Wedbush affirme que 2026 est l'«année d'inflexion» pour l'intelligence artificielle (AI). Voici l'action à posséder.

À la fin de 2025, l’analyste de Wedbush Securities, Dan Ives, l’un des plus francs-tireurs de la tech à Wall Street, a prédit que le marché de l’intelligence artificielle (IA) atteindrait son « point d’inflexion » en 2026. Ives a également nommé cinq actions — Microsoft, Apple, Tesla, Palantir et CrowdStrike (CRWD +1,79%) — comme les principales opportunités sur cette tendance séculaire. Bien que ces cinq entreprises connaissent une croissance rapide, je pense que CrowdStrike pourrait être l’option IA la plus attrayante cette année pour cinq raisons simples.

1. C’est le leader de la cybersécurité native dans le cloud

De nombreuses entreprises de cybersécurité déploient leurs services via des appareils sur site, qui prennent de la place, consomment beaucoup d’énergie et nécessitent un entretien constant. Ces systèmes sont également coûteux à faire évoluer à mesure qu’une organisation se développe.

Source de l’image : Getty Images.

CrowdStrike répond à ces problématiques avec Falcon, une plateforme de sécurité des points de terminaison native dans le cloud qui ne nécessite aucun appareil ni maintenance sur site. Elle est aussi plus facile à faire évoluer et fidélise les utilisateurs grâce à des abonnements récurrents. Cette approche innovante renforce son avantage concurrentiel.

2. Son écosystème s’élargit

CrowdStrike fournit initialement à ses clients un pack d’essai comprenant quatre modules de départ et les encourage à acheter davantage pour des services supplémentaires. À la fin de l’exercice fiscal 2026 (qui s’est terminé en janvier dernier), 50 % de ses clients utilisaient au moins six de ses modules. C’est une augmentation par rapport à seulement 24 % à la fin de l’exercice fiscal 2021.

Ces modules ont ajouté davantage de fonctionnalités de sécurité pour l’identité, les données et le cloud à sa plateforme principale. Ils ont également intégré plus de fonctionnalités alimentées par l’IA — notamment ses outils de détection de menaces pilotés par l’IA, des agents automatisés, et l’assistant Charlotte AI pour les analystes — afin de suivre le rythme de concurrents plus petits axés sur l’IA comme SentinelOne et de géants technologiques diversifiés comme Microsoft, qui étend ses propres services de cybersécurité alimentés par l’IA. Dans sa note aux investisseurs, Ives a déclaré que Wall Street « sous-estimait le potentiel de croissance de CrowdStrike, la cybersécurité restant un bénéficiaire secondaire/tertiaire de la révolution de l’IA. »

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NASDAQ : CRWD

CrowdStrike

Variation d’aujourd’hui

(1,79 %) $7,31

Prix actuel

$416,31

Points clés

Capitalisation boursière

104 milliards de dollars

Fourchette journalière

407,32 $ - 417,36 $

Fourchette sur 52 semaines

298,00 $ - 566,90 $

Volume

148K

Volume moyen

3,7 millions

Marge brute

74,53 %

3. Elle s’étend au-delà des abonnements rigides

Le modèle basé sur l’abonnement de CrowdStrike a alimenté la majeure partie de sa croissance initiale, mais les grandes entreprises hésitent à s’engager dans des abonnements face à l’incertitude macroéconomique.

Pour attirer plus de clients dans ce marché instable, CrowdStrike étend « Falcon Flex » — son plan basé sur la consommation, « pay-as-you-go », qui ne nécessite aucun abonnement. À mesure que le marché se stabilise, elle pourrait convertir davantage de ces clients à la consommation en abonnés.

4. Elle a encore beaucoup de potentiel de croissance

De l’exercice fiscal 2021 à 2026, le chiffre d’affaires de CrowdStrike a crû à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 41 %, en attirant des milliers de clients de sociétés de cybersécurité plus anciennes. Sa marge brute ajustée est passée de 79 % à 81 %, tandis que son bénéfice net ajusté a augmenté à un CAGR de 73 %.

Ces taux de croissance explosifs ont fait grimper le cours de l’action de CrowdStrike plus de 12 fois depuis son introduction en bourse à 34 $ par action le 12 juin 2019. Mais elle pourrait encore avoir beaucoup de potentiel, même si ses activités mûrissent et que ses taux de croissance ralentissent progressivement.

De 2026 à 2029, les analystes prévoient une croissance du chiffre d’affaires de 22 % CAGR. Ils anticipent également une rentabilité en 2027, avec une croissance du bénéfice net proche de 100 % CAGR jusqu’en 2029, grâce à une rationalisation des dépenses et à la réduction de la rémunération en actions.

5. Son action semble raisonnablement valorisée

Avec une capitalisation boursière de 103,7 milliards de dollars, CrowdStrike ne paraît pas une affaire à bas prix à 14 fois ses ventes prévues pour l’année prochaine. Cependant, deux de ses forces principales pourraient justifier cette valorisation plus élevée.

Premièrement, elle reste l’une des plus grandes entreprises de cybersécurité au monde, avec plus de 29 000 clients d’entreprise. La panne de ses systèmes en 2024 — qui a perturbé de nombreux aéroports, banques, magasins et autres entreprises — montre à quel point ses services sont largement utilisés.

Deuxièmement, c’est une action « evergreen » car les entreprises ne couperont généralement pas leurs défenses numériques pour économiser quelques dollars. Selon Fortune Business Insights, le marché mondial de la cybersécurité pourrait croître à un taux annuel moyen de 13,8 % entre 2026 et 2034. CrowdStrike pourrait croître encore plus vite, étant également exposée à l’expansion des marchés du cloud et de l’IA.

Pourquoi CrowdStrike est une opportunité d’achat convaincante pour 2026

CrowdStrike est souvent considérée comme une action de cybersécurité plutôt que comme une action cloud ou IA, mais c’est une manière équilibrée de profiter de tous ces marchés. Les investisseurs devraient accumuler davantage d’actions cette année, même si la guerre en Iran et d’autres vents contraires macroéconomiques éloignent les investisseurs des actions de croissance.