Les marchés crypto progressent alors que l'or enregistre une baisse de 43 ans au milieu de la guerre en Iran

(MENAFN- Crypto Breaking) L’or a chuté de 3,5 % vendredi, se négociant autour de 4 488 $ l’once, alors que la volatilité géopolitique et l’incertitude au Moyen-Orient pesaient sur le sentiment du marché. La baisse a porté la perte hebdomadaire du métal à environ 11 %, la plus forte depuis 1983, soulignant comment un environnement de aversion au risque peut éroder l’attrait des valeurs refuges traditionnelles lorsque les risques énergétiques et géopolitiques dominent les marchés.

Depuis fin février, lorsque les actions des États-Unis et de leurs alliés dans la région se sont intensifiées, l’or a chuté de plus de 15 %, effaçant une partie d’une forte hausse qui avait porté les prix vers la barre des 5 500 $ à la fin janvier. Les données de TradingView ont montré que la période du 16 au 20 mars a été la semaine la plus mauvaise pour l’or depuis 1983, soulignant à quel point le récit peut changer rapidement en période de tension géopolitique. TradingView a qualifié le mouvement de cette semaine de significatif historiquement pour le métal jaune.

Les analystes estiment que le conflit perturbe les flux énergétiques mondiaux, notamment par le détroit d’Hormuz, alimentant les craintes d’une crise énergétique prolongée alors que les marchés évaluent l’équilibre entre la demande de refuge et l’impact de la hausse des coûts de l’énergie sur l’inflation et la croissance. Dans un tel environnement, les investisseurs se tournent vers des actifs refuges tout en considérant comment la dynamique du marché de l’énergie pourrait influencer la politique des banques centrales à court terme.

Face aux tensions régionales, le président américain Donald Trump a déclaré qu’il envisageait de réduire certains efforts militaires au Moyen-Orient. Bien que des discussions sur la réduction des déploiements de troupes aient émergé, les États-Unis ont continué à renforcer leur présence dans la région, et les frappes aériennes dans la zone ont persisté. Cette position évolutive ajoute une couche d’incertitude supplémentaire pour les traders tentant d’évaluer la prime de risque intégrée dans l’or et d’autres actifs.

Les observateurs du marché se concentrent également sur les perspectives de la politique de la Réserve fédérale. La majorité s’attend toujours à ce que la Fed maintienne les taux d’intérêt stables cette année, ce qui pourrait rendre les rendements des obligations attractifs par rapport à l’or à court terme. Dans une note liée, le président de la Fed, Jerome Powell, a indiqué que la hausse des prix de l’énergie pourrait faire grimper l’inflation à court terme, compliquant la trajectoire de l’inflation et pouvant influencer la demande à la fois pour l’or et les crypto-actifs en tant que couvertures ou diversificateurs.

Bitcoin trouve un appui alors que l’or vacille

Au cours de la dernière année, l’or a surperformé de nombreux actifs traditionnels, augmentant d’environ 48,5 %, tandis que le marché crypto plus large a reculé d’environ 16,5 % sur la même période. Dans le contexte actuel, le Bitcoin a montré une certaine résilience, se négociant près de 70 000 $ et ayant augmenté de plus de 11 % depuis les premières attaques liées à l’Iran. Ce mouvement récent reflète un schéma courant où les marchés crypto réagissent différemment aux chocs géopolitiques par rapport aux valeurs refuges traditionnelles, offrant parfois un contrepoids aux mouvements de l’or.

La performance relative du Bitcoin ce mois-ci a été remarquable. Alors que l’or a été soumis à une pression renouvelée en raison du contexte énergétique et géopolitique, le recul du BTC plus tôt cette année s’est transformé en phase de reprise, l’actif numérique reprenant du terrain alors que les investisseurs évaluent le risque, la liquidité, et le potentiel d’adoption institutionnelle et de détail pour influencer ses trajectoires de prix. Ces dynamiques illustrent un thème plus large dans les marchés crypto : si le rôle de l’or comme couverture reste débattu en période de stress du marché de l’énergie, le Bitcoin peut montrer une sensibilité accrue aux signaux politiques, à l’appétit mondial pour le risque et aux conditions de liquidité.

Cela dit, la relation à long terme entre l’or et la crypto reste nuancée. La perspective sur douze mois montre une forte hausse de l’or face à un retracement plus large des crypto-monnaies, soulignant les débats en cours sur les actifs qui résistent le mieux aux chocs macroéconomiques et comment la politique des banques centrales, la volatilité de l’énergie et les risques géopolitiques réévaluent ces choix pour les investisseurs, traders et acteurs de l’écosystème crypto.

Ce que cela signifie pour les marchés et les lecteurs

L’environnement actuel met en évidence quelques thèmes persistants pour les marchés crypto et les actifs traditionnels. Premièrement, le risque géopolitique peut à la fois faire baisser les valeurs refuges comme l’or et modifier le sentiment de risque dans la crypto, où le Bitcoin et d’autres actifs numériques peuvent se négocier comme des instruments à haute volatilité à court terme. Deuxièmement, la dynamique des prix de l’énergie et les attentes en matière de politique des banques centrales sont étroitement liées ; si les coûts énergétiques font grimper l’inflation plus longtemps que prévu, les trajectoires monétaires pourraient changer, affectant à la fois l’attrait de l’or et la liquidité des crypto-monnaies. Enfin, alors que le détroit d’Hormuz et d’autres points de passage stratégiques restent sous surveillance, les traders continueront de suivre les perturbations du flux pétrolier et leurs implications pour la croissance mondiale et la corrélation des actifs.

Les investisseurs doivent surveiller la façon dont les banques centrales réagiront aux signaux évolutifs sur l’énergie et l’inflation dans les semaines à venir, ainsi que toute escalade ou désescalade des tensions régionales. Les traders crypto pourraient rechercher des catalyseurs dans les changements de liquidité, les flux d’échange et les scénarios macroéconomiques susceptibles d’élargir l’écart entre les valeurs refuges traditionnelles et les actifs numériques.

À l’avenir, le marché sera attentif à tout développement susceptible de modifier le calcul du risque : un changement clair dans la politique du Moyen-Orient, des mises à jour de la Fed sur les orientations des taux, et la réponse des marchés de l’énergie à la dynamique de l’offre et de la demande. Dans ces conditions, l’or et le Bitcoin continuent d’offrir des narratifs distincts sur la couverture, la prise de risque et le rôle évolutif de la crypto dans un contexte macroéconomique en mutation.

Les lecteurs doivent rester attentifs aux évolutions géopolitiques, aux communications des banques centrales et aux signaux du marché de l’énergie, car ils façonneront la performance relative de l’or, du Bitcoin et du paysage crypto plus large dans un avenir proche.

** Avis sur le risque et affiliation :** Les actifs cryptographiques sont volatils et le capital est à risque. Cet article peut contenir des liens affiliés.