Le guide ultime pour trouver des actions à dividendes que vous pouvez acheter et conserver pour toujours

Trouver des investissements qui feront fructifier la richesse grâce aux paiements de dividendes sur plusieurs décennies n’est pas une compétence courante. La plupart des investisseurs recherchent la croissance, mais ceux qui cherchent des flux de revenus fiables savent que certains titres peuvent offrir des retours en cash réguliers tout en restant dans leur portefeuille indéfiniment. Le défi consiste à identifier des entreprises dotées d’une véritable longévité — des sociétés dont les avantages concurrentiels, la fidélité des clients et la solidité financière garantissent leur survie et leur prospérité pour les générations à venir.

Les trois entreprises examinées ici ne sont pas seulement des investissements versant des dividendes ; elles incarnent une philosophie de détention permanente de portefeuille où les retours en cash croissent de manière prévisible dans le temps, ajustés à l’inflation et à l’évolution des affaires.

Verizon Communications : La valeur incontournable de la connectivité

Le secteur des télécommunications sans fil aux États-Unis a atteint la maturité du marché. Avec 98 % des adultes américains possédant un appareil mobile selon Pew Research, l’industrie ne peut plus croître par expansion du marché. La croissance provient désormais de l’augmentation de la population et des ajustements tarifaires, ce qui constitue des vents favorables modestes au mieux.

Pourtant, cette faiblesse apparente se transforme en avantage pour les investisseurs axés sur les dividendes. Ce que l’industrie télécom manque en expansion dynamique, elle le compense largement par une génération de cash persistante. Les consommateurs américains sont devenus totalement dépendants de la connectivité mobile ; abandonner cette bouée de sauvetage reste impensable pour la majorité.

Verizon Communications (NYSE : VZ) illustre parfaitement cette dynamique. En tant que plus grand fournisseur de services sans fil aux États-Unis par nombre d’abonnés, l’entreprise affiche un rendement en dividendes anticipé de 6,7 %. Comparé à des concurrents plus récents comme T-Mobile ou même à l’ancien rival AT&T, Verizon peut sembler peu remarquable. La société a été créée en 2000 suite à la fusion Bell Atlantic-GTE et n’a commencé à augmenter régulièrement son dividende annuel qu’à partir de 2007, malgré des distributions trimestrielles depuis ses débuts.

Pourtant, cette discipline financière positionne Verizon parmi les payeurs de dividendes les plus sous-estimés du marché. Franchissant le seuil des 50 années consécutives d’augmentation annuelle (seuil pour atteindre le statut de « dividende royal »), l’entreprise n’a pas besoin d’accélérer sa croissance pour satisfaire les actionnaires en quête de revenus. Les paiements trimestriels provenant de millions d’abonnés garantissent la pérennité du dividende indéfiniment.

Ares Capital : Le générateur de revenus non conventionnel

Contrairement aux sociétés traditionnelles, Ares Capital (NASDAQ : ARCC) fonctionne comme une société de développement d’entreprises — un véhicule d’investissement spécialisé qui fournit des financements à des entreprises émergentes ayant du mal à obtenir des capitaux par des canaux classiques.

Ce modèle fonctionne avec une fiabilité exceptionnelle lorsqu’il est géré avec compétence. Ares opère avec une sélection précise, soutenant 587 entreprises via un portefeuille de prêts évalué à près de 29 milliards de dollars, avec un taux d’intérêt moyen d’environ 10 %. Après déduction des frais opérationnels et des coûts du capital, la société génère environ 400 millions de dollars de bénéfice net trimestriel, dont la majorité est directement redistribuée aux actionnaires.

Les preuves de la durabilité de ce modèle sont convaincantes : le dividende par action d’Ares est passé de moins de 0,30 $ lors de sa création en 2004 à 0,48 $ actuellement, avec des paiements maintenus chaque trimestre durant ces deux décennies. Le rendement anticipé en dividendes de 9,1 % frôle les rendements annuels typiques du marché boursier, créant une proposition de valeur inhabituelle — un revenu stable qui approche la performance globale du marché sans nécessiter d’appréciation du prix.

Comme Verizon, les actionnaires d’Ares ne doivent pas s’attendre à des gains en capital substantiels. Le compromis reste attrayant : un flux de paiements trimestriels fiable, proche des rendements historiques du marché, combiné à un modèle d’affaires éprouvé à travers les cycles économiques.

PepsiCo : L’aristocrate du dividende face à la transformation

PepsiCo (NASDAQ : PEP) domine le secteur des boissons et des snacks. Au-delà de sa marque phare Pepsi, l’entreprise contrôle Mountain Dew, Gatorade, Tropicana, Frito-Lay (incluant Cheetos et Doritos), et Quaker Oats, ainsi que ses nombreux dérivés.

Les récents défis opérationnels ont temporairement obscurci ses perspectives. La division Quaker a connu une baisse de revenus de 14 % l’année dernière, sous la pression de l’inflation et des préférences changeantes des consommateurs, ce qui a pesé sur ses marques historiques. Le segment alimentaire plus large a montré des faiblesses, contribuant à une baisse de 8 % du bénéfice net jusqu’à mi-2025, et le cours de l’action est environ 20 % en dessous de son pic début 2024.

Cependant, les difficultés commerciales ne sont rarement permanentes. À mesure que la pression inflationniste se normalise, PepsiCo introduit simultanément des innovations produits — reformulations avec des colorants naturels, augmentation de la teneur en protéines et en fibres. Ces efforts ont déjà stabilisé les tendances de revenus et de profits, positionnant l’entreprise pour une nouvelle croissance.

Au-delà des améliorations managériales organiques, l’investisseur activiste Elliott Investment Management a récemment incité PepsiCo à ajuster stratégiquement ses prix pour augmenter le volume des ventes tout en réduisant ses coûts d’exploitation, afin de financer une augmentation des investissements marketing. Ce changement de cap constitue précisément le catalyseur que de nombreux actionnaires attendaient.

Avant ces annonces stratégiques, les analystes prévoyaient déjà une croissance modérée des revenus et des bénéfices à partir de l’année suivante, sans que le dividende ne soit en danger. Plus important encore, PepsiCo a augmenté son dividende trimestriel pendant 53 années consécutives sans interruption. Cette série ne semble pas prête de s’arrêter — la force de sa franchise et sa capacité à générer de la trésorerie garantissent une croissance continue des paiements, malgré les vents contraires à court terme.

Constituer votre portefeuille de revenus permanents

Ces trois holdings illustrent des approches distinctes pour atteindre le même objectif : identifier des investissements qui génèrent des revenus fiables tout en résistant indéfiniment aux cycles du marché. Verizon incarne le modèle des services essentiels — fournir une connectivité que les consommateurs ne peuvent abandonner. Ares démontre la puissance d’une allocation de capital disciplinée via le prêt spécialisé. PepsiCo montre comment les produits de consommation de base maintiennent leur pouvoir de fixation des prix et leur capacité à se réinventer sur plusieurs décennies.

La philosophie du « buy and hold forever » consiste à repérer des entreprises dont la proposition de valeur fondamentale résiste à la disruption. Ces trois sociétés — issues des télécoms, de la finance alternative et des biens de consommation emballés — illustrent la diversité des approches pour atteindre un statut de payeur de dividendes permanent dans un portefeuille construit de manière professionnelle.