologie et de l’intelligence artificielle.

Meta Platforms : IA, domination sociale et la révolution des smart glasses

Le modèle économique de Meta se situe à l’intersection fascinante de l’échelle, de la croissance et de la rentabilité. La société contrôle trois des quatre réseaux sociaux les plus populaires au monde, ce qui lui donne un accès inégalé aux données utilisateurs et aux informations sur l’audience que ses concurrents ne peuvent pas reproduire.

Cette forteresse d’engagement a propulsé Meta au rang de deuxième plus grande entreprise de technologie publicitaire au monde. Mais les ambitions de Meta vont bien au-delà des fils d’actualité sociaux. La société a saisi un avantage de premier arrivant dans le marché émergent des smart glasses — une catégorie qui pourrait remodeler fondamentalement la technologie grand public au cours de la prochaine décennie.

L’analyste de JPMorgan Chase Doug Anmuth a parfaitement résumé l’état d’esprit : « Meta existe dans les airs raréfiés grâce à la combinaison de son échelle, de sa croissance et de sa rentabilité. Le gigantesque engagement de la société continue de générer de puissants effets de réseau, tandis que ses capacités de ciblage publicitaire offrent une valeur exceptionnelle aux annonceurs. »

Pour maintenir et étendre ces avantages, Meta déploie l’intelligence artificielle sur l’ensemble de son écosystème de plateforme. La société a massivement investi dans des semi-conducteurs sur mesure et dans des modèles de langage de grande taille propriétaires afin de renforcer sa douve technologique. Le PDG Mark Zuckerberg a révélé que « les systèmes de recommandation IA fournissent désormais un contenu de meilleure qualité et plus pertinent », ce qui se traduit directement par davantage de temps passé sur Instagram, Facebook et Threads — et, en conséquence, par de meilleurs taux de conversion publicitaires.

Avec encore plus d’ambition, Meta développe des capacités de superintelligence intégrées à ses smart glasses de réalité augmentée. Zuckerberg a déclaré avec audace que ces lunettes seront les « principaux dispositifs informatiques » de l’humanité à l’avenir. Si cette vision se concrétise, Meta — qui a capté 73 % des livraisons de smart glasses en 2025 — pourrait évoluer vers une puissance de l’électronique grand public tout au long des années 2030, à l’image de la façon dont Apple s’est transformée, passant d’un fabricant d’ordinateurs à une entreprise de plateforme.

Les analystes de Wall Street projettent que les bénéfices de Meta augmenteront à un rythme annuel de 17 % au cours des trois prochaines années. Aux valorisations actuelles, ce rythme de croissance implique des dynamiques risque-rendement particulièrement intéressantes. L’objectif de prix médian parmi les 71 analystes s’élève à 842 $ par action, suggérant un potentiel de hausse significatif alors que le marché intègre de plus en plus les ambitions de Meta en matière d’IA et de matériel.

Alphabet : le moteur publicitaire renforcé par l’IA et la domination du cloud

Alphabet règne comme la plus grande entreprise de technologie publicitaire au monde, fondée sur une base inébranlable : Google Search et YouTube. La domination de la société dans la découverte d’informations et la consommation vidéo lui offre des parcours directs vers l’attention de milliards d’utilisateurs.

Comme Meta, Alphabet a aussi mis l’intelligence artificielle au service de son activité de base. AI Overviews et AI Mode ont renforcé le volume de requêtes de recherche sur Google, tandis que les outils d’IA générative aident les créateurs de contenu sur YouTube à produire, modifier et optimiser du contenu à une échelle et à une vitesse sans précédent.

Alphabet a développé Gemini, un assistant d’IA générative avancé alimenté par une suite de modèles de langage de grande taille. Gemini s’est rapidement déployé jusqu’à 650 millions d’utilisateurs mensuels actifs, se positionnant comme le deuxième assistant IA le plus populaire au niveau mondial — derrière seulement ChatGPT. Point crucial : Alphabet n’a pas encore monétisé Gemini via la publicité, ce qui suggère un levier de revenus important encore en attente d’activation à mesure que la plateforme mûrit.

Le véritable joker dans le portefeuille d’Alphabet se trouve toutefois dans Google Cloud. La division se classe comme le troisième plus grand fournisseur de cloud public par les dépenses d’infrastructure et de plateforme, et elle a capté 2 points de pourcentage de part de marché au cours des deux dernières années grâce à un positionnement agressif sur les services d’IA.

Des consultants de Gartner ont récemment désigné Google Cloud comme la plateforme la plus à même de développer des applications IA pour les entreprises. Forrester Research l’a proclamé leader en matière de capacités de modèles de langage de grande taille. Ces distinctions se sont traduites par une croissance explosive : le chiffre d’affaires de Google Cloud a bondi de 34 % au cours du trimestre récemment achevé, marquant une accélération consécutive pour la deuxième fois.

Le catalyseur ? Une demande puissante pour les puces TPU sur mesure de Google et pour les modèles d’IA générative. Les analystes de Morgan Stanley projettent une accélération supplémentaire de la croissance du chiffre d’affaires de Google Cloud, à 44 % en 2026, suggérant que la monétisation de l’IA ne fait que commencer à impacter la performance financière d’Alphabet.

Wall Street s’attend à ce que les bénéfices d’Alphabet augmentent à un rythme annuel de 15 % au cours des trois prochaines années, ce qui rend les multiples de valorisation actuels semblables à ceux d’une entreprise qui capte la construction de l’infrastructure IA. L’objectif de prix médian des analystes, à 330 $ par action, implique un potentiel de hausse significatif, tandis que 75 analystes professionnels suivent de près le titre.

Pourquoi les milliardaires misent sur ces deux actions

La convergence du capital d’investisseurs d’élite vers Meta et Alphabet révèle une conviction collective : ces deux entreprises sont les principaux bénéficiaires de la révolution de l’intelligence artificielle qui reconfigure le commerce mondial.

Les deux actions offrent quelque chose de de plus en plus rare : des plateformes technologiques établies comptant des milliards d’utilisateurs, des modèles d’exploitation rentables et des voies crédibles pour monétiser des capacités d’IA de nouvelle génération. Ce ne sont pas des paris spéculatifs sur des startups d’IA non éprouvées ; ce sont des investissements dans des acteurs dominants déjà en place qui intègrent systématiquement l’intelligence artificielle dans leur cœur d’activité.

Meta offre une exposition à l’engagement social alimenté par l’IA, à la technologie publicitaire de nouvelle génération et au potentiel transformateur des smart glasses de réalité augmentée. Alphabet fournit une exposition diversifiée à la publicité de recherche dopée par l’IA, à la monétisation de YouTube, aux services cloud destinés aux entreprises alimentés par l’IA et à l’écosystème émergent de l’assistant d’IA Gemini.

Pour les investisseurs qui se demandent quelles actions les milliardaires accumulent aujourd’hui, la réponse est claire : ils s’orientent vers des thématiques liées à l’intelligence artificielle intégrées à des plateformes technologiques éprouvées et dominantes sur le marché. La pression d’achat synchronisée de trois des investisseurs les plus performants au monde suggère que Meta et Alphabet resteront dans le viseur d’un capital sophistiqué pendant de nombreuses années à venir.