Directement à la conférence de publication des résultats de la "Banque universelle", en 2026, un point d'inflexion dans le revenu net d'intérêts sera atteint, avec la confiance de présenter de bons résultats.

Le 27 mars au soir, la Banque industrielle et commerciale de Chine a tenu une conférence de presse sur ses résultats. Le président, Liu Jun, le directeur de la conformité, Wang Jingwu, le directeur financier, Yao Mingde, le vice-président Zhao Guide, le secrétaire du conseil d’administration, Tian Fenglin, ainsi que certains membres de la direction ont assisté à la réunion.

Liu Jun a résumé les points forts de l’exploitation de la Banque pour 2025 et a déclaré qu’il espérait bien sûr que la performance de la banque soit encore meilleure, mais que si elle pouvait réaliser de manière stable un niveau de retour global supérieur à la moyenne chaque année, la Banque industrielle et commerciale de Chine serait sans aucun doute un stabilisateur du marché des capitaux. Il a également affirmé que la Banque avait confiance, sur la base de bonnes performances, de continuer à livrer au marché un rapport diversifié, intégré, représentant la direction de développement des institutions financières de classe mondiale.

Concernant les dividendes, Liu Jun a également exprimé son attention aux appels à l’ajustement du taux de dividende. Pour le développement sain à long terme du marché des capitaux, si un ajustement à la hausse peut apporter un développement plus soutenu et positif du marché, la Banque industrielle et commerciale de Chine jouera certainement un rôle exemplaire. La banque surveillera de près les changements du marché des capitaux et répondra aux besoins de tous.

La résilience des bénéfices s’est encore renforcée

Le président Liu Jun a résumé que les résultats de la Banque pour 2025, en particulier pour l’année de clôture du 14e plan quinquennal, présentent plusieurs points positifs. Face à un environnement externe complexe et changeant, la Banque a toujours insisté sur l’amélioration continue de l’efficacité et de la qualité de ses opérations dans le cadre de son service à l’économie réelle. Les indicateurs de revenus, de bénéfices, de structure et de qualité montrent tous des changements positifs, sans relâchement dans la quête d’efficacité et de qualité, malgré la grande taille de la Banque. Dans l’environnement macroéconomique actuel, en particulier avec l’écart de taux d’intérêt qui se resserre progressivement, le marché des capitaux s’inquiète beaucoup de notre efficacité, de notre rentabilité, de notre structure bilancielle et de notre gestion des actifs non performants.

Tout d’abord, l’efficacité opérationnelle s’améliore tout en se stabilisant, la résilience des bénéfices se renforce. Les revenus d’exploitation, les revenus nets de frais et commissions, les bénéfices avant provisions, et le bénéfice net ont tous enregistré une croissance positive. Le volume total des bénéfices continue de rester en tête de l’industrie.

Du point de vue structurel, le revenu net d’intérêts continue de jouer son rôle fondamental dans les revenus. Le taux d’intérêt net est de 1,28 %, en baisse de 14 points de base par rapport au début de l’année, mais la baisse se réduit progressivement d’un trimestre à l’autre, montrant des signes de stabilisation. Les revenus nets de frais et commissions ont augmenté de 1,6 % par rapport à l’année précédente, inversant ainsi la tendance de croissance négative précédente ; d’autres revenus non d’intérêts ont fortement soutenu la croissance des revenus. Dans l’ensemble, la stabilité, l’équilibre et la durabilité de la croissance des bénéfices de la Banque se sont encore renforcés.

Deuxièmement, le bilan s’élargit de manière prudente, et la qualité et l’efficacité du service à l’économie réelle continuent de s’améliorer. En 2025, les actifs totaux du groupe ont atteint 53,48 trillions de yuans, devenant la première banque au monde à dépasser 50 trillions de yuans. Les prêts en RMB sur le marché intérieur ont augmenté de 2,17 trillions de yuans par rapport au début de l’année, atteignant 29,2 trillions de yuans, soit une augmentation de 8 % ; les investissements en obligations en RMB ont augmenté de 2,48 trillions de yuans, atteignant un nouveau sommet ; les dépôts en RMB sur le marché intérieur ont augmenté de 3,1 trillions de yuans par rapport au début de l’année.

Tout en conduisant la croissance globale, une attention accrue est portée à l’optimisation de la structure et du rythme des allocations, avec un équilibre des prêts atteignant 67 %, en hausse de 3,6 points de pourcentage par rapport à l’année précédente. Les secteurs clés tels que l’industrie manufacturière, les industries émergentes stratégiques, le vert et l’inclusion financière continuent de connaître une croissance rapide, renforçant le rôle de la grande banque en tant que pilier du service à l’économie réelle.

Troisièmement, la qualité des actifs et la gestion des risques. À la fin de 2025, le taux de prêts non performants du groupe était de 1,31 %, en baisse de 3 points de base par rapport au début de l’année, maintenant une tendance à la baisse pendant cinq années consécutives. Le solde des provisions à la fin de l’année était de 852,3 milliards de yuans, en augmentation de 36,8 milliards de yuans par rapport au début de l’année, soit une croissance de 4,5 %, renforçant ainsi la capacité de couverture des risques.

Cela montre qu’en 2025, la Banque a créé une capacité de réserve nécessaire en matière de revenus financiers, améliorant efficacement le niveau de couverture des provisions, pour mieux atténuer les chocs provenant du cycle macroéconomique. En parallèle, des progrès sont réalisés dans la construction d’une plateforme de gestion des risques intelligente au niveau des entreprises, avec des efforts ordonnés pour résoudre les actifs à risque dans les secteurs clés.

Un bon développement opérationnel donne à la Banque une plus grande confiance et une capacité à partager les résultats de la création de valeur avec ses nombreux actionnaires, offrant des rendements d’investissement stables et durables. En 2025, le prix des actions A et H de la Banque a augmenté respectivement de 14,6 % et 20,7 %, affichant une performance relativement favorable parmi les grandes banques. Les dividendes en espèces pour l’année s’élevaient à 1105,93 milliards de yuans, maintenant ainsi la position de la société cotée ayant le plus grand montant de dividendes en espèces sur le marché A.

Liu Jun a déclaré qu’il espérait bien sûr que la performance de la Banque soit encore meilleure, mais que si elle pouvait réaliser de manière stable un niveau de retour global supérieur à la moyenne chaque année, la Banque industrielle et commerciale de Chine serait sans aucun doute un stabilisateur du marché des capitaux.

De l’intermédiation financière à un fournisseur de services intégrés

Le président Liu Jun a poursuivi en déclarant que pour les travaux clés de 2026, premièrement, étendre activement les services intégrés. Pour construire une institution financière de classe mondiale, il ne suffit pas de s’appuyer uniquement sur un bilan principalement basé sur les prêts, il est impératif de s’engager pleinement dans la construction d’une industrie des services financiers moderne. Dans le domaine de la nouvelle productivité et des nouvelles infrastructures, la Banque industrielle et commerciale de Chine doit évoluer d’un intermédiaire financier à un fournisseur de services intégrés des éléments de valeur tels que le capital, l’information et l’efficacité. Il est nécessaire non seulement de fournir un approvisionnement adéquat en ressources de crédit, mais aussi de considérer les activités non commerciales comme un pilier important, renforçant la synergie entre les activités de banque commerciale, d’investissement, de gestion d’actifs, de conservation et de règlement de patrimoine, afin de créer des solutions complètes pour les clients.

Deuxièmement, renforcer l’exploitation intégrée à l’échelle mondiale. Actuellement, l’économie chinoise est fortement intégrée au cycle économique mondial, et la Banque doit équilibrer le développement des deux marchés, en mobilisant efficacement les ressources. Elle va promouvoir une nouvelle mise à niveau de la capacité d’allocation des ressources mondiales et des services financiers transfrontaliers, en particulier en améliorant les produits et services autour de l’internationalisation du RMB, et en perfectionnant un système de services complet englobant le prix, la transaction, le règlement, la compensation, l’investissement, le financement et la gestion d’actifs en RMB. La Banque est le plus grand teneur de marché sur le marché interbancaire chinois, et doit inévitablement jouer un rôle de leader et de pionnier dans la prochaine étape de l’internationalisation du RMB, renforçant l’influence de la tarification internationale du RMB.

Troisièmement, renforcer continuellement la dynamique numérique. Toujours respecter les exigences des “quatre orientations”. Il faut intégrer de nouvelles technologies avancées d’intelligence artificielle dans les processus opérationnels, mais la condition préalable est de passer par des vérifications de sécurité rigoureuses sur le marché et en interne, car la protection de la vie privée des clients et de la sécurité de l’information est la responsabilité la plus importante de la Banque.

L’année 2026 sera une année pleine de défis, mais la Banque industrielle et commerciale de Chine a confiance, sur la base de bonnes performances, de continuer à livrer au marché un rapport diversifié, intégré, représentant la direction de développement des institutions financières de classe mondiale.

Le risque de crédit est globalement maîtrisé, les provisions sont suffisantes

Le vice-président Wang Jingwu a présenté que ces dernières années, la Banque a toujours insisté sur l’équilibre entre le développement de haute qualité et la sécurité à un niveau élevé, améliorant progressivement la qualité des actifs. Depuis le début du 14e plan quinquennal, le taux de prêts non performants de la Banque a continué d’améliorer chaque année d’au moins 2 points de base. À la fin de 2025, le taux de prêts non performants du groupe était de 1,31 %, en baisse de 3 points de base par rapport au début de l’année.

Concernant les prêts inclusifs et personnels, la pression sur le contrôle de la qualité des actifs dans ces deux segments a augmenté, ce qui est une tendance commune à l’ensemble de l’industrie. Cependant, la Banque industrielle et commerciale de Chine maintient des lignes de défense solides, et à l’heure actuelle, le risque de crédit dans ces deux segments est globalement maîtrisé, avec des provisions adéquates.

Dans le domaine des prêts inclusifs, en soutenant vigoureusement le financement de l’économie réelle, en renforçant les services aux groupes cibles et en améliorant la bibliothèque de produits numériques inclusifs, la Banque continue d’améliorer la portée, l’accessibilité et la satisfaction des services financiers inclusifs. En matière de gestion des risques : premièrement, combiner le contrôle numérique des risques avec l’expertise en matière de crédit ; deuxièmement, améliorer la précision de la surveillance et de l’alerte des risques grâce à des méthodes numérisées et centralisées ; troisièmement, identifier rapidement les caractéristiques des risques externes, renforcer l’itération des modèles et la gestion des garanties ; quatrièmement, adopter plusieurs mesures pour améliorer la qualité et l’efficacité de la résolution des risques. En regardant vers l’avenir, dans le contexte d’une économie macroéconomique qui continue de se consolider et de s’améliorer, en associant l’amélioration des capacités professionnelles de la ligne de prêts inclusifs de la Banque et l’amélioration du mécanisme de gestion des risques, la Banque industrielle et commerciale de Chine s’engagera à produire un excellent travail dans le domaine des finances inclusives.

Dans le domaine des prêts personnels, la Banque se concentre sur ses responsabilités principales et s’adapte activement aux politiques de stock et de flux. Plus précisément : premièrement, s’aligner sur les tendances de développement du marché immobilier, mettre en œuvre les déploiements pour établir un nouveau modèle de développement immobilier et promouvoir la stabilisation des prix immobiliers ; deuxièmement, renforcer l’orientation des politiques de bien-être, en augmentant l’offre de financement à la consommation ; troisièmement, combler les lacunes dans les services financiers, en améliorant la qualité des services dans les domaines agricoles et commerciaux au niveau des comtés.

En ce qui concerne la qualité des actifs, la qualité des actifs des prêts personnels de la Banque a toujours été relativement bonne. En raison de la croissance liée à la transformation économique des deux dernières années et des ajustements du marché immobilier, le taux de prêts non performants a temporairement augmenté, mais cela est conforme à la tendance de l’ensemble de l’industrie. À l’avenir, le risque des prêts personnels est maîtrisé. Avec l’accélération de la mise en œuvre des politiques nationales de promotion de la consommation et le déploiement des bénéfices du 15e plan quinquennal, la qualité des actifs de crédit personnel reviendra à un niveau raisonnable. La Banque a établi un département de prêts personnels, réalisant une gestion centralisée et spécialisée des activités de prêt personnel.

Cette année, les revenus nets d’intérêts devraient atteindre un point d’inflexion

Le vice-président Yao Mingde a présenté que, concernant la tendance des prix des prêts, il est prévu que le rendement des prêts poursuive une tendance à la baisse en 2026, mais que l’ampleur de la baisse se réduira considérablement.

Mai 2025 a été notre dernière ajustement du LPR (taux de référence du marché des prêts), dont la plupart des impacts ont déjà été pleinement réalisés. D’après les données de cette année (2026), les taux d’intérêt des nouveaux prêts aux entreprises, des prêts hypothécaires personnels et des prêts personnels d’exploitation montrent déjà des signes de stabilisation. Au cours des deux premiers mois, les taux d’intérêt des nouveaux prêts ont baissé de 2 points de base par rapport à l’année précédente, soit une baisse de 18 points de base par rapport à la même période l’année dernière. Cependant, compte tenu de la possibilité d’une nouvelle réduction du LPR cette année, il est possible que le rendement des prêts continue de baisser, mais que l’ampleur de la baisse se réduise.

Concernant le taux d’intérêt net, le jugement de base de Yao Mingde est qu’il est très probable que le taux d’intérêt montre une tendance en “L” en 2026. En 2025, le taux d’intérêt net de la Banque était de 1,28 %, en baisse de 14 points de base. Cependant, la tendance à la baisse du rendement des prêts se réduit progressivement, avec une baisse de 5 points de base par rapport à l’année précédente. Si l’on ne tient pas compte d’un ajustement important du LPR ou des taux d’intérêt des dépôts, on prévoit que cette année, les revenus nets d’intérêts de la Banque devraient enregistrer une reprise positive, atteignant un point d’inflexion, et la baisse du taux d’intérêt net se réduira également davantage. Dans l’ensemble, à court terme, la tendance à la baisse du taux d’intérêt net n’a pas changé, mais une stabilisation marginale devrait se poursuivre.

Clarification des principales idées pour la construction de la Banque numérique et intelligente

Le vice-président Zhao Guide a présenté des informations sur la construction de la “Banque numérique et intelligente”. La Banque numérique (D-ICBC) sera mise à niveau en “Banque numérique et intelligente” (AI-ICBC), principalement pour trois raisons : d’une part, s’aligner sur la tendance du temps et saisir le développement intelligent ; d’autre part, mettre en œuvre la stratégie nationale en promouvant l’action “intelligence artificielle + action” ; enfin, approfondir la réforme et la transformation, insufflant une forte dynamique à l’ensemble de la Banque. Il est essentiel d’embrasser pleinement l’intelligence artificielle et d’améliorer le niveau de développement numérique.

Concernant les résultats de l’application de l’intelligence artificielle, en 2025, la Banque a lancé l’action “Naviguer avec l’IA”, créant une nouvelle productivité financière et devenant la première institution de l’industrie à obtenir la certification de niveau le plus élevé FDMM (Évaluation de la maturité des capacités de données dans l’industrie financière). Sur le plan technologique, nous avons établi un système de technologie “Intelligence de la Banque” entièrement autonome et contrôlable, qui possède quatre caractéristiques. Premièrement, une puissance de calcul efficace, avec un pool de calcul élastique basé principalement sur la puissance de calcul nationale ; deuxièmement, l’adaptabilité des modèles, avec la création d’une matrice de modèles de base d’entreprise plus adaptée au secteur financier ; troisièmement, une richesse de données, avec la création d’un ensemble de données financières de niveau trillion de tokens ; quatrièmement, sécurité et fiabilité, avec la construction d’un système de défense de sécurité complet pour les applications d’intelligence artificielle.

Au niveau de l’application, l’intelligence artificielle est mise en œuvre à grande échelle dans plus de 500 scénarios. Par exemple, le taux d’automatisation des transactions sur les marchés financiers atteint 96 % ; un assistant marketing pour les gestionnaires de clients particuliers a généré une augmentation de 100 milliards de yuans dans le volume des transactions de produits clés ; 78 % des services clients à distance sont gérés par intelligence artificielle, et plus de 60 % des opérations clés de gestion centralisée sont automatisées.

Concernant la planification clé de cette année (dans le domaine technologique), en lien avec le plan directeur du 15e plan quinquennal, les principales idées pour la construction de la Banque numérique et intelligente sont résumées par “Une nouveauté et trois hautes”, une nouvelle productivité de qualité entraînée par le numérique, un développement de haute qualité, une sécurité de haut niveau au sein du groupe, et une gouvernance efficace intégrant les affaires et la technologie.

Les progrès concernant le complément de capital seront annoncés officiellement

Le secrétaire du conseil d’administration Tian Fenglin a présenté que, dans le domaine de la gestion du capital, en 2025, la Banque a complété 246,9 milliards de yuans de capital de base de premier niveau par la rétention des bénéfices (complément endogène), et a émis 230 milliards de yuans d’instruments de capital et 10 milliards de yuans d’obligations TLAC (Capacité d’absorption des pertes totale). Grâce à la mise en place de mécanismes de contrainte de capital réguliers tels que le modèle de gestion EVA (Valeur économique ajoutée), l’efficacité d’utilisation du capital du groupe a continué à s’améliorer.

À la fin de 2025, le ratio de solvabilité était de 18,76 %, et le ratio de capital de base de premier niveau était de 13,57 %, tous deux se maintenant dans une fourchette raisonnable. En 2026, la Banque procédera à un complément de capital de manière ordonnée, en établissant un nouveau plan d’émission d’instruments de capital et de TLAC. Quant à la situation des obligations d’État spéciales pour soutenir les grandes banques commerciales, qui préoccupent le marché, cela sera précisé dans les annonces officielles de la Banque industrielle et commerciale de Chine.

Concernant les dividendes, depuis son introduction en bourse en 2006, la Banque a créé un retour en dividendes en espèces totalisant 1,58 trillion de yuans pour les actionnaires, maintenant un taux de dividende en espèces supérieur à 30 % pendant de nombreuses années consécutives. Pour accroître le sentiment d’acquisition des investisseurs, à partir de 2024, la fréquence des dividendes sera augmentée (deux dividendes intermédiaires et finaux), et les investisseurs en actions H auront le choix de recevoir des dividendes en RMB.

En 2025, alors que les prix des actions ont fortement augmenté, le rendement moyen des dividendes pour les actions A et H a atteint respectivement 4,22 % et 5,99 %, largement supérieur aux niveaux de rendement des dépôts à terme et des produits de gestion ordinaires. À l’avenir, un ratio de dividende approprié sera déterminé de manière scientifique pour assurer la continuité et la croissance des retours aux actionnaires.

Le président Liu Jun a ajouté que la base de capital de la Banque industrielle et commerciale de Chine est la plus importante parmi les banques mondiales, et tout changement en matière de capital aura un impact sur le marché. Premièrement, nous allons quantifier davantage le plan de capital de manière scientifique, afin qu’il devienne un processus dynamique et continu, intégrant étroitement le financement du capital et la demande du marché. Deuxièmement, en termes de ratio prix/valeur comptable (PB) et de rendement des dividendes, la Banque présente une valeur d’investissement considérable, et elle continuera à renforcer sa capacité à créer de la richesse, en consolidant continuellement ses bases financières pour garantir que les deux aspects, le complément de capital et les retours au marché, se développent de manière robuste. Troisièmement, concernant les appels à l’ajustement du taux de dividende. Pour le développement sain à long terme du marché des capitaux, si un ajustement à la hausse peut apporter un développement plus soutenu et positif du marché, la Banque industrielle et commerciale de Chine jouera certainement un rôle exemplaire. La Banque surveillera de près les changements du marché des capitaux et répondra aux besoins de tous.

Avertissement et clause de non-responsabilité

        Le marché comporte des risques, les investissements doivent être prudents. Cet article ne constitue pas un conseil d'investissement individuel et n'a pas tenu compte des objectifs d'investissement, de la situation financière ou des besoins particuliers d'utilisateurs individuels. Les utilisateurs doivent considérer si toute opinion, point de vue ou conclusion dans cet article correspond à leur situation particulière. Investir sur cette base engage leur responsabilité.