Banque Commerciale de Chine : croissance simultanée du chiffre d'affaires et du bénéfice net d'ici 2025, une performance solide du revenu net d'intérêts, un rendement en dividendes annuel proche de 5%

La Banque des communications a récemment publié son rapport annuel 2025, qui montre que les revenus et le bénéfice net de la banque ont tous deux enregistré une croissance positive de plus de 2 % pour l’année, affichant une performance stable parmi les grandes banques d’État.

Le rapport annuel indique qu’en réduisant efficacement le coût de la dette, les revenus d’intérêts nets de la banque ont augmenté de 1,91 % par rapport à l’année précédente. Cette performance se distingue parmi les banques similaires et a stabilisé la base des revenus d’exploitation.

Le rapport mentionne également que la banque a réussi à finaliser un plan d’augmentation de capital de 120 milliards de yuans en 2025, renforçant considérablement son capital de base et posant une bonne fondation pour les futures allocations de crédit et la gestion du risque.

Revenus et bénéfices nets supérieurs à 2 %

Les données financières montrent qu’en 2025, la Banque des communications a réalisé des revenus d’exploitation de 2650,71 milliards de yuans, en hausse de 2,02 % par rapport à l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s’est établi à 956,22 milliards de yuans, en augmentation de 2,18 %.

À la fin de la période de rapport, le total des actifs du groupe a dépassé 15 000 milliards de yuans, atteignant 15,55 trillions de yuans, soit une augmentation de 4,35 % par rapport à la fin de l’année précédente.

Au cours de la période de rapport, la banque a réussi à réaliser une émission d’actions A de 14,1 milliards à des investisseurs spécifiques tels que le ministère des Finances et China Tobacco, levant près de 120 milliards de yuans de fonds nets. Cette initiative a directement contribué à une augmentation significative de 1,19 point de pourcentage de son ratio de capital de niveau 1 par rapport à la fin de l’année précédente, atteignant 11,43 %, posant ainsi une bonne base pour la croissance future des crédits et la gestion des risques.

Gestion de la dette efficace

Dans un contexte où les marges d’intérêt du secteur bancaire sont sous pression, le rendement net d’intérêts de la banque en 2025 a été enregistré à 1,20 %, en baisse de 7 points de base par rapport à l’année précédente. Bien que la valeur absolue de la marge d’intérêt reste à la baisse, le taux de baisse s’est stabilisé progressivement.

Les données montrent qu’en raison de la réduction du LPR et d’une concurrence intense sur le marché, le taux de rendement moyen des prêts aux clients de la banque a diminué de 58 points de base pour atteindre 3,03 % par rapport à l’année précédente. Cependant, grâce à un contrôle accru des dépôts à terme et à long terme, le taux de coût moyen des dépôts des clients a considérablement diminué de 38 points de base pour s’établir à 1,74 %. La réduction efficace du coût de la dette a permis à la banque de voir ses revenus d’intérêts nets non seulement ne pas diminuer, mais au contraire augmenter de 1,91 % pour atteindre 1730,75 milliards de yuans, stabilisant ainsi la plus grande base de revenus d’exploitation.

Croissance rapide des revenus de gestion de patrimoine

Face à la double pression de la réduction des taux de commission pour la vente et des fluctuations du marché des capitaux, les revenus des activités intermédiaires de la banque montrent une forte résilience.

En 2025, l’ensemble de la banque a réalisé des revenus nets de commissions et de frais de 381,83 milliards de yuans, en hausse de 3,44 % par rapport à l’année précédente. Pendant la période de rapport, les revenus de vente de produits de gestion de patrimoine, de fonds et de métaux précieux ont respectivement augmenté de 19,43 %, 15,84 % et 33,18 % par rapport à l’année précédente.

À la fin de l’année, l’AUM de détail (actifs sous gestion) a atteint 5,98 trillions de yuans, en hausse de 8,91 % par rapport à la fin de l’année précédente ; l’augmentation des revenus des activités de gestion de patrimoine et des activités de courtage est devenue le moteur central de la croissance des revenus non d’intérêts.

Amélioration des indicateurs d’actifs

En ce qui concerne la qualité des actifs, la banque présente une tendance générale “stable et positive”. À la fin de 2025, le taux de prêts non performants du groupe était de 1,28 %, en baisse de 0,03 point de pourcentage par rapport au début de l’année ; le taux de couverture des provisions a augmenté de 6,44 points de pourcentage pour atteindre 208,38 %.

En termes de distribution sectorielle, les défis dans le domaine de l’immobilier sont progressivement résolus. Le solde des prêts non performants dans le secteur immobilier a diminué de 256,12 milliards de yuans à la fin de l’année précédente à 216,56 milliards de yuans, et le taux de prêts non performants a fortement baissé de 4,85 % à 4,20 %. Cependant, dans le même temps, le taux de prêts non performants dans les actifs de crédit à la consommation, principalement pour les prêts personnels, a augmenté.

La direction a déclaré dans le rapport financier que la qualité des actifs de crédit à la consommation dans le secteur bancaire national est globalement sous pression, et la tendance de la banque est fondamentalement cohérente avec celle de ses principaux concurrents. À l’avenir, elle continuera à renforcer l’accès aux affaires et la gestion des clients, à itérer et optimiser les stratégies d’accès, à renforcer le contrôle des risques de fraude, et à améliorer la capacité de recouvrement et de traitement des créances des activités de crédit à la consommation, afin de bien gérer la qualité des actifs.

Restructuration des processus commerciaux grâce à la technologie AI

En vue de 2026, la direction de la banque a donné des orientations stratégiques claires dans le rapport financier. Sous l’orientation des “cinq grandes initiatives” et en mettant l’accent sur le renforcement de l’avantage de “place principale” à Shanghai, la banque avancera de manière coordonnée la restructuration des activités, l’autonomisation technologique, la gestion des risques et le retour sur valeur.

Elle a mentionné qu’elle embrasse la vague de “AI +” pour remodeler le nouveau paradigme de développement intelligent, et pousse la technologie financière à passer d’un outil de soutien à une force de production et un moteur d’innovation. Grâce à la technologie AI, elle remodelera l’ensemble des processus commerciaux, créant en interne un “AI + opération” intelligent, modernisant totalement le contrôle des risques, et établissant un système de gestion des risques numériques couvrant l’ensemble du groupe, l’ensemble des processus, tous les scénarios et tous les produits ; à l’extérieur, elle construira un écosystème ouvert “AI + service”, injectant une force motrice intelligente dans l’économie réelle, comme par exemple en utilisant l’intelligence artificielle pour analyser les données de la chaîne d’approvisionnement et fournir des solutions de financement de chaîne d’approvisionnement dynamiques et des solutions financières personnalisées. L’intelligence artificielle est profondément intégrée dans le sang des services financiers, orientant le modèle commercial vers un avenir de banque précise, adaptative et de haute valeur.

Le rapport financier révèle qu’en 2025, les investissements de la banque dans la technologie financière ont atteint 123,42 milliards de yuans, représentant 5,78 % des revenus d’exploitation. L’ensemble de la banque a déjà déployé plus de 2500 assistants intelligents AI, couvrant les scénarios de services inclusifs de détail, d’évaluation des risques, et de service client opérationnel.

Dividende total de 28,7 milliards de yuans

Concernant les dividendes très attendus par le marché, le conseil d’administration de la banque a déclaré qu’en considérant le besoin d’améliorer le sentiment des investisseurs et en tenant compte des besoins de capital à long terme pour le développement, après approbation par l’assemblée des actionnaires, la société distribuera au premier trimestre 2026 un dividende de 1,563 yuan (taxes comprises) par action ordinaire pour le bénéfice semestriel de 2025.

En mars 2026, le conseil d’administration de la banque a également approuvé la distribution de dividendes pour les bénéfices de l’année 2025, chaque 10 actions ordinaires recevant un dividende supplémentaire de 1,684 yuan (taxes comprises). Ainsi, pour l’année 2025, la banque a réparti un total de 286,92 milliards de yuans en dividendes en espèces aux actionnaires ordinaires, représentant 32,3 % du bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de la société mère.

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