La conjoncture du secteur continue de s'améliorer, l'ETF d'équipements semi-conducteurs de Zhao Shang augmente de 1,05%

Au 24 mars à 10h46, l’indice Shanghai Composite a augmenté de 0,99 %, l’indice Shenzhen Composante de 0,54 %, tandis que l’indice ChiNext a reculé de 0,19 %. Les secteurs des équipements de protection de l’environnement, des services médicaux et des concepts CRO ont enregistré les plus fortes hausses.

En ce qui concerne les ETF, ETF des équipements semi-conducteurs招商（561980） a augmenté de 1,05 %, avec des actions composantes telles que 富创精密（688409.SH）, 长川科技（300604.SZ）, 华峰测控（688200.SH）, 金海通（603061.SH）, 寒武纪（688256.SH）, 盛美上海（688082.SH）, 珂玛科技（301611.SZ）, 中晶科技（003026.SZ）, 晶升股份（688478.SH）, 安集科技（688019.SH） en hausse.

Sur le plan des nouvelles, la reprise continue de la conjoncture dans le secteur des équipements semi-conducteurs est devenue un point d’attention majeur lors des enquêtes des institutions. Un responsable de Guangli Technology Co., Ltd. a indiqué qu’au premier trimestre 2026, les expéditions dans le secteur des semi-conducteurs ont connu une croissance significative par rapport à la même période de l’année précédente, avec une continuité dans la vitesse et le volume de livraison des clients, poursuivant la tendance favorable du second semestre 2025. Shengmei Semiconductor Equipment Co., Ltd. reste également optimiste quant aux perspectives du secteur, estimant que dans les 2 à 3 prochaines années, les domaines du stockage et de la logique seront toujours en phase de construction.

Donghai Securities a indiqué que, lors du GTC 2026 d’NVIDIA（NVDA.US）, une plateforme de calcul IA composée de 7 types de puces et de 5 grands systèmes en rack a été présentée, appelée VeraRubin, comprenant la puce d’inférence Groq3LPU ; le PDG Huang Renxun a également annoncé qu’en 2027, les ventes de Blackwell et Rubin dépasseront 1 000 milliards de dollars. Alibaba et Tencent ont publié leurs résultats du quatrième trimestre 2025, avec une croissance continue de leurs activités cloud, et AIAgent entre dans une phase de déploiement à grande échelle. Sur le marché international, les entreprises électroniques semi-conductrices connaissent une correction, la situation géopolitique évolue rapidement, et les fonds du marché privilégient la gestion des risques. La Chine maintient une dynamique de développement relativement positive dans l’industrie des semi-conducteurs, avec un espace de croissance à long terme pour la localisation, et il reste opportun de s’intéresser aux opportunités structurelles dans les équipements, matériaux, IA côté périphérique et IA cloud.

Huaxin Securities a souligné qu’au cours de l’OFC 2026, la foire et le symposium sur la communication par fibre optique aux États-Unis, plusieurs organisations de protocoles multi-sources telles que XPOMSA, OpenCPXMSA, SDM4MCFMSA, OCI-MSA, ACC-MSA ont été successivement créées, se concentrant sur les besoins d’interconnexion des centres de données IA à très grande échelle. Parmi elles, XPOMSA, dirigée par le géant des commutateurs Arista, a défini une nouvelle forme de module optique refroidi par liquide, modulaire, offrant la capacité la plus élevée du secteur à 12,8 Tbps, supportant 64 canaux électriques haute vitesse, avec une densité record, permettant d’économiser considérablement l’espace dans les centres de données tout en conservant la modularité et l’écosystème ouvert. Plus de 60 entreprises y participent déjà, dont plus de 20 fournisseurs principaux de modules optiques. D’autres MSA, par l’innovation continue dans la technologie d’interconnexion, fournissent une base réseau solide pour les centres de données IA.