Total des actifs dépassant 2,08 billions de yuans, bénéfice net supérieur à 30 milliards de yuans ! Analyse des six points clés du rapport annuel 2025 de CITIC Securities

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Journaliste de chaque jour | Wang Yandan    Éditeur de chaque jour | Peng Shuiping

Le soir du 26 mars, CITIC Securities a publié son rapport annuel pour 2025. Le rapport annuel montre que CITIC Securities a réalisé un chiffre d’affaires de 748,54 milliards de yuans en 2025, en hausse de 28,79 % par rapport à l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s’élève à 300,76 milliards de yuans, en hausse de 38,58 %. La taille totale des actifs atteint 20,8 trillions de yuans, en hausse de 21,7 % par rapport à la fin de l’année précédente.

Les cinq grands segments d’activité de l’entreprise ont tous enregistré une croissance positive des revenus par rapport à l’année précédente. Parmi eux, les revenus des activités de courtage ont atteint 207,87 milliards de yuans, en hausse de 25,55 % ; les revenus des activités de gestion d’actifs se chiffrent à 142,94 milliards de yuans, en hausse de 24,59 % ; les revenus des activités d’investissement en valeurs mobilières s’élèvent à 276,05 milliards de yuans, en hausse de 14,83 % ; les revenus des activités de souscription de valeurs mobilières atteignent 60,55 milliards de yuans, en hausse de 50,12 % ; d’autres activités ont réalisé des revenus de 61,13 milliards de yuans, en hausse de 203,38 %.

En même temps, CITIC Securities a publié un projet de dividende annuel, distribuant un dividende en espèces de 4,1 yuans par tranche de 10 actions (avant impôts), ce projet devant encore être approuvé par l’assemblée générale des actionnaires de la société. De plus, la société a distribué un dividende en espèces intérimaire de 2,9 yuans par tranche de 10 actions (avant impôts) en février 2026. Le dividende total proposé pour cette période de rapport est de 7 yuans par tranche de 10 actions (avant impôts). Le montant total des dividendes en espèces pour l’année atteint 103,74 milliards de yuans (avant impôts), soit une augmentation de près de 35 % par rapport au montant total des dividendes de l’année 2024, établissant un nouveau record en matière de dividendes depuis sa création.

Jetons un coup d’œil à d’autres points d’intérêt dans le rapport annuel de CITIC Securities——dans le rapport, CITIC Securities a non seulement résumé la situation opérationnelle de chaque ligne d’activité l’année précédente, mais a également révélé sa stratégie pour cette année.

Point d’intérêt 1 : Le nombre de clients en gestion de patrimoine dépasse 17 millions

La gestion de patrimoine est le domaine d’expertise de CITIC Securities. Dans le rapport annuel, la société souligne que la gestion de patrimoine sur le territoire national continue d’optimiser un système de produits financiers multicanaux, multi-actifs, multi-stratégies et multi-scènes, enrichissant le système de services de répartition de patrimoine à plusieurs niveaux, avec une taille de produits financiers supérieure à 8000 milliards de yuans, et divers indicateurs liés aux services de conseil à l’investissement en mode acheteur atteignant de nouvelles percées. En se concentrant sur la gestion des clients de manière raffinée, elle améliore le modèle opérationnel à double rouage des institutions et des particuliers, augmentant encore le nombre de clients. À la fin de la période de rapport, le nombre total de clients a dépassé 17 millions, soit une augmentation de 10 % par rapport à la fin de l’année précédente ; la taille des actifs des clients sous gestion a dépassé 15 trillions de yuans, en hausse de 24 % par rapport à la fin de l’année précédente.

Point d’intérêt 2 : L’activité de courtage pour les actions institutionnelles connaît une croissance stable, avec un accent sur l’expansion des marchés du Moyen-Orient et d’Amérique du Nord cette année

En ce qui concerne l’activité de courtage pour les actions institutionnelles, CITIC Securities a souligné qu’en 2025, le marché des capitaux affiche une tendance de “marché haussier structurel, volatilité réduite, innovation approfondie” sous l’effet d’une faible reprise économique et d’une mise à niveau industrielle. L’activité de courtage pour les actions institutionnelles, en tant que noyau reliant le marché des capitaux et les investisseurs institutionnels professionnels, bénéficie à la fois de l’explosion du secteur de l’innovation technologique et des dividendes de l’entrée de capitaux à long terme sur le marché, mais est également confrontée à des défis liés à une réglementation plus fine et à une concurrence accrue dans l’industrie.

Les performances montrent qu’en 2025, les revenus de l’activité de courtage institutionnel de CITIC Securities ont connu une croissance stable, la part de marché des transactions d’actions A+H des fonds publics atteignant 7,65 %, maintenant ainsi une position de leader dans l’industrie. Le classement des commissions des fonds publics WIND reste premier sur le marché, et le volume des transactions des investisseurs étrangers qualifiés a augmenté de 162,7 % d’une année sur l’autre, dont le volume des transactions d’actions a augmenté de 127 %.

En même temps, CITIC Securities a noté qu’en 2026, l’activité de courtage institutionnel continuera de promouvoir la mise en place d’un réseau mondial et le développement intégré des marchés nationaux et internationaux, établissant un système “un client, un CITIC” ; améliorant la construction de la plateforme de négociation mondiale, complétant la chaîne d’information nationale et internationale, et fournissant un service de couverture prospectif aux clients ; dirigeant les besoins des clients vers les différentes lignes d’activité de l’entreprise pour réaliser plus d’opportunités et d’accès à des scénarios ; et consolidant l’avantage de couverture en Asie-Pacifique tout en mettant l’accent sur l’expansion des marchés du Moyen-Orient et d’Amérique du Nord, en explorant les opportunités commerciales sur les marchés émergents tels que le Vietnam et l’Amérique du Sud.

Point d’intérêt 3 : La taille de gestion d’actifs de Huaxia Fund dépasse 30 trillions de yuans

En ce qui concerne les activités de gestion d’actifs, CITIC Securities a indiqué qu’en 2025, l’entreprise et la gestion d’actifs de CITIC Securities continueraient à perfectionner les activités de retraite et à améliorer le système de gestion des investissements, en avançant vers une spécialisation, une systématisation et un raffinement de la recherche et du développement afin d’atteindre un niveau plus élevé.

À la fin de la période de rapport, la taille totale des actifs sous gestion de l’entreprise s’élève à 17615,41 milliards de yuans, comprenant des plans de gestion d’actifs collectifs, des plans de gestion d’actifs uniques et des plans de gestion d’actifs spécialisés, avec des tailles respectives de 4289,78 milliards de yuans, 9858,57 milliards de yuans et 3467,06 milliards de yuans. La part de marché des activités de gestion d’actifs privées de l’entreprise (hors activités de retraite et produits de titrisation) est de 14,02 %, se classant au premier rang de l’industrie.

De plus, en tant que plateforme de gestion de fonds publics de l’entreprise, le siège de Huaxia Fund gère des actifs d’une taille de 30144,84 milliards de yuans. Parmi ceux-ci, la taille de gestion des fonds publics est de 22832,2 milliards de yuans ; la taille de gestion des actifs pour les activités institutionnelles et internationales est de 7312,64 milliards de yuans.

Concernant les perspectives pour 2026, CITIC Securities a particulièrement souligné qu’en 2026, l’entreprise et la gestion d’actifs de CITIC Securities établiront un système de recherche et développement avec une perspective mondiale, combinant les avantages transfrontaliers pour réaliser une répartition différenciée. Enrichir les types de clients diversifiés, ouvrir activement des canaux externes et accélérer le processus de branding des activités de gestion de patrimoine. Huaxia Fund s’efforcera d’élargir ses activités nationales et internationales, de construire durablement sa marque de retraite, et d’avancer la taille des activités institutionnelles de manière stable ; accélérer la construction d’une intégration numérique de l’entreprise, approfondir l’application des technologies d’intelligence artificielle dans tous les scénarios de l’entreprise.

Point d’intérêt 4 : “Intelligence artificielle” omniprésente dans le rapport annuel

En parcourant le rapport annuel, “intelligence artificielle” et “AI” deviennent des mots-clés mentionnés plusieurs fois par CITIC Securities. L’entreprise ne se limite pas à plusieurs lignes d’activité impliquant l’intelligence artificielle, mais l’applique également dans ses opérations quotidiennes et sa gestion des risques.

Par exemple, dans le déploiement des activités d’investissement en actions et alternatives pour 2026, CITIC Securities a indiqué que cette année, l’entreprise s’appuiera sur une plateforme multistratégique pour augmenter progressivement la taille des activités, renforcer le contrôle des risques sur plusieurs dimensions, améliorer l’architecture des systèmes pour augmenter la certitude des revenus ; continuer à optimiser le système de recherche et développement, renforcer la collaboration entre fondamentaux et quantitatif, et utiliser pleinement les technologies d’intelligence artificielle pour consolider les bases des systèmes et des capacités ; l’investissement quantitatif se concentrera sur le développement de stratégies, augmentant le rendement et la stabilité des stratégies, et améliorant l’efficacité d’utilisation du capital.

En ce qui concerne les activités d’investissement en actions, CITIC Securities a noté qu’en 2025, l’entreprise a investi dans plusieurs projets de qualité répondant aux exigences de développement de la nouvelle productivité, couvrant des domaines clés tels que l’intelligence incarnée, l’équipement de semi-conducteurs, les GPU nationaux, les serveurs nationaux, etc., en tant que capital patient et stratégique soutenant l’innovation technologique.

De plus, la plateforme de collecte et de gestion de fonds d’investissement en capital privé de CITIC, CITIC Jinshi, prévoit pour 2026 de se concentrer sur “la finance technologique”, en se positionnant dans des domaines de segmentation qui répondent à des orientations stratégiques et possèdent des capacités technologiques clés, en explorant en profondeur des entreprises leaders dans des secteurs tels que la nouvelle technologie de l’information, l’intelligence artificielle, les nouveaux matériaux, les nouvelles énergies, la fabrication avancée et l’industrie de la défense, et en soutenant pleinement le développement de la nouvelle productivité.

En ce qui concerne les opérations quotidiennes, CITIC Securities appliquera l’intelligence artificielle dans ses travaux de gestion des risques, indiquant que l’entreprise s’appuiera sur sa plateforme d’intelligence artificielle pour faire progresser progressivement davantage d’applications dans divers scénarios “AI + risque”, améliorant ainsi la capacité de gestion des risques numériques et l’efficacité du travail de gestion des risques.

Point d’intérêt 5 : Meilleure performance des activités à l’étranger

Par région, les activités nationales de CITIC Securities ont réalisé un chiffre d’affaires de 593,36 milliards de yuans, en hausse de 25,79 % ; les activités à l’étranger ont réalisé un chiffre d’affaires de 155,19 milliards de yuans, en hausse de 41,75 %. Les activités à l’étranger affichent des performances plus solides que celles des activités nationales.

Point d’intérêt 6 : L’indemnité totale des dirigeants et superviseurs a légèrement diminué en 2025

Concernant les salaires des dirigeants de CITIC Securities, l’indemnité totale des dirigeants de la société a continué de diminuer en 2025. L’indemnité totale des dirigeants de la société pour 2025 s’élève à 25,9873 millions de yuans, tandis que l’année précédente, elle était de 28,7573 millions de yuans.

Parmi eux, le salaire annuel du président de la société, Zhang Youjun, est de 2,3034 millions de yuans en 2025, quasi identique à celui de l’année précédente, qui était de 2,3033 millions de yuans.

En ce qui concerne le nombre d’employés, CITIC Securities a déclaré qu’à la fin de 2025, le groupe comptait 26823 employés, tandis qu’à la fin de l’année 2024, le groupe comptait 26781 employés, soit une légère augmentation de 42 employés.

Image de couverture fournie par : Chaque jour, bibliothèque de médias

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