【IPO de nouvelles actions】Maître Cuivre 664 collecte jusqu’à 500 millions de yuans, fabricant de produits culturels en cuivre, détient les licences IP de Nezha 2, Transformers, GOT, etc. Frais d’entrée : 6869 yuans

Cu Master (Nouveau numéro de lancement : 00664) L’offre publique sera ouverte du 23 au 26 mars. Cu Master, spécialisé dans les produits culturels en cuivre, prévoit d’émettre 74,068 millions d’actions H, dont 10 % seront proposées au public à Hong Kong. Le prix d’émission se situe entre 60 HKD et 68 HKD, avec un maximum de 500 millions HKD de collecte. Chaque lot de 100 actions coûte 6 868,6 HKD. Cu Master devrait être coté à partir du 31 mars, avec China Securities International comme seul sponsor.

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Cu Master indique qu’il se concentre depuis toujours sur la combinaison de l’artisanat traditionnel avec le design moderne et les scénarios d’utilisation, développant des produits culturels en cuivre. Selon le rapport de Frost & Sullivan, au 31 décembre 2024, le marché chinois des produits artisanaux culturels en cuivre est en tête en termes de revenus totaux, avec une part de marché de 35 %. En 2024, ce marché représentait environ 6,3 % du marché chinois des produits artisanaux en métaux, étant une sous-catégorie plus spécifique du marché plus large des produits culturels artisanaux en Chine, avec une part de marché d’environ 0,2 % dans cette sous-catégorie.

Les produits culturels en cuivre restent une catégorie clé dans leur gamme de produits. Les produits sont classés en quatre grandes catégories selon le matériau et la technique : produits culturels en cuivre, poupées et jouets en plastique, produits culturels en argent, et produits culturels en or. Les produits en cuivre, or et argent sont tous fabriqués en métal pur. Certains SKU de produits culturels en cuivre sont plaqués d’une fine couche d’or ou d’argent pour améliorer leur esthétique et leur valeur.

Les cinq principales IP représentaient 23,4 % du chiffre d’affaires au cours des neuf premiers mois de l’année dernière

Cu Master a établi une matrice complète d’IP, comprenant des IP développées en interne et des IP sous licence, soutenues par un solide système de brevets, droits d’auteur et technologies propriétaires, incluant des licences pour des IP renommées telles que Nezha, Transformers, Game of Thrones, et le Musée national. Au cours des neuf premiers mois de l’année dernière, 327 nouveaux SKU basés sur des IP internes ont été lancés, et 77 SKU basés sur des IP sous licence. Les cinq principales IP ont généré ensemble 23,4 % du chiffre d’affaires, assurant une dépendance limitée à une seule IP.

Au cours des neuf premiers mois de l’année dernière, Cu Master a enregistré un chiffre d’affaires de 450 millions de RMB, en hausse de 11,3 % d’une année sur l’autre. Le bénéfice net et le résultat global s’élevaient à 41,55 millions de RMB, en baisse de 22 %.

Cu Master a intégré Jiantou International en tant qu’investisseur stratégique, avec un investissement de 30 millions de RMB.

Le fondateur de Cu Master, Yu Guang, détient 26,3 % des actions ; le fondateur de Xiaomi, Lei Jun, via Shunwei Capital, détient 13,4 %, et Xiaomi détient 9,6 %, étant ainsi les deuxième et troisième plus grands actionnaires.

Utilisation du produit net

• 38 % : Investissement dans le développement et la conception de produits
• 24 % : Augmentation de la capacité de production et flexibilité de livraison
• 24 % : Renforcement des canaux de vente et des capacités marketing
• 4 % : Modernisation de la digitalisation et des infrastructures d’information
• 10 % : Fonds de roulement et usage général de l’entreprise

Source : Annonce de Cu Master

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