4 billions de bonnes nouvelles majeures ! La synergie du calcul ouvre une "deuxième courbe"

Mardi (24 mars), le concept d’électricité a fortement progressé, Disen Co. a atteint la limite supérieure de 20CM, plusieurs actions telles que l’efficacité énergétique, l’éolien, Guangdong Power A, Huayin Electric Power ont également atteint la limite supérieure.

Une nouvelle politique de 4 billions de yuans

Le directeur du Bureau national des statistiques, Liu Liehong, a déclaré lors du Forum de haut niveau sur le développement de la Chine 2026, le 23 mars, que les départements concernés allaient promouvoir vigoureusement le projet de coordination de la puissance de calcul, en veillant à ce que la proportion d’énergie verte utilisée dans les nouvelles infrastructures de centres de calcul atteigne plus de 80 %, maximisant ainsi le rôle de soutien de l’électricité verte. La contrainte rigide des politiques combinée à la mise à niveau de la digitalisation du réseau électrique accélère la mise en œuvre du mécanisme d’absorption de l’électricité verte, renforce la capacité de régulation du nouveau système électrique, bénéficiant directement aux opérateurs d’électricité verte et aux infrastructures associées.

Zhejiang Securities indique qu’en janvier-février 2026, l’investissement dans les infrastructures a augmenté de 11,4 % par rapport à l’année précédente, notamment dans la production et la fourniture d’électricité, de chaleur, de gaz et d’eau, avec une croissance significative de 13,6 %, ce qui constitue un point fort. L’investissement dans l’électricité a efficacement soutenu la stabilisation de l’investissement global. La China State Grid a clairement indiqué que, durant le 14e plan quinquennal, ses investissements en actifs fixes devraient atteindre 4 billions de yuans, soit une hausse de 40 % par rapport au 14e plan. La China Southern Power Grid prévoit également qu’au premier trimestre 2026, ses investissements dans la construction de réseaux électriques dépasseront 24 milliards de yuans, en hausse de plus de 20 % par rapport à l’année précédente. Les données montrent qu’en janvier-février, l’investissement en actifs fixes de China State Grid a atteint 75,7 milliards de yuans, en hausse de 80,6 %, avec un soutien évident de la base du réseau électrique et un effet de levier de l’investissement. Un investissement efficace dans l’électricité stimulera la chaîne industrielle du nouveau système électrique pour atteindre un développement de haute qualité en 2026 et durant le 15e plan, contribuant à stabiliser l’investissement.

CITIC Securities indique que cette nouvelle crise géopolitique pousse à une réévaluation de la « sécurité » du système énergétique mondial, la logique de répartition de l’énergie passant d’une priorité au coût à une priorité à l’autonomie et à la diversification.

Leverage : acheter ces actions

Selon Choice d’Eastmoney, depuis début février cette année, les fonds levier ont acheté en net un certain nombre d’actions dans le secteur de l’électricité, avec China Huadian New Energy en tête, avec un achat net supérieur à 300 millions de yuans ; China Power Green Energy en deuxième position, avec un achat net supérieur à 290 millions de yuans.

Les actions telles que Datang Power, Yunnan Energy Holdings, Energy Saving Wind Power, GCL Energy, State Grid Energy Storage, JinkoSolar, Zhejiang New Energy ont un montant net de financement compris entre 1 et 2,83 milliards de yuans.

Institutions : la fusion de la puissance de calcul pourrait ouvrir une « seconde courbe »

Selon l’Agence internationale de l’énergie, la consommation électrique mondiale des centres de données a atteint 416 TWh, et la situation nationale est tout aussi urgente : selon la National Energy Administration et d’autres organismes, d’ici 2030, la consommation électrique des centres de calcul en Chine pourrait dépasser 700 milliards de kWh, représentant 5,3 % de la consommation électrique totale de la société. Plus important encore, la politique a déjà fixé un objectif rigide : la proportion de consommation d’énergie verte dans la construction de nouveaux centres de données dans les hubs nationaux ne doit pas être inférieure à 80 %.

Guotou Securities indique que l’explosion de la puissance de calcul de l’IA pousse le secteur de l’électricité à passer d’un service public traditionnel à une infrastructure d’énergie numérique, et que les opérateurs d’énergie verte, grâce à la fusion de la puissance de calcul, pourraient ouvrir une « seconde courbe de croissance », avec une valeur environnementale et une croissance simultanées.

Huatai Securities indique que la mise en œuvre pilote de l’énergie nucléaire marque la fin d’une phase de baisse des prix du charbon et de l’électricité depuis 2023, et pourrait également représenter un tournant politique majeur pour la rentabilité des énergies propres comme le nucléaire, qui ont été sous pression ces trois dernières années. De plus, la baisse des prix du charbon n’est pas durable en soi, et le blocus du détroit d’Hormuz a renforcé la confiance dans la hausse des prix des énergies fossiles, ce qui profite pleinement aux énergies vertes telles que l’hydroélectricité, l’énergie nucléaire, l’éolien, le solaire et la biomasse.

(Article source : Centre de recherche d’Eastmoney)