3 personnes condamnées à une amende et confiscation cumulées dépassant 18,30 millions pour délit d'initiés

Source : Taiwan Strait Network

Taiwan Strait Network, 23 mars (Reporter Wu Qiang) – En visant la lutte contre le délit d’initié, les autorités de régulation de Xiamen ont frappé fort à nouveau ! Le 20 mars, le site officiel de la Commission de réglementation des valeurs mobilières de Xiamen a publié deux décisions administratives de sanction, condamnant conformément à la loi deux infractions liées au délit d’initié, impliquant trois personnes, pour un montant total de sanctions et amendes atteignant 18 830 700 yuans. Parmi elles, l’affaire de Wang Sheng a dépassé 13,98 millions de yuans, établissant un nouveau record récent pour les sanctions liées au délit d’initié sur le marché de capitaux de Xiamen.

Recouvrement de 3,4957 millions de yuans de bénéfices

Et amende de 10,4872 millions de yuans

Selon la décision administrative, les deux affaires concernent toutes deux un changement de l’actionnaire majoritaire et du contrôleur effectif d’une société cotée en bourse, information privilégiée. D’après la décision, cette information privilégiée constitue un événement majeur selon la Loi sur les valeurs mobilières de la République populaire de Chine, et était une information privilégiée avant sa divulgation. La formation de cette information n’a pas tardé après le 28 mai 2024, et elle n’a été rendue publique qu’au 4 novembre 2024, avec une période de sensibilité de plus de cinq mois.

Dans la décision n°〔2026〕4, le défendeur Wang Sheng a été lourdement sanctionné pour avoir effectué seul un délit d’initié. Après enquête, il a été révélé que Wang Sheng connaissait l’information privilégiée et avait des contacts avec une personne informée durant la période de sensibilité. Entre le 12 août et le 10 octobre 2024, Wang Sheng a acheté au total 1,5436 millions d’actions de la société cotée, pour un montant de 2,5152 millions de yuans, réalisant un bénéfice final de 3,4957 millions de yuans.

La Commission de réglementation des valeurs mobilières de Xiamen a indiqué que le comportement de Wang Sheng présentait des anomalies évidentes : la première date d’achat, le moment du transfert de fonds et le contact avec la personne informée étaient fortement synchronisés, la transaction était sensible dans le temps, avec une forte volonté d’achat, et il a rapidement liquidé ses positions peu après la divulgation de l’information privilégiée, sans raison valable ni source d’information légitime. Bien que Wang Sheng et son représentant aient plaidé qu’ils n’étaient pas au courant de l’information privilégiée et que leur transaction était normale, la Commission a rejeté ces arguments après vérification. Conformément à la Loi sur les valeurs mobilières, la Commission a décidé de confisquer les bénéfices illégaux de 3,4957 millions de yuans et de lui infliger une amende de 10,4872 millions de yuans, pour un total de 13,9829 millions de yuans.

Il a divulgué une information privilégiée

Et a été condamné à une amende de 1,35 million de yuans

La seconde décision n°〔2026〕3 concerne une infraction liée à la divulgation d’informations privilégiées et au délit d’initié. Les responsables sont Sun Mingfei et Li Nailing.

Après enquête, il a été établi que Sun Mingfei, en tant que personne informée, a divulgué l’information privilégiée à Li Nailing, qui a été informé avant le 22 août 2024, et a immédiatement commencé à trader. Entre le 12 septembre et le 1er novembre 2024, Li Nailing a acheté au total 675 000 actions de la société cotée, pour un montant de 1,5851 million de yuans, réalisant un bénéfice de 800 200 yuans. Son comportement était également caractérisé par une sensibilité temporelle, une forte volonté d’achat, et une liquidation rapide après la divulgation, sans raison valable ni source d’information légitime.

Concernant ces deux infractions, la Commission de réglementation des valeurs mobilières de Xiamen a conclu que Sun Mingfei avait violé la Loi sur les valeurs mobilières en divulguant une information privilégiée, constituant une infraction de délit d’initié ; et que Li Nailing avait obtenu illégalement l’information et l’avait utilisée pour trader, constituant une infraction de délit d’initié. La décision finale a été de lui infliger une amende de 1,35 million de yuans, de confisquer 800 200 yuans de bénéfices illégaux, et de lui infliger une amende de 2,1606 millions de yuans, pour un total de 2,9608 millions de yuans.

La Commission de réglementation de Xiamen a indiqué que tous les faits de violation dans ces deux affaires étaient étayés par des preuves suffisantes, notamment les documents explicatifs de la société cotée, les annonces, les flux de transactions en valeurs mobilières et en banque, ainsi que les procès-verbaux d’interrogatoire, formant une chaîne de preuves complète. La Commission a précisé dans sa décision que les parties concernées doivent verser le montant des sanctions dans les 15 jours suivant la réception de la décision, au Trésor public, et en faire le dépôt. En cas de contestation, elles peuvent demander une révision administrative ou engager un recours judiciaire dans le délai légal. Pendant la période de recours ou de litige, la décision de sanction ne sera pas suspendue.

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