【Actualités des membres】 Shaanxi State-owned Investment assists Yan'an's first CMBS issuance successfully launched, actively promoting the revitalization of state-owned assets across the province

(源自：陕西上市公司协会)

Le 10 mars 2026, le plan de soutien à l’émission d’actifs de la Energy Building du nouveau district de Yan’an a été réussi à être lancé sur la bourse, marquant la première émission de titres adossés à des actifs immobiliers commerciaux (CMBS) à Yan’an. La China International Trust and Investment Corporation (ci-après « Shaanxi Guotu ») a suivi de près le plan de revitalisation des trois types de capitaux publics dans toute la province, en appliquant strictement la responsabilité de la revitalisation des trois types de capitaux publics à Yan’an, en participant en profondeur à toutes les étapes en tant que principal mandataire du projet, et en utilisant ses capacités professionnelles de services fiduciaires pour promouvoir la revitalisation des actifs existants détenus par l’État par la voie de la titrisation, explorant ainsi une nouvelle voie financière pour la revitalisation des trois types de capitaux publics à Yan’an. Cela constitue également une autre réalisation importante de Shaanxi Guotu dans l’utilisation de l’innovation financière pour soutenir le développement économique régional de haute qualité.

Le montant total de cette première émission de CMBS à Yan’an s’élève à 146 millions de yuans, dont 145 millions en tranche prioritaire, d’une durée de 18 ans, avec un taux d’intérêt de 2,79 %, et une date d’échéance prévue pour le 10 mars 2044. La tranche subordonnée s’élève à 1 million de yuans. L’actif sous-jacent du projet est le bâtiment énergétique situé au numéro 9 de la route du peuple, un symbole emblématique du nouveau district de Yan’an, dont la valeur d’évaluation s’élève à 264,26 millions de yuans. Le ratio de prêt sur valeur (LTV) des titres prioritaires est de 54,87 %, ce qui témoigne de la stabilité de la qualité des actifs et de la solidité de la base de valeur, faisant de cet actif un modèle pour la mise en œuvre par Shaanxi Guotu des exigences de réforme pour la revitalisation des trois types de capitaux publics et la revitalisation des actifs de qualité détenus par l’État dans la région.

Dans le cadre de l’opération, Shaanxi Guotu, en tant que mandataire principal, a collaboré étroitement avec la China Bohai Hui Jin Securities Asset Management Co., Ltd. (gestionnaire du plan), Western Securities (organisme de vente), et Yan’an New Area Investment Development (Group) Co., Ltd. (le propriétaire initial, l’obligé de compléter la différence et l’organisme de soutien à la liquidité). En exploitant pleinement les avantages institutionnels de la fiducie en matière de gestion d’actifs, de contrôle des risques et de services professionnels, ils ont mis en œuvre une gestion minutieuse de la mise en gage des revenus, un contrôle strict des actifs en garantie, ainsi que des mesures de renforcement de la crédibilité, garantissant ainsi la progression réglementée de chaque étape du projet et la réussite de l’émission, réalisant avec succès la titrisation et la revitalisation des propriétés commerciales détenues par l’État. Cela témoigne pleinement du niveau professionnel et de l’expérience pratique riche de Shaanxi Guotu dans le domaine des fiducies de gestion d’actifs.

Le succès de cette première émission de CMBS à Yan’an constitue une étape clé dans la mise en œuvre par Shaanxi Guotu du plan de réforme pour la revitalisation des trois types de capitaux publics, conformément aux exigences du gouvernement provincial pour la revitalisation des actifs publics à Yan’an. Grâce à une gestion financière professionnelle, Shaanxi Guotu a réussi à convertir un actif commercial d’État évalué à 264 millions de yuans en liquidités, élargissant ainsi les canaux de financement à faible coût et à long terme pour les entreprises publiques de Yan’an, optimisant efficacement leur structure d’actifs et de passifs, et favorisant une avancée substantielle dans la revitalisation des actifs publics à Yan’an. Cela a injecté une nouvelle dynamique financière dans le développement de haute qualité des entreprises publiques locales, tout en fournissant un modèle de fiducie reproductible et facilement déployable pour la mise en œuvre de la réforme de la revitalisation des actifs publics dans toute la province.

En se concentrant sur les exigences de la réforme pour la revitalisation des trois types de capitaux publics, Shaanxi Guotu continue de s’enraciner sur le marché local, en utilisant l’innovation financière pour revitaliser divers actifs existants, et en soutenant continuellement le développement de l’économie réelle locale. À l’avenir, Shaanxi Guotu poursuivra sa démarche en suivant de près le plan provincial de revitalisation des trois types de capitaux publics, en exploitant pleinement ses avantages en matière de système fiduciaire et de services professionnels, en se concentrant sur les besoins locaux en revitalisation, en explorant en profondeur l’innovation dans les produits et services financiers tels que le CMBS et la gestion d’actifs fiduciaires, et en favorisant la concrétisation de davantage de projets de revitalisation d’actifs existants. Par ailleurs, Shaanxi Guotu renforcera ses collaborations avec les gouvernements locaux et les entreprises publiques, en répondant précisément aux besoins de financement régionaux, en fournissant des services fiduciaires professionnels pour assurer une gestion normalisée, de marché et valorisée des actifs publics, et en injectant une dynamique financière continue pour la progression approfondie de la réforme de la revitalisation des actifs publics et le développement économique régional de haute qualité dans toute la province.

Ce document ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Les investisseurs ne doivent pas se fier uniquement à ces informations pour prendre leurs décisions, ni les considérer comme substitut à leur jugement indépendant. Nous nous efforçons de garantir la précision et la fiabilité des informations contenues dans ce document, mais n’en garantissons pas l’exactitude ou l’exhaustivité, et déclinons toute responsabilité en cas de pertes résultant de l’utilisation de ces informations.