La rotation du marché vers la "stagflation trade" - Les fonds ajustent leurs positions pour se couvrir contre les risques

Les informations financières du peuple, le 23 mars : en raison de l’escalade des conflits géopolitiques au Moyen-Orient et de la position hawkish des banques centrales étrangères, l’aversion au risque sur le marché et les attentes de resserrement se mêlent, provoquant une atmosphère de crainte sur les marchés financiers mondiaux. Récemment, les prix du pétrole ont continué de grimper, tandis que les actifs refuges traditionnels comme l’or et les actifs risqués mondiaux ont simultanément faibli, l’indice Shanghai Composite ayant perdu le seuil des 4000 points. Plusieurs fonds publics estiment que le marché actuel, en raison du resserrement de la liquidité, se tourne vers une « stagflation trading », où la hausse des prix de l’énergie et le resserrement de la liquidité macroéconomique deviennent le cœur du conflit dans la fixation des prix des actifs. Sur le plan stratégique, il faut contrôler les positions, réduire la dépendance à l’indice, et accorder une attention particulière à la sécurité énergétique et à l’évitement des risques. Une rotation de portefeuille autour de nouvelles lignes directrices est déjà en cours.