Alphabet augmentera de 40 % alors que Google devient un leader de l'IA, selon Wells Fargo

Alphabet a de la marge de manœuvre en raison de la position favorable de Google pour émerger en tant que leader dans la course à l’intelligence artificielle, selon Wells Fargo. La banque a relevé son objectif de prix sur Alphabet à 397 $ contre 387 $, impliquant un potentiel de hausse de 41 % par rapport à la clôture de jeudi. Elle a maintenu une note de surpondération sur le géant de la technologie. “GOOGL a tous les éléments nécessaires pour être un gagnant en IA, avec une position de capacité de leader dans l’industrie pour soutenir les efforts internes (Search, Gemini) et monétiser à l’extérieur grâce à GCP, un large réseau de distribution et d’énormes données consommateurs”, a déclaré l’analyste Ken Gawrelski jeudi dans une note aux clients. “Nous sommes plus à l’aise avec la position concurrentielle de Google dans la recherche, compte tenu des progrès réalisés avec le mode IA et l’adoption de Gemini, et nous voyons globalement l’IA comme un TAM en expansion.” GOOGL YTD montagne GOOGL depuis le début de l’année Google a effectué plusieurs mouvements pour devenir un acteur plus important dans l’industrie de l’IA, en concurrence avec d’autres poids lourds de la Silicon Valley tels que Meta et Amazon.com. L’automne dernier, Google a conclu un accord avec Anthropic pour accorder à la société d’IA l’accès à jusqu’à un million de ses unités de traitement Tensor personnalisées, ou TPUs. L’accord devrait apporter plus d’un gigawatt de capacité de calcul IA en ligne cette année. La société a également finalisé plus tôt ce mois-ci son acquisition de 32 milliards de dollars de la société de sécurité cloud Wiz. L’accord vise à renforcer la sécurité de Google Cloud Platform, y compris ses fonctionnalités multicloud et IA. “Google [exploite] son avantage de capacité de calcul pour développer de nouvelles sources de profit”, a écrit Gawrelski, ajoutant qu’il s’attend à ce que les revenus de GCP et d’intelligence opérationnelle augmentent de 4 % et 6 %, respectivement, en 2026. Wells Fargo s’attend également à ce que les revenus de ces activités augmentent de 7 % et 14 %, respectivement, en 2027. L’analyste a ajouté que les ventes de TPU Broadcom de Google à Anthropic devraient générer 2,5 milliards de dollars et 7,5 milliards de dollars de “revenus Google Cloud incrémentaux et à forte marge (85 %)” en 2026 et 2027, respectivement, compte tenu des frais de licence IP de la société de 2 500 $ par TPU. L’appel de Wells Fargo s’inscrit dans la lignée du consensus sur le marché. Parmi les 60 analystes couvrant Alphabet, 53 ont une note d’achat ou d’achat fort sur les actions. Alphabet a chuté de 10 % depuis le début de l’année au milieu d’un déclin à deux chiffres parmi toutes les actions des “Sept Magnifiques”.