Argan (AGX) Le stock grimpe de 10 % suite à une performance exceptionnelle au T4

Points clés

Table des matières

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• Points clés

• Position financière et retours aux actionnaires

• Projections fiscales 2027

  • Obtenez 3 eBooks sur les actions gratuits

• AGX a grimpé d’environ 10 % dans le trading pré-marché suite à un rapport EPS du T4 de 3,47 $ qui a dépassé l’estimation consensuelle de 2,13 $ de 1,34 $

• Le chiffre d’affaires trimestriel a atteint 262,1 millions de dollars, représentant une augmentation de 12,7 % d’une année sur l’autre, bien que légèrement en deçà de la projection de 271 millions de dollars

• L’EPS de l’exercice 2026 a atteint 9,74 $ contre 6,15 $ en FY25 ; la marge brute s’est améliorée à 25 % contre 20,5 %

• Le carnet de commandes a considérablement augmenté pour atteindre 2,9 milliards de dollars contre 1,4 milliard d’une année sur l’autre suite à 2,5 milliards de dollars de nouveaux contrats attribués

• Argan a clôturé l’exercice avec 895 millions de dollars en réserves de trésorerie et a maintenu un statut sans dette ; les perspectives de chiffre d’affaires pour FY27 de 415 millions à 440 millions de dollars ont dépassé la prévision consensuelle de 385,68 millions de dollars

Argan a enregistré un EPS ajusté de 3,47 $ au T4, surpassant considérablement le consensus des analystes de 2,13 $. Cela représente une surperformance substantielle de 1,34 $ par action — un chiffre qui attire immédiatement l’attention du marché.

Argan, Inc., AGX

Le chiffre d’affaires trimestriel s’est élevé à 262,1 millions de dollars, reflétant une augmentation de 12,7 % par rapport aux 232,5 millions de dollars enregistrés durant la même période l’année dernière. Bien que ce chiffre soit légèrement inférieur aux 271 millions de dollars anticipés, les participants du marché ont clairement privilégié le récit impressionnant de rentabilité.

$AGX | Résultats du T4 2026

EPS : 3,47 $
Chiffre d’affaires : 262,1 M$
Revenu net : 49,2 M$

ARGAN INC

— Alerte sur les bénéfices (@EarningAlerts) 26 mars 2026

La marge brute s’est améliorée à 25 % pendant le T4, représentant une expansion par rapport aux 20,5 % enregistrés douze mois plus tôt. Le revenu net a grimpé à 49,2 millions de dollars, contre 31,4 millions de dollars au cours du trimestre correspondant de l’année dernière.

Le PDG David Watson l’a qualifié de « quatrième trimestre record » qui a conclu ce qu’il a qualifié d’année marquée par une exécution opérationnelle robuste. La performance annuelle a confirmé cette évaluation.

Pour l’ensemble de l’exercice fiscal 2026, Argan a affiché un chiffre d’affaires de 944,6 millions de dollars, marquant une avancée de 8,1 % d’une année sur l’autre. L’EPS annuel s’est établi à 9,74 $, en forte hausse par rapport à 6,15 $ en FY25. L’EBITDA a grimpé à 162,8 millions de dollars contre 113,5 millions de dollars l’année précédente.

Le chiffre le plus impressionnant pourrait bien être le carnet de commandes. Il a explosé pour atteindre environ 2,9 milliards de dollars au 31 janvier 2026, plus du double des 1,4 milliard de dollars de l’année précédente. Cette croissance substantielle s’est matérialisée après que la société a sécurisé 2,5 milliards de dollars de nouveaux contrats tout au long de l’exercice FY26.

Watson a attribué l’augmentation des nouveaux contrats à une demande robuste découlant du développement de centres de données AI, des initiatives d’électrification et de la nécessité de moderniser les infrastructures de production d’énergie vieillissantes.

Position financière et retours aux actionnaires

Argan a conclu l’exercice fiscal avec une solide base financière. La société a maintenu 895 millions de dollars en liquidités, équivalents de liquidités et placements, en forte hausse par rapport à 525,1 millions de dollars un an auparavant. La liquidité nette s’est établie à 421 millions de dollars.

Le bilan ne comporte aucune obligation de dette.

De plus, la société a augmenté sa distribution de dividendes trimestriels à 0,50 $ par action en FY26, marquant la troisième année consécutive d’augmentations de dividendes.

Un facteur significatif contribuant à la rentabilité du T4 a été l’achèvement substantiel avant la date prévue au Trumbull Energy Center — une réalisation qui a apporté un soutien significatif aux marges brutes pendant le trimestre.

Projections fiscales 2027

Pour l’exercice fiscal à venir, Argan a fourni des prévisions de chiffre d’affaires FY27 allant de 415 millions à 440 millions de dollars. Cette projection dépasse l’estimation consensuelle de Wall Street de 385,68 millions de dollars.

L’EBITDA ajusté pour FY27 devrait se situer dans une fourchette de 0 à 10 millions de dollars. Le CFO Baugher a indiqué qu’il est prématuré à ce stade de fournir une visibilité précise sur les attentes de marge brute pour FY27.

La direction s’attend à sécuriser des projets supplémentaires au cours des 12 à 20 mois à venir.

AGX se négociait autour de 450 $ pendant les heures pré-marché le 27 mars, représentant un gain d’environ 10 % pour la session. L’action avait déjà montré une dynamique, s’appréciant d’environ 12,6 % au cours du mois précédent et d’environ 3,15 % au cours de la semaine passée.

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