【IPO de nouvelles actions】Maître Cuivre 664 collecte jusqu’à 500 millions de yuans, fabricant de produits culturels en cuivre, détient les licences IP de Nezha 2, Transformers, GOT, etc. Frais d’entrée : 6869 yuans

Cu Master (Numéro de lancement : 00664)
Du 23 au 26 mars, ouverture de l’offre publique. Cu Master, spécialisé dans les produits culturels en cuivre, prévoit d’émettre 74 068 000 actions H, dont 10 % seront proposées au public à Hong Kong. Le prix d’offre se situe entre 60 HKD et 68 HKD, avec une collecte maximale de 500 millions HKD. Chaque lot de 100 actions coûte 6 868,6 HKD. Cu Master devrait être coté à partir du 31 mars, avec China Securities International comme seul sponsor.

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Cu Master indique qu’il s’est toujours concentré sur la combinaison des techniques traditionnelles avec le design moderne et les scénarios d’utilisation, pour développer des produits culturels créatifs en cuivre. Selon le rapport de Frost & Sullivan, jusqu’au 31 décembre 2024, le marché des produits artisanaux culturels en cuivre en Chine occupe la première place en termes de revenus totaux, avec une part de marché de 35 %. En 2024, ce marché représente environ 6,3 % du marché chinois des produits artisanaux culturels en métal, constituant un segment plus spécialisé du marché plus large des produits culturels créatifs en Chine, avec une part de marché d’environ 0,2 % dans ce segment.

Les produits culturels créatifs en cuivre restent la catégorie centrale de leur gamme de produits. Les produits sont classés en quatre grandes catégories selon le matériau et la technique : produits culturels créatifs en cuivre ; poupées et jouets en plastique ; produits culturels créatifs en argent ; produits culturels créatifs en or. Les produits en cuivre, en or et en argent sont tous fabriqués en métal pur. Certains SKU de produits culturels en cuivre sont plaqués d’une fine couche d’or ou d’argent pour améliorer leur esthétique et leur valeur.

Les cinq principales IP ont représenté 23,4 % du chiffre d’affaires au cours des neuf premiers mois de l’année dernière

Cu Master a établi une matrice complète d’IP, comprenant des IP développées en interne et des collaborations sous licence, soutenues par un solide système de brevets de design, droits d’auteur et technologies propriétaires, incluant des licences pour des IP renommées telles que « Nezha : La Fille du Démon » (Nezha: Warrior of the Sea), Transformers, Game of Thrones, le Musée National, etc. Au cours des neuf premiers mois de l’année dernière, 327 SKU basés sur des IP internes ont été lancés, tandis que 77 SKU étaient issus d’IP sous licence. Les cinq principales IP ont généré ensemble 23,4 % du chiffre d’affaires, évitant une dépendance excessive à un seul IP.

Au cours des neuf premiers mois de l’année dernière, Cu Master a réalisé un chiffre d’affaires de 450 millions de RMB, en hausse de 11,3 % par rapport à l’année précédente. Le bénéfice total et le résultat global s’élevaient à 41,55 millions de RMB, en baisse de 22 %.

Cu Master a fait entrer Jiantou International en tant qu’investisseur clé, avec un investissement de 30 millions de RMB.

Le fondateur de Cu Master, Yu Guang, détient 26,3 % des actions ; le fondateur de Xiaomi, Lei Jun, via Shunwei Capital, détient 13,4 %, et Xiaomi lui-même 9,6 %, faisant d’eux les deuxième et troisième plus grands actionnaires.

Utilisations nettes des fonds levés

• 38 % : Investissement dans le développement de produits et la conception
• 24 % : Augmentation de la capacité de production et flexibilité de livraison
• 24 % : Renforcement des canaux de vente et des capacités marketing
• 4 % : Modernisation de la digitalisation et des infrastructures informatiques
• 10 % : Fonds de roulement et usages généraux de l’entreprise

Source : Annonce de Cu Master