Les institutions déclarent qu'un point d'inflexion dans la dynamique de l'offre et de la demande des batteries au lithium est sur le point d'apparaître, Guocheng Mining atteint la limite supérieure d'augmentation

Le 23 mars, les actions liées au lithium ont connu des mouvements importants, avec Guocheng Mining (000688.SZ) atteignant la limite journalière, Fulin Precision (300432.SZ) augmentant de plus de 10% à un moment donné, ainsi que Dazhong Mining (001203.SZ), Yahua Group (002497.SZ), Shengxin Lithium Energy (002240.SZ), et d’autres suivant la tendance.

Selon un rapport de China International Capital Corporation, la production de la chaîne de l’industrie des batteries au lithium a repris pleinement en mars. Avec la mise en œuvre de la politique de « remplacement de vieux par du neuf » après les fêtes et le lancement de nouveaux véhicules, la demande annuelle de batteries au lithium est en bonne croissance.

Une étude de Great Wall Securities indique qu’en février 2026, la capacité de stockage de lithium fer phosphate pour l’énergie en Chine atteindra 26,4 GWh, en hausse de 125 % par rapport à l’année précédente, et en augmentation de 14 % par rapport au mois précédent. Le prix moyen de l’appel d’offres pour le système 2h est de 636,1 RMB/kWh, en hausse de 19,8 %.

Guolian Minsheng a indiqué qu’en janvier 2026, la capacité installée mondiale de batteries pour véhicules électriques enregistrées s’élevait à environ 71,9 GWh, en hausse de 10,7 % par rapport à l’année précédente. Les entreprises chinoises continuent de renforcer leur avantage, avec six entreprises chinoises parmi les dix premières mondiales, représentant une part de marché totale de 73,3 %. Parmi elles, CATL (300750.SZ), avec une capacité installée de 32,5 GWh et une part de marché de 45,2 %, reste en tête mondiale ; BYD (002594.SZ), avec 9,9 GWh, se classe deuxième, avec une croissance rapide des installations à l’étranger ; CALT (03931.HK), avec une croissance annuelle de 51,5 %, est l’entreprise à la croissance la plus rapide parmi les dix premières. En comparaison, la part de marché combinée des trois principaux fabricants de batteries sud-coréens a diminué à 12,0 %.

Li Bo de Morgan Asset Management a déclaré que la chaîne de l’industrie des batteries au lithium a commencé à se réajuster depuis le quatrième trimestre 2021. Selon la logique industrielle, un cycle de déclin de cinq ans pourrait déjà être suffisant, et le point de basculement dans le changement de l’offre et de la demande devrait apparaître d’ici la seconde moitié de cette année. Depuis le début de l’année, le marché s’est montré très enthousiaste à l’égard de divers thèmes. Bien que les fondamentaux du secteur des batteries au lithium continuent de se renforcer et que les plans de production des entreprises atteignent de nouveaux records, cela ne s’est pas encore reflété dans les prix des actions. Cette divergence à court terme par rapport à la tendance à long terme est typique d’un « mauvais timing ». Avec la publication intensive des résultats financiers de la seconde moitié de mars, le marché réalisera probablement la forte croissance des performances du secteur des batteries au lithium au premier trimestre de cette année, ce qui pourrait entraîner un changement de perspective attendu.