Demande de « retour de froid en plein printemps », la hausse des prix des modules photovoltaïques de 3 à 5 points/W, est-elle réalisable ?

（Source : Digital Energy DNE）

Cette semaine, le marché des modules photovoltaïques a connu des fluctuations de type « montagnes russes ». Les baisses de prix des principaux fabricants n’ont pas encore entraîné d’amélioration des ventes, et des rumeurs de hausses de prix ont alors fait leur apparition.

Durant la première moitié de la semaine, trois principaux fabricants — JA Solar, Tongwei Co., Ltd. et GCL Integrated — ont abaissé leurs tarifs de 0.02 à 0.03 yuan/W. Les canaux des distributeurs ont également suivi et baissé leurs prix, mais après cette baisse, le marché n’a enregistré que peu de transactions.

À noter : au premier trimestre, les grands fabricants de modules photovoltaïques orientent principalement leurs expéditions vers les marchés étrangers. D’après les informations recueillies par Digital Energy, une partie de certains TOP5 fabricants nationaux affiche une part des expéditions à l’étranger au premier trimestre allant jusqu’à 50%~70%. Cependant, alors que la date de mise à jour des politiques de remboursement de la taxe à l’exportation approche, les perspectives de commandes à l’étranger diminuent. Dans le même temps, les projets domestiques restent dans une phase de négociation et d’attentisme. On s’attend donc à un repli des calendriers de production global au mois d’avril.

Plus concrètement :

Les prix des modules TOPCon ont légèrement baissé cette semaine, l’intervalle de cotation global restant à 0.75-0.86 yuan/W. Les trois principaux fabricants et certains distributeurs ont tous procédé à des baisses de prix. Les prix de transaction dominants des entreprises de tête se situent actuellement entre 0.78 et 0.81 yuan/W ; pour les fabricants de deuxième et troisième rang, ils se trouvent dans l’intervalle 0.73-0.78 yuan/W.

À noter : certains grands fabricants laissent entendre que, la semaine prochaine, ils pourraient augmenter leurs cotations de 0.03 à 0.05 yuan/W. Toutefois, compte tenu de la baisse des prix des matières auxiliaires en amont, d’une demande domestique toujours atone, et du fait que l’acceptation des commandes aux prix élevés est extrêmement faible, il reste à observer si cette action de hausse des prix lancée en premier par les fabricants pourra effectivement se concrétiser.

Les modules BC affichent globalement un intervalle de cotation qui reste compris entre 0.78 et 0.96 yuan/W. Les prix de transaction dominants des principaux fabricants se maintiennent entre 0.84 et 0.86 yuan/W. Quant aux fabricants de deuxième et troisième rang, leurs prix augmentent légèrement : les cotations actuelles se situent à 0.78-0.82 yuan/W.

Par ailleurs, il circule encore sur le marché une grande quantité de modules « déclassés » à bas prix (630-650W), avec des cotations aussi basses que 0.64-0.73 yuan/W. Mais récemment, le volume des transactions de ces produits promotionnels est extrêmement faible, ce qui fait peser un risque d’accumulation continue des stocks.

Les prix des modules HJT reculent localement, se situant entre 0.75 et 0.85 yuan/W. Les transactions à prix élevé restent peu nombreuses (au-dessus de 0.83 yuan/W). Cette semaine, on a observé que le marché a vu quelques projets nouvellement retournés et que les modules HJT restants sont écoulés à un niveau de prix très bas, autour de 0.69-0.71 yuan/W.

Côté approvisionnement : en raison du « rush sur l’export » et des préparatifs de la saison forte, la production de modules en mars maintient une forte croissance. Toutefois, à la fin de mars, la production des fabricants se différencie :

Les modules BC, dont la production est relativement faible, conservent dans les plans des fabricants un niveau de production élevé jusqu’à la fin mars, et ce maintien se prolongera en avril ; la production des modules HJT reste faible sur le long terme. Récemment, dans les provinces du Zhejiang et du Anhui, on a vu des annonces de recrutements pour les lignes de production et de relèvement de la production ; les fabricants pourraient augmenter les cadences soit vers la fin mars, soit en avril ; les modules TOPCon ont une production plus élevée, mais avec l’augmentation du niveau de stock actuel, trois fabricants ont déjà indiqué qu’ils mettraient en œuvre une réduction de production.

Sur le marché étranger : la date de suppression de la politique de remboursement de la taxe à l’exportation approche, et les risques liés au transport maritime ne sont pas encore levés. Les volumes réels de ventes à l’export des fabricants domestiques ont donc déjà diminué. Néanmoins, les prix des modules restent stables et aucune tendance de détente à la baisse n’apparaît encore. Les cotations à l’étranger des modules TOPCon se situent entre 0.11 et 0.12 dollar/W ; pour les modules BC tout noir, le prix est relativement élevé, avec une cotation atteignant 0.15 dollar/W.

La demande du marché des systèmes distribués reste à un niveau bas. Cette semaine, les transactions réelles demeurent ternes. Toutefois, selon certaines informations communiquées par des fabricants à Digital Energy DataBM.com, dans les régions de l’Est et du Sud, le nombre de demandes de cotation des terminaux a augmenté cette semaine. Comme, au début du mois, les prix des modules étaient trop élevés, de nombreux projets étaient en pause. Avec l’apparition fréquente, ces derniers temps, de nouvelles de baisse de prix, certains acheteurs ayant retardé le démarrage des travaux commencent à interroger très souvent le marché afin de confirmer les dates d’approvisionnement.

Une autre enquête a révélé qu’en ce moment, les signatures des marques de deuxième et troisième rang ont augmenté. Elles se concentrent principalement dans la fourchette de prix à bas niveau de 0.65 à 0.75 yuan/W.

La demande du marché des projets centralisés a fortement augmenté : les besoins d’appels d’offres atteignent 4.26 GW. Parmi eux, le groupe Beijing Energy a publié un appel d’offres groupé de 2 GW de modules TOPCon et un appel d’offres groupé de 2 GW de modules BC. L’ampleur des attributions atteint 31.05 GW, s’appuyant principalement sur le projet-cadre d’achats de modules de 31 GW de China Energy Engineering Corporation.

Cette semaine, d’après l’enquête menée par Digital Energy DataBM.com, les informations de prix sont les suivantes :

Modules TOPCon : intervalle de prix de 0.75 à 0.86 yuan/W.

Modules HJT : intervalle de prix de 0.75 à 0.85 yuan/W.

Modules BC : intervalle de prix de 0.78 à 0.96 yuan/W.

Les prix d’enquête ci-dessus incluent la taxe, mais n’incluent pas le transport.

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