Enquête ! Le marché du plastique de Dongguan sous le choc de la "coupure pétrolière" au Moyen-Orient : les prix des matières premières changent toutes les heures, les camions font la queue 24 heures sans pouvoir charger les marchandises

Demandez à l’IA · Comment le conflit au Moyen-Orient a-t-il déclenché la panique sur le marché du plastique à Dongguan ?

Notre journal (chinatimes.net.cn) rapporte : Hu Mengran, journaliste stagiaire, Huang Haiting, reporter, reportage photographique à Shenzhen

Comment le conflit au Moyen-Orient a-t-il alimenté l’anxiété des usines chinoises concernant leurs matières premières ? Récemment, une vidéo montrant une file interminable de camions de trois heures pour entrer dans un entrepôt du marché du plastique de Zhangmutou, à Dongguan, a fait le buzz sur internet. La congestion sur la route Baguodong est qualifiée par les conducteurs de « printemps du secteur du plastique ». Cette perturbation de la chaîne d’approvisionnement, dans la « ville commerciale du plastique » qu’est Dongguan, trouve son origine dans la coupure soudaine de la navigation dans le détroit d’Hormuz, à des milliers de kilomètres.

Depuis le 28 février, date à laquelle l’escalade du conflit géopolitique a entraîné la fermeture temporaire du détroit d’Hormuz, ce centre industriel dont le volume d’échanges annuel approche le millier de milliards de yuans a vu, en seulement une semaine, une hausse générale de plus de 40 % des prix de matières premières clés telles que l’ABS et le PC. La volatilité extrême des prix, combinée à une congestion logistique à court terme, a mis à l’épreuve ce nœud crucial de la chaîne mondiale du secteur du plastique, subissant une pression sans précédent.

« J’ai attendu une heure pour avancer d’un kilomètre », raconte M. Guo, chauffeur de camion, décrivant la scène à notre journaliste du Huaxia Shibao. Ce vétéran du trajet Changping – Zhangmutou, avec plus de dix ans d’expérience, confie n’avoir « jamais vu une telle scène ». Cependant, face à cette fluctuation des matières premières provoquée par la géopolitique, les associations professionnelles et les entreprises n’ont pas attendu que la crise s’étende.

Après une semaine d’enquêtes et de visites, notre journaliste a découvert qu’un lien de transmission clair reliait la saturation des stocks, la fluctuation des prix, la concentration des achats par les commerçants et la pression sur les coûts des usines en aval. En réponse, l’Association de l’industrie du plastique du Guangdong a rapidement activé un mécanisme de coordination d’urgence. Les grandes entreprises ont pris l’initiative de stabiliser les prix et d’assurer l’approvisionnement, tandis que les entreprises en amont et en aval ont activement communiqué et partagé les risques. Une réponse rationnelle sectorielle est en train de se déployer.

La ruée pour l’approvisionnement et le « gros embouteillage » dans la ville de plusieurs centaines de milliards

Le 10 mars après-midi, en arrivant à l’entrée de la zone industrielle Baita, à Zhangmutou, notre journaliste a été frappé par une scène impressionnante : un camion semi-remorque rouge, entièrement recouvert d’une bâche, stationnait, tandis que sept ou huit autres véhicules attendaient pour décharger ou charger. Les traces de pneus s’entremêlaient sur le sol, formant des ravines de différentes profondeurs.

« Aujourd’hui, l’entrepôt est saturé, donc tous les véhicules font la queue. Bien que le coût du transport n’ait pas augmenté, le temps d’attente étant trop long, les conducteurs ont dû ajouter des frais pour leur temps », se plaint M. Guo, le chauffeur, avec un ton désespéré. Il venait de Changping pour charger, et sa cadence habituelle de deux commandes par jour est désormais impossible : « Je ne peux même pas charger cette commande. »

En chemin, notre journaliste voit souvent des conducteurs sortir de leur cabine, ou sauter de leur véhicule pour tendre l’oreille ou regarder devant eux. La file de camions s’étend à perte de vue, et tous ont l’air anxieux. Ce congestionnement n’est pas fortuit. Wang Xiaolin, directeur général de Dongguan Zhongte Plastic Raw Materials Co., Ltd., explique : « À l’époque, les prix des matériaux ont augmenté rapidement, et les commerçants ont accéléré leurs commandes et leurs achats, ce qui a entraîné une congestion dans la livraison. Il y avait énormément de camions pour les achats et pour l’entrée en entrepôt, tout était bloqué. »

Une telle fluctuation extrême se transmet le long de la chaîne de production, finissant par écraser la marge bénéficiaire des fabricants en aval. Liu Xingping, président de l’Association de l’industrie du plastique du Guangdong, se remémore ces jours avec encore de l’émotion : « Je travaille dans le marché de Zhangmutou depuis trente ans, et je n’avais jamais vu une telle ruée pour l’approvisionnement ni une telle file d’attente. C’est la première fois que je ne peux pas commander en une journée. »

Il explique que, dès le lendemain du début du conflit au Moyen-Orient, les marchés du plastique de Zhangmutou et de Changping ont été en congestion permanente. « Certains conducteurs ne peuvent pas obtenir de marchandise 24 heures sur 24. Nous avons mobilisé plus de vingt agents de sécurité et membres de l’association pour diriger la situation sur place. En six heures, ils peuvent obtenir leur marchandise. Mais à Zhangmutou, c’est beaucoup plus grave : ils ne peuvent pas du tout obtenir de marchandise toute la journée. »

Ce phénomène de « seule entrée, pas de sortie » ou « plus d’entrées que de sorties » est typique d’un blocage de la chaîne d’approvisionnement. Quand les marchandises affluent de toutes parts, mais ne peuvent pas circuler librement vers l’industrie en aval, le « niveau » des prix monte rapidement dans la panique. Liu Xingping calcule : « Le chiffre d’affaires annuel du marché de Changping, Da Jing Jiu, est d’environ 1200 milliards de yuans, tandis que Zhangmutou oscille entre 1000 et 1200 milliards. Mais, en une dizaine de jours après le début du conflit, à ce rythme, le volume des échanges pourrait doubler en un mois. » Il ajoute que, dans les trois jours suivant le déclenchement de la guerre, les plus de 100 entrepôts de Zhangmutou ont été saturés, avec une augmentation des stocks de plus de 50 %.

De haut, depuis un entrepôt de Zhangmutou, notre journaliste voit une rangée de portes grandes ouvertes, des chariots élévateurs circulant rapidement, et des ouvriers chargés et déchargés, transpirant abondamment. Un agent de sécurité à l’entrée confirme : « Ces jours-ci, le nombre de camions entrant et sortant a triplé par rapport à d’habitude. Même à 22 heures, il y a encore des véhicules en file. » « Nous devons faire la rotation pour manger, et nous n’osons pas quitter notre poste », ajoute-t-il.

Liu Xingping, regardant les longues files de camions en bas, s’exclame : « Je travaille dans ce marché depuis trente ans, et je n’ai jamais vu une telle scène de ruée. »

Comment le conflit géopolitique se transmet-il jusqu’aux entrepôts de Dongguan ?

Si la congestion est l’apparence de cette crise, la volatilité des prix en est le cœur, ainsi que la cause profonde du blocage de la chaîne d’approvisionnement. En cherchant à comprendre la « clé » de cette ruée vers l’achat, un mot revient fréquemment : « rupture d’approvisionnement ».

Dans le marché du plastique de Da Jing Jiu, Chen Yu, secrétaire général de l’Association de l’industrie du plastique du Guangdong, explique en détail la transmission du conflit du détroit d’Hormuz jusqu’aux entrepôts de Dongguan : « D’abord, le pétrole iranien est une sorte de naphta, qui dérive en de nombreux produits industriels. La fermeture du détroit d’Hormuz empêche le pétrole de sortir, et comme la matière première du plastique est dérivée du pétrole, les raffineries chinoises connaissent une pénurie de matières premières, la tension sur l’approvisionnement s’intensifie, et les prix s’envolent. »

Mais le problème ne s’arrête pas là. Chen Yu révèle un détail peu connu dans l’industrie : « Beaucoup de compagnies d’assurance refusent désormais de couvrir ces marchandises. Si un incident survient en mer, personne ne prend en charge le risque. »

Ce qui distingue cette hausse des prix de celles d’avant, ce n’est pas seulement la rupture d’approvisionnement extérieure, mais la réaction en chaîne qu’elle suscite dans la psychologie des acteurs. Chen Yu analyse : « La hausse des prix cette fois n’est pas due à une demande intérieure forte, mais à un facteur de force majeure : la guerre, qui provoque une croissance panique. Ce que l’industrie redoute le plus, c’est justement cette croissance panique. »

Elle explique que, auparavant, les hausses de prix suivaient une certaine logique, mais cette fois, c’est totalement différent : « La guerre impacte le transport, et personne ne peut prévoir quand la situation reviendra à la normale. » Cette « imprévisibilité » accélère la propagation de la panique dans toute la chaîne industrielle. Personne ne sait si l’on pourra acheter la marchandise demain, ni jusqu’à quel point les prix vont monter. Tout le monde préfère « se précipiter pour en prendre avant ».

La panique entraîne la ruée, qui mène à la constitution de stocks, aggravant encore le blocage de la chaîne d’approvisionnement. Les fonds restent immobilisés dans les entrepôts, les marchandises ne circulent pas vers les usines en aval, et tout le système de circulation du sang industriel est bloqué. Dans ce processus, la mécanique des prix commence à se déformer. Yang Jun, directeur général de Dongguan Lingtou Yang Plastic Technology Co., Ltd., a vécu cette « montagne russe » des prix. Son entreprise est un agent principal de plusieurs raffineries, et il travaille dans le secteur du plastique depuis plus de dix ans. Le troisième jour du conflit au Moyen-Orient, son téléphone a été inondé de commandes frénétiques, ses clients craignant de ne pas pouvoir acheter à temps.

« Avant, le prix de l’ABS était d’environ 7 000 à 8 000 yuans, et maintenant il a atteint 13 000, 14 000, voire 17 000 ou 20 000 yuans, doublant presque. » Yang Jun, assis dans son bureau rempli d’échantillons et de commandes, paraît épuisé.

Interrogé sur la façon dont il gère ses commandes, il répond : « Avant, avec les anciens contrats, on livrait la moitié selon l’ancien prix, et l’autre moitié selon le nouveau. Pour ceux sans contrat ancien, on facture au prix du jour, voire à l’heure, pour chaque commande. »

Wang Xiaolin décrit une fluctuation encore plus fine des prix : « Nous ne fixons pas un prix par jour, mais par commande. Les stocks diminuent très vite. Pour les matières premières courantes, on négocie au cas par cas, et on ajuste le prix à chaque commande. »

Ce rythme de « prix à l’heure » fait fluctuer l’état d’esprit des acteurs du marché. Yang Jun compare cette situation à une « montagne russe » : « Un jour, le prix monte de 5 000 yuans, le lendemain, il baisse de 5 000. Il faut garder la tête froide, car beaucoup de profits sont difficiles à réaliser. Surpayer peut aussi comporter de grands risques, surtout avec l’incertitude de la guerre. »

Mais pourquoi un conflit aussi lointain, au Moyen-Orient, peut-il provoquer une telle secousse dans le marché du plastique à Dongguan ? Liu Xingping donne la réponse la plus directe : « Le plastique est dérivé du pétrole, c’est la ‘céréale’ de l’industrie. Que ce soit dans l’aérospatiale, l’automobile, ou dans les produits de consommation comme la télévision, le réfrigérateur ou le téléphone, tout dépend du plastique. Donc, quand le pétrole augmente, le prix du plastique suit forcément. Ce lien de transmission est direct et inévitable. »

Ce « caractère de céréale industrielle » détermine la sensibilité extrême du secteur du plastique au prix du pétrole. Quand la guerre au Moyen-Orient éclate, que le détroit d’Hormuz est coupé, et que 20 % du transport mondial de pétrole est bloqué, le marché du plastique à Dongguan, à des milliers de kilomètres, ressent inévitablement la « peur de la pénurie ». Cette panique se propage le long de la chaîne, exerçant une pression sur le maillon le plus fragile : les milliers d’usines en aval.

La fermeture en amont, la rupture en aval

Mais cette tempête de prix ne se limite pas aux entrepôts des commerçants. Elle atteint les milliers d’usines en aval, qui se trouvent face à une crise de survie. En élargissant la perspective de la chaîne, un problème encore plus grave apparaît : « fermeture en amont » et « rupture d’approvisionnement » en aval, laissant les entreprises de transformation au milieu, en danger — c’est la « nécrose organisationnelle » qui suit la rupture de la chaîne.

Le 12 mars, notre journaliste se rend au marché international du plastique, connu comme le plus grand du pays : le China Da Jing Jiu Plastic City. Comparé à Zhangmutou, à quelques kilomètres, l’ordre y semble parfaitement maintenu. Mais en entrant dans plusieurs bâtiments abritant des bureaux de commerçants, on perçoit la même anxiété.

Liu Xingping analyse la situation : « La guerre au Moyen-Orient a provoqué une hausse spectaculaire du prix du pétrole, ce qui est une catastrophe pour nos entreprises chinoises. Le plastique est la ‘céréale’ de l’industrie. Nos chaînes industrielles en Chine, pour 2025 ou 2026, ont déjà rempli leurs commandes, mais cette hausse soudaine de 50 à 60 % des prix du plastique est un coup dur. La marge de profit de notre secteur n’est que de 10 à 15 %. La vente dans l’industrie de transformation prend encore trois mois pour être payée. Si cette hausse continue, beaucoup d’usines ne pourront plus continuer. »

Chen Yu montre une capture d’écran d’un message dans un groupe de réseaux sociaux : un chef d’entreprise déclare impuissant : « Je ne livre plus pour l’instant. » La raison est simple : il a payé ses stocks selon le prix contractuel, mais pour acheter la même matière à un prix plus élevé pour honorer ses commandes précédentes, il perdrait de l’argent. « Personne ne veut faire des affaires en perdant de l’argent », déplore-t-elle.

Mais arrêter la production, c’est violer le contrat, et cela entraîne des litiges juridiques. Liu Xingping indique que l’association a récemment aidé à régler plusieurs différends : « Les raffineries ne livrent pas, les commerçants ont déjà commandé chez d’autres, et quand l’approvisionnement est coupé, cela cause des disputes et des contentieux. »

Interrogé sur la solution, il raconte : « Hier, quelqu’un devait à notre secrétariat une dizaine de conteneurs, ce qui aurait pu nous rapporter 1,8 million de yuans, mais il n’a pas pu payer, la caution n’étant que de 50 000 yuans, et finalement il a perdu 50 000. On aurait pu gagner 2 millions, mais on n’a pas pu. Tout le monde doit faire preuve de compréhension. »

Lorsque la panique se propage dans la chaîne, ce sont les entreprises de transformation, qui ont des commandes mais subissent la hausse des matières premières, qui en souffrent le plus. Incapables de répercuter intégralement ces coûts à leurs clients, et craignant de perdre leur crédibilité en faisant faillite, elles doivent lutter pour survivre dans un espace étroit.

Dans la salle de réunion de Yang Plastic Technology Co., Ltd., Yang Jun explique sa stratégie : « Notre politique actuelle est de suivre la politique des raffineries en haut de la chaîne. Nous rassurons nos clients en leur expliquant la situation, et en leur disant que, face à cette force majeure, toute la chaîne doit faire front commun pour surmonter cette crise. »

Wang Xiaolin adopte une autre approche : « Pour nos clients fidèles, lors du premier ordre, nous maintenons le prix d’origine autant que possible, tout en leur indiquant la tendance future des prix, pour leur laisser le choix. Notre stock est élevé, destiné à nos clients. Tant qu’il n’y a pas de ruée pour acheter, nous pouvons continuer à leur fournir de manière stable. »

Interrogé sur la gestion des clients souhaitant stocker des matières, Wang Xiaolin répond franchement : « Nous leur expliquons qu’il faut rester rationnels, ne pas suivre la tendance de façon excessive. Nous planifions nos commandes en fonction de nos achats et de notre production, et nous ne prenons pas plus de commandes que ce que nous pouvons livrer. »

Enfin, notre journaliste demande à Liu Xingping si, en cas de poursuite du conflit, cette crise de la chaîne d’approvisionnement pourrait se reproduire. Après un silence, il répond : « Il y aura encore des fluctuations. Si la guerre continue, les prix continueront probablement à augmenter. Mais, lors de la précédente panique, 80 % des commerçants ont compris la gravité de la situation, et leur état d’esprit s’est un peu stabilisé. Chacun fait autant d’affaires qu’il peut, de façon plus stable. »

Le 16 mars, lorsque notre journaliste revient sur cette terre, le soleil brille toujours, et la circulation est normale. La crise de la chaîne d’approvisionnement, construite sur la panique et la constitution de stocks, semble s’être momentanément apaisée. Au moment de la rédaction, la situation dans le détroit d’Hormuz reste incertaine, et le prix international du pétrole oscille autour de 100 dollars le baril. Pour la ville de Dongguan, centre majeur du secteur du plastique, la congestion routière semble s’être atténuée, mais la « rupture » et la « douleur » de la chaîne d’approvisionnement persistent. Cette tempête, venue du Moyen-Orient, met à l’épreuve la résilience, la sagesse et l’intégrité de l’industrie manufacturière chinoise. Sur cette chaîne de ruptures et de reconstructions, chaque professionnel écrit à sa manière l’histoire de la survie dans cette époque.