Direct en direct de la réunion sur les résultats | Objectifs de développement, réforme stratégique, dividendes⋯⋯ La « Conférence sur les résultats 2025 » de Ping An Bank met l'accent sur ces questions

每经记者｜潘婷    每经编辑｜董兴生

Le 23 mars, la Banque Ping An (000001.SZ, prix de l’action 10,45 RMB, capitalisation boursière 202,8 milliards de RMB) a tenu une “conférence de presse sur les résultats de l’année 2025”. Le président de la Banque Ping An, Ji Guangheng, le directeur financier Xiang Youzhi, le directeur de la conformité Wu Leiming, le vice-président Fang Weihao, l’assistant du président Wang Jun et le secrétaire du conseil d’administration Zhou Qiang ont répondu aux questions brûlantes du marché.

Ji Guangheng a souligné dans son discours d’ouverture que l’année 2025 sera une année extraordinaire, l’environnement extérieur restant complexe et sévère, et le développement national faisant face à de nombreux défis. L’économie de notre pays montre une forte résilience, avec une dynamique économique stable et une évolution vers un développement nouveau et de meilleure qualité. Cette année, la Banque Ping An a traversé des difficultés de transformation, a résisté à la pression opérationnelle et, avec un style plus concret et un rythme plus stable, a établi une base solide pour un développement de haute qualité à l’avenir.

Parlons des objectifs de développement : s’efforcer de retrouver la croissance

Ji Guangheng a indiqué qu’en ce qui concerne le secteur, l’industrie bancaire entre dans un cycle de développement à faible taux d’intérêt, faible marge d’intérêt et faible rendement, faisant face à des défis tels qu’une demande de crédit efficace insuffisante, une pression accrue sur la prévention des risques et un rétrécissement de l’espace de profit. Mais grâce à la synergie des politiques macroéconomiques, au développement stable de nouvelles productivités, à l’expansion continue des marchés émergents, à la croissance économique et à l’optimisation des moteurs de croissance, ainsi qu’à la transformation numérique et à l’intelligence artificielle qui continuent de s’approfondir, le modèle opérationnel et l’écosystème de services de l’industrie financière ont été complètement remodelés, injectant une forte dynamique dans la transformation.

“2025 sera une année difficile pour la Banque Ping An, mais aussi une année où nous établirons une base plus solide pour le développement futur.” Ji Guangheng a déclaré, “En 2026, nous devrons tout mettre en œuvre pour réaliser l’objectif de croissance.”

On sait que la Banque Ping An s’attaquera à certains problèmes persistants et, en tenant compte des caractéristiques de l’industrie et de ses propres spécificités, formera de nouvelles dynamiques de croissance.

“En 2025, la Banque Ping An n’aura pas de pénurie de points forts dans ses opérations commerciales.” Ji Guangheng a souligné que, premièrement, l’optimisation de la structure des actifs a été ajustée, le revenu du secteur de détail augmentant progressivement, les prêts généraux aux entreprises maintenant une forte croissance, et les efforts pour servir l’économie réelle se renforçant, avec un total d’actifs en hausse de 2,7 % par rapport à la fin de l’année précédente, et le solde des prêts aux entreprises en hausse de 3,5 % par rapport à la fin de l’année précédente, les prêts dans les domaines des entreprises technologiques et de la finance verte affichant une bonne croissance ; deuxièmement, le niveau de gestion raffinée continue de s’améliorer, optimisant activement le coût des intérêts, avec un taux d’intérêt sur les dépôts généraux de 1,65 %, en baisse de 42 points de base par rapport à l’année précédente ; troisièmement, la qualité des actifs continue de s’améliorer, avec une bonne capacité de résistance aux risques ; quatrièmement, la gestion du capital devient plus raffinée, en insistant sur l’accumulation endogène et le complément exogène, consolidant les bases d’un développement durable.

Les données du rapport annuel montrent qu’en 2025, le revenu d’exploitation de la Banque Ping An et le bénéfice net attribuable aux actionnaires ont respectivement diminué de 10,4 % et de 4,2 % par rapport à l’année précédente. Parmi eux, la baisse du revenu d’exploitation a été réduite de 0,5 point de pourcentage par rapport à l’année précédente, et la baisse du bénéfice net est restée stable par rapport à l’année précédente.

Parlons de la réforme stratégique : maintenir la détermination stratégique, il n’est pas possible d’innover chaque année

“Au début de cette année, lors d’une réunion de travail interne à l’ensemble de la banque, nous avons proposé de maintenir la détermination stratégique, il n’est pas possible d’innover chaque année, mais de persévérer, de progresser pas à pas, de consolider les bases et de bien gérer les opérations, en résumant souvent ce que nous avons bien fait et ce qui doit être amélioré.” Ji Guangheng a souligné qu’en termes de stratégie, au cours des deux dernières années et demie de réforme stratégique, la Banque Ping An a assez bien compris la tendance de l’économie macroéconomique, ajustant en temps opportun sa stratégie. En insistant sur la force du secteur de détail, l’excellence du secteur des entreprises et la spécialisation du secteur interbancaire, l’ensemble de la banque unifie ses idées, se concentre sur les affaires, la gestion des performances et la gestion interne, réalisant d’abord une rupture puis une reconstruction des activités de détail.

En ce qui concerne les différents domaines d’activité et de gestion, premièrement, la base des activités de détail est presque achevée, une lueur d’espoir apparaît. À la fin de 2025, la Banque Ping An compte 127,8963 millions de clients de détail, en hausse de 1,9 % par rapport à la fin de l’année précédente, gérant des actifs sous gestion (AUM) de 42 384,09 milliards de RMB, en hausse de 1,1 % par rapport à la fin de l’année précédente.

Deuxièmement, les activités des entreprises se développent de manière coordonnée, tout en maintenant la rectitude et l’ajustement. À la fin de 2025, le solde des dépôts des entreprises s’élevait à 22 952,55 milliards de RMB, en hausse de 2,2 % par rapport à la fin de l’année précédente ; le solde des prêts aux entreprises s’élevait à 16 635,46 milliards de RMB, en hausse de 3,5 % par rapport à la fin de l’année précédente.

Troisièmement, l’intensité de la gestion de la qualité des actifs continue de s’accroître, promouvant efficacement la reconstruction du système de gestion des risques et renforçant l’indépendance de la gestion des risques. Les actifs à haut risque du secteur de détail ont été pratiquement nettoyés, la qualité des actifs du secteur des entreprises reste en bon état, l’intensité de recouvrement des prêts non performants continue d’augmenter, et le coût du risque de crédit a considérablement diminué, le mécanisme de synergie de l’industrie évoluant constamment.

Quatrièmement, le management raffiné est renforcé dans tous les domaines, améliorant la qualité et l’efficacité, optimisant continuellement les coûts d’exploitation pour soutenir les stratégies et les investissements dans les activités clés, réduisant les dépenses fixes et les dépenses opérationnelles quotidiennes, et améliorant le niveau de comptabilité des succursales.

Parlons des dividendes : s’efforcer de créer plus de valeur pour les investisseurs

Le plan de distribution des bénéfices pour 2025 de la Banque Ping An prévoit un dividende en espèces de 5,96 RMB pour chaque 10 actions, soit un total de 11,566 milliards de RMB de dividendes en espèces.

Concernant le fait que le montant total de ce dividende en espèces soit inférieur à 30 % du bénéfice net de l’année, la Banque Ping An a expliqué que cela est principalement dû à la prise en compte intégrée des défis de développement de l’industrie et des besoins de développement opérationnels propres. D’une part, les banques commerciales font face actuellement à des défis tels que la contraction des marges d’intérêt et l’insuffisance de la demande de crédit efficace, et renforcer l’accumulation de capital endogène contribue à améliorer la capacité de résistance aux risques ; d’autre part, les régulateurs imposent des exigences plus élevées concernant le niveau de capital des banques commerciales, et à la fin de 2025, le ratio de solvabilité de base de premier niveau du groupe s’élève à 9,36 %, nécessitant une réserve de capital pour s’adapter aux réformes réglementaires. De plus, pour garantir un développement commercial solide, la transformation stratégique et l’amélioration de la capacité à servir l’économie réelle nécessitent également un soutien capital suffisant.

La Banque Ping An a déclaré que ce plan de distribution des bénéfices est conforme aux statuts de l’entreprise et au plan de retour aux actionnaires, prenant pleinement en compte les caractéristiques de l’industrie, la phase de développement, le niveau de rentabilité et le retour global aux actionnaires, et les bénéfices non distribués seront utilisés pour renforcer l’accumulation de capital, soutenir le développement des activités et mettre en œuvre la stratégie. À l’avenir, la banque s’en tiendra à l’orientation stratégique de “renforcer le secteur de détail, exceller dans le secteur des entreprises et se spécialiser dans le secteur interbancaire”, renforçant la gestion des risques, promouvant un développement durable et de haute qualité des activités, et créant continuellement des retours sur investissement pour les actionnaires.

En parlant de dividendes, Ji Guangheng a déclaré que la Banque Ping An attache toujours une grande importance aux intérêts des actionnaires et qu’elle prévoit de maintenir un ratio de dividende raisonnable cette année, s’efforçant de créer plus de valeur pour les investisseurs.

Parlons des risques immobiliers : la tendance s’améliore

La Banque Ping An a divulgué des données de gestion des risques immobiliers dans son rapport annuel 2025. À la fin de 2025, le solde total des crédits réels et potentiels liés à l’immobilier, des investissements obligataires autogérés et des investissements non standard autogérés, portant un risque de crédit, s’élevait à 2 513,57 milliards de RMB, en baisse de 219,80 milliards de RMB par rapport à la fin de l’année précédente ; le solde total des fonds de gestion des avoirs, des prêts de confiance, des ventes de fiducies et de fonds gérés par des institutions partenaires, ne portant pas de risque de crédit, s’élevait à 703,61 milliards de RMB, en baisse de 55,18 milliards de RMB par rapport à la fin de l’année précédente.

“En ce qui concerne le risque immobilier des entreprises, l’année dernière, tant les retards de paiement que les nouvelles créances douteuses ont diminué.” Wu Leiming a déclaré lors de la réunion que cette année, la tendance est également à l’amélioration.

Image de couverture provenant de : Song Qinzhang