Actions dans l'énergie propre positionnées pour une forte croissance : cinq leaders du secteur des services publics à surveiller

Le paysage d’investissement dans les actions d’énergie propre connaît une évolution spectaculaire, stimulée par une demande croissante provenant des infrastructures d’intelligence artificielle, par l’accélération de l’adoption des véhicules électriques et par la croissance des besoins résidentiels en électricité. En réponse, les principales compagnies d’électricité américaines se tournent résolument vers la production d’énergie renouvelable, faisant des actions d’énergie propre une option de plus en plus attractive pour les investisseurs cherchant une création de valeur à long terme. L’éolien et le solaire mènent cette transformation, servant de solutions fondamentales dans la transition énergétique mondiale et les efforts de lutte contre le changement climatique. Nous avons identifié cinq compagnies d’utilité publiques stratégiquement positionnées pour tirer parti de ces tendances : The AES Corp. AES, OGE Energy Corp. OGE, WEC Energy Group Inc. WEC, NiSource Inc. NI, et CMS Energy Corp. CMS.

Expansion de la capacité solaire : un moteur majeur de croissance pour les actions d’énergie propre

Le secteur solaire américain poursuit son impressionnante trajectoire d’expansion. Selon l’Administration américaine de l’énergie (EIA), environ 25 GW de nouvelle capacité solaire devraient entrer en service en 2025, portant la capacité totale du pays de 128 GW en 2024 à 153 GW à la fin 2025. Cette croissance de 20 % d’une année sur l’autre souligne les perspectives robustes pour les actions axées sur l’énergie solaire. Cette expansion reflète à la fois des améliorations technologiques et une baisse des coûts, rendant les installations solaires de plus en plus économiquement compétitives.

Énergie éolienne : un avantage concurrentiel dans la transition vers l’énergie propre

Les turbines éoliennes, notamment celles de grande taille à l’échelle des services publics, figurent désormais parmi les méthodes de production d’électricité les moins coûteuses. L’économie continue de s’améliorer grâce aux avancées technologiques et à l’augmentation des capacités de fabrication. Au-delà de l’avantage économique, l’éolien produit de l’énergie sans combustion ni pollution atmosphérique. Selon le Département de l’énergie des États-Unis, l’exploitation éolienne aux États-Unis évite 336 millions de tonnes métriques d’émissions de dioxyde de carbone par an — l’équivalent de retirer 73 millions de véhicules de la circulation. La demande mondiale suit cette dynamique : selon Skyquest, le marché mondial de l’éolien, évalué à 87,66 milliards de dollars en 2023, devrait atteindre 95,54 milliards en 2024 et 174,67 milliards d’ici 2031, avec un taux de croissance annuel composé de 9 %. Cette expansion offre d’importantes opportunités pour les utilities investissant dans la capacité éolienne.

Cinq actions d’énergie propre avec un fort potentiel de dividendes et de croissance

Les cinq compagnies d’utilité suivantes représentent des opportunités d’investissement attrayantes dans l’énergie propre, chacune bénéficiant de révisions positives des bénéfices au cours des 60 derniers jours et de paiements de dividendes réguliers. Toutes détiennent actuellement la note Zacks Rank #2 (Acheter).

The AES Corp. : leader dans la construction d’infrastructures d’énergie propre

AES est parmi les leaders du secteur dans la transition vers une infrastructure énergétique durable. En 2024, la société a achevé la construction de 3 GW répartis entre éolien, solaire, gaz et stockage d’énergie. Pour l’avenir, AES vise 3,2 GW supplémentaires de renouvelables d’ici fin 2025, avec un pipeline domestique de 51 GW en développement. L’expansion de la société dans le marché du gaz naturel liquéfié diversifie son portefeuille. AES prévoit une croissance du chiffre d’affaires de 3,1 % pour l’année en cours et une variation des bénéfices de -1,4 %. Les estimations consensuelles des bénéfices se sont améliorées de 1,9 % au cours du dernier mois. La société offre un rendement en dividendes attractif de 6,32 %.

OGE Energy Corp. : positionnée pour atteindre ses objectifs de réduction de carbone à long terme

OGE Energy montre son engagement envers l’expansion des renouvelables par une stratégie d’accumulation d’actifs. Au 31 décembre 2024, la société exploite trois grandes installations éoliennes : Centennial (120 MW), OU Spirit (101 MW) et Crossroads (228 MW). De plus, OGE possède et exploite six installations solaires en Oklahoma et une en Arkansas, totalisant 32,2 MW de capacité. Les programmes renouvelables de la société — notamment le Green Power Wind Rider et le Utility Solar Program — permettent aux clients de choisir volontairement des options d’énergie renouvelable. OGE vise à réduire ses émissions de dioxyde de carbone de 50-52 % d’ici 2030. La guidance pour l’année en cours indique une croissance du chiffre d’affaires de 0,8 % et une croissance des bénéfices de 3,7 %. Les estimations de bénéfices se sont améliorées de 0,4 % au cours des 60 derniers jours. OGE offre un rendement en dividendes actuel de 3,88 %.

WEC Energy Group Inc. : investissements massifs dans l’infrastructure d’énergie propre

WEC Energy investit massivement dans la production sans carbone. Entre 2025 et 2029, la société prévoit un investissement total de 28 milliards de dollars, dont 9,1 milliards spécifiquement pour des projets renouvelables réglementés. WEC vise 4,4 GW de nouvelles capacités, comprenant : 2,9 GW d’énergies solaires (5,5 milliards de dollars), 565 MW de stockage par batteries (0,9 milliard) et 900 MW d’éolien (2,7 milliards). Ces investissements renforceront considérablement le portefeuille d’énergie propre de la société. WEC prévoit une croissance du chiffre d’affaires de 9,2 % et des bénéfices de 8,5 % pour l’année en cours. Les estimations de bénéfices ont progressé de 0,2 % au cours du dernier mois. La société offre actuellement un rendement en dividendes de 3,42 %.

NiSource Inc. : retrait progressif du charbon et remplacement par des actifs propres

NiSource investit 19,4 milliards de dollars dans la modernisation de ses infrastructures entre 2025 et 2029, avec un focus clair sur la transition hors charbon. La société prévoit de retirer systématiquement 100 % de sa capacité de production au charbon entre 2026 et 2028, en remplaçant cette production par des alternatives plus propres et moins coûteuses. NiSource s’est fixé comme objectif ambitieux de réduire ses émissions de gaz à effet de serre de 90 % par rapport aux niveaux de 2005 d’ici 2030. Parmi ses projets solaires en ligne figurent Dunns Bridge 1 et Indiana Crossroads (tous deux en juillet 2023). D’autres projets solaires — Fairbanka Solar, Gibson Solar et Dunns Bridge 2 Solar Plus Storage — sont en construction avec une mise en service prévue pour 2025. Ces initiatives positionnent NiSource comme un leader de la transformation vers l’énergie propre. La guidance actuelle indique une croissance du chiffre d’affaires de 11,1 % et des bénéfices de 6,9 %. Les estimations de bénéfices se sont améliorées de 0,5 % au cours des 60 derniers jours. NiSource offre un rendement en dividendes actuel de 2,94 %.

CMS Energy Corp. : plan d’expansion des énergies renouvelables sur 20 ans

CMS Energy demeure un acteur majeur dans le Michigan, avec des engagements importants en matière d’énergie propre. La société prévoit 20 milliards de dollars d’investissements dans l’infrastructure entre 2025 et 2029, comprenant la modernisation du réseau, la maintenance et la production d’énergie propre. En novembre 2024, CMS a déposé un plan complet sur 20 ans pour l’énergie renouvelable, visant l’ajout de 9 GW de solaire et 4 GW d’éolien d’ici 2045. Pendant la période 2025-2029, CMS investira 5,2 milliards de dollars dans les renouvelables, notamment dans des projets éoliens, solaires et hydroélectriques. Cette orientation stratégique renforce considérablement la position de la société dans la transition vers l’énergie propre. CMS prévoit une croissance du chiffre d’affaires de 7,4 % et des bénéfices de 7,8 % pour l’année en cours. Les estimations de bénéfices consensuelles ont progressé de 0,3 % au cours des 60 derniers jours. La société offre actuellement un rendement en dividendes de 3,05 %.

Perspectives d’investissement : pourquoi les actions d’énergie propre méritent d’être considérées

Ces cinq actions d’énergie propre offrent collectivement une exposition significative aux tendances de croissance structurelle : électrification des infrastructures IA, électrification des transports et adoption des énergies renouvelables. Chaque société combine un revenu de dividendes avec un potentiel d’appréciation du capital grâce à des programmes d’investissement renouvelable disciplinés. La convergence des progrès technologiques, la réduction des coûts et le soutien politique créent un contexte favorable pour ces utilities sur plusieurs années.