L'industrie de l'hydrogène est à l'aube de la commercialisation

Demande à l’IA · Comment la politique de pilotage de l’hydrogène peut-elle accélérer la baisse des coûts ?

Journaliste Wang Yajie

Le 16 mars 2026, le Ministère de l’Industrie et des Technologies de l’Information, le Ministère des Finances et la Commission Nationale du Développement et de la Réforme ont conjointement publié l’« Avis sur le lancement du travail pilote d’application intégrée de l’hydrogène » (ci-après dénommé « Avis »), en sélectionnant par appel à projets des groupes de villes pilotes, avec une enveloppe maximale de 1,6 milliard de yuans sur 4 ans, sous forme de « récompenses plutôt que subventions », et en fixant des objectifs de développement à grande échelle, de réduction des coûts et de promotion des véhicules d’ici 2030.

Il s’agit du premier grand politique concrète à être mise en œuvre au niveau central après que le rapport sur le travail du gouvernement de 2026 ait désigné l’hydrogène comme « nouveau moteur de croissance », marquant le passage de l’industrie de l’hydrogène d’une phase d’expérimentation à une phase de développement à grande échelle et de commercialisation accélérée. La filière « production, stockage, transport, utilisation » dans son ensemble bénéficie désormais de politiques favorables et d’opportunités de restructuration du marché.

Le 17 mars, le secteur de l’hydrogène a connu une correction générale, avec une différenciation des performances des actions. Le 18 mars, le secteur de l’hydrogène en Bourse a fortement rebondi, avec plusieurs actions comme Dayuan Pump (603757), Chengzhi Co. (000990), Tongli Tianqi (605286), Baili Electric (600468) atteignant leur limite journalière.

Exploration

Avant la publication de l’« Avis », les régions de Jing-Jin-Ji, du Yangtsé, du Delta de la Rivière des Perles, d’Ordos-Yulin, de Chengdu-Chongqing avaient déjà lancé des explorations dans l’application de l’hydrogène. Bien qu’elles aient accumulé une certaine expérience, elles ont aussi révélé des problèmes concrets tels que la fragmentation des scénarios, les coûts élevés de stockage et de transport, la faible coordination interrégionale, et l’incertitude des modèles commerciaux.

Le groupe de villes de Jing-Jin-Ji a pris comme point de départ les véhicules utilitaires à pile à combustible, et d’ici février 2026, plus de 4 200 véhicules tels que camions lourds, bus et véhicules de nettoyage urbain ont été déployés, avec 76 stations de recharge en hydrogène construites. Cependant, à long terme, il reste le paradoxe « trop de véhicules, peu de stations, stations nombreuses mais hydrogène cher ».

Un responsable d’une grande entreprise exploitant des stations de recharge en hydrogène a indiqué à l’Observateur Économique que le prix de l’hydrogène en région Jing-Jin-Ji se maintenait longtemps entre 35 et 40 yuans par kilogramme. Même avec des subventions locales, la vente quotidienne moyenne d’une station ne dépassait pas 300 kg, la plupart des projets étant en dessous du seuil de rentabilité.

Dans le delta du Yangtsé, autour de Shanghai, Suzhou, Jiaxing, l’hydrogène est promu dans des scénarios portuaires, logistiques et d’énergie distribuée, mais ses contraintes principales restent le stockage et le transport. Actuellement, la majorité des opérations utilisent encore le stockage et le transport à haute pression gazeuse à 20 MPa, ce qui limite le rayon de transport, augmente les coûts unitaires, et rend difficile une distribution interurbaine efficace avec de fortes pertes.

Dans le delta de la Rivière des Perles, s’appuyant sur des villes pilotes comme Foshan, Yunfu et Shenzhen, une chaîne complète de véhicules, piles à combustible, pièces détachées et stations de recharge a été rapidement formée. Cependant, les scénarios d’application restent principalement liés au transport, avec une expansion lente dans la décarbonation industrielle et la chimie à base d’hydrogène.

Une directrice financière d’une entreprise de systèmes à pile à combustible à Suzhou a déclaré que la demande stable en hydrogène dans un seul scénario de transport était difficile à atteindre, avec une faible utilisation des équipements et des coûts difficiles à réduire rapidement.

Les régions riches en énergie comme Ordos et Yulin, qui exploitent l’hydrogène produit comme sous-produit industriel ainsi que les ressources éoliennes et solaires, disposent de conditions pour produire de l’hydrogène à faible coût. Cependant, elles rencontrent des difficultés pour absorber cette production, pour l’exporter, et pour développer des applications de haute gamme. La production d’hydrogène vert et son utilisation finale sont déconnectées, et leurs avantages en ressources n’ont pas encore été transformés en avantages industriels.

Ces difficultés rencontrées lors des explorations initiales constituent précisément la cible stratégique de la politique de pilotage des trois départements. L’« Avis » utilise les groupes de villes comme vecteur, en insistant sur « la connectivité régionale, la synergie industrielle, et la boucle écologique », en se concentrant sur quatre conditions clés : la base industrielle, la richesse des scénarios, la garantie des ressources en hydrogène, et l’intégrité de la chaîne industrielle. Sur une période de 4 ans, avec un fonds maximal de 1,6 milliard de yuans sous forme de « récompenses plutôt que subventions », il s’agit de résoudre les obstacles systémiques et les coûts élevés que rencontrent les pilotes locaux. L’utilisation des fonds est strictement encadrée : ils doivent être exclusivement consacrés à l’application intégrée de l’hydrogène, sans être utilisés pour équilibrer le budget, rembourser la dette publique ou régler les arriérés des entreprises, afin d’assurer que l’efficacité de la politique profite directement à l’industrie.

Le 16 mars, un responsable de la Division de l’économie énergétique et de la valorisation du Ministère de l’Industrie et des Technologies de l’Information a déclaré que la Chine avait déjà réalisé une percée « de 0 à 1 » dans l’industrie de l’hydrogène, entrant dans une étape cruciale de franchissement du point d’inflexion technico-économique et de développement rapide à grande échelle. Actuellement, l’industrie chinoise de l’hydrogène fait face à des défis tels que la diversité insuffisante des scénarios d’application, une offre de hydrogène vert insuffisante, des prix élevés de l’hydrogène, et un système de stockage, de transport et de recharge incomplet. Les modèles commerciaux doivent encore être explorés davantage. La mise en œuvre de pilotes dans les groupes de villes vise à utiliser l’application pour résoudre ces problèmes, en utilisant l’échelle pour réduire les coûts.

Selon Shang Yue, analyste en matériaux nouveaux et en industries non ferreuses chez CITIC Securities, ce pilote marque une étape clé dans la transition de l’industrie de l’hydrogène d’un simple démonstratif à une véritable dynamique commerciale. La récompense de 1,6 milliard de yuans pour un seul groupe n’est pas une simple subvention, mais une incitation à faire baisser les coûts par l’expansion de l’application et à activer la chaîne industrielle par la croissance des scénarios. L’objectif de 25 yuans par kilogramme d’hydrogène signifie que l’hydrogène vert devient économiquement viable dans des scénarios comme le transport et l’énergie distribuée, ce qui entraînera un cycle vertueux de croissance des volumes et des prix.

Point d’inflexion des coûts

Le principal obstacle à la commercialisation de l’hydrogène est le coût. Actuellement, l’industrie de l’hydrogène connaît un point d’inflexion dans la baisse des coûts, sous l’effet de l’innovation technologique et de la croissance à grande échelle.

Au cours des dernières années, le prix domestique de l’hydrogène en aval est resté longtemps entre 35 et 60 yuans par kilogramme, ce qui rend les véhicules à pile à combustible et les projets industriels peu compétitifs sur le marché. Selon le « Rapport sur le calcul du coût de l’industrie de l’hydrogène en Chine » publié par l’Alliance chinoise de l’hydrogène en janvier 2026, lorsque le prix de l’hydrogène en aval descend en dessous de 25 yuans par kilogramme, le coût total de possession (TCO) des camions lourds à pile à combustible sur toute leur durée de vie sera inférieur à celui des camions diesel. Dans les secteurs du chauffage industriel et de la synthèse d’ammoniac, l’hydrogène vert pourra atteindre la parité avec l’hydrogène gris. L’objectif de 15 yuans par kilogramme dans les régions avantageuses correspond au coût de production intégré par des projets d’hydrogène à partir d’énergies éoliennes et solaires, permettant de soutenir la substitution totale de l’énergie fossile par l’hydrogène vert.

La dynamique principale pour faire baisser les coûts repose sur l’effet d’échelle et l’itération technologique. L’« Avis » précise qu’à l’horizon 2030, le parc de véhicules à pile à combustible en Chine doit doubler par rapport à 2025, pour atteindre 100 000 unités, stimulant directement la production de piles, membranes, plaques bipolaires et compresseurs.

Selon une estimation conjointe de l’Alliance chinoise de l’hydrogène et de la Société chinoise d’ingénierie automobile, la capacité annuelle des systèmes à pile à combustible, passant de quelques milliers à plusieurs dizaines de milliers d’unités, pourra réduire les coûts unitaires de 40 à 60 % grâce à la production à grande échelle et à l’itération technologique. Le « Rapport sur le développement de l’industrie de l’hydrogène en Chine (2025) » indique que la capacité des électrolyseurs, passant du niveau GW (gigawatt) à 10 GW, pourra faire baisser l’investissement par unité de plus de 30 %.

Les politiques étendent également les scénarios d’application, passant du transport à la décarbonation industrielle, à la production d’ammoniac vert, à la substitution de matières premières chimiques à base d’hydrogène, et à la combustion dopée à l’hydrogène. Par exemple, un grand parc chimique peut consommer annuellement 50 000 à 100 000 tonnes d’hydrogène, équivalent à la consommation annuelle de plusieurs dizaines de milliers de camions lourds à hydrogène, assurant une demande stable pour la rentabilité du projet.

Le 18 mars, la ville de Luoyang a publié un plan pilote pour la réduction de la pollution et du carbone, proposant d’ici la fin 2026 la promotion de 360 véhicules à pile à combustible, la construction de 3 stations de recharge en hydrogène, et une valeur de production dans la chaîne industrielle de l’hydrogène d’au moins 30 milliards de yuans, en lien avec le pilote national. Il est largement anticipé que des régions comme Jing-Jin-Ji, du Yangtsé, du Delta de la Rivière des Perles, Chengdu-Chongqing, et Ordos-Yulin, avec une base industrielle solide, seront parmi les premières à intégrer ces groupes de villes pilotes.

Reconstruction de la chaîne industrielle

Les entreprises de la filière de l’hydrogène accélèrent leur réorganisation stratégique.

Dans le domaine des équipements pour la production d’hydrogène vert en amont, les leaders accélèrent la mise à l’échelle et la réduction des coûts. Longi Hydrogen, Sunshine Hydrogen, Co. Cockerill, et d’autres, s’appuient sur leurs avantages technologiques et de capacité pour dominer le marché national des électrolyseurs alcalins.

Selon l’Observateur Économique, Longi Hydrogen a déjà réalisé une augmentation de la capacité unitaire et une optimisation de la consommation d’énergie, en utilisant des ressources d’électricité verte à bas prix, ce qui continue de réduire le coût de production d’hydrogène, soutenant ainsi la fixation du prix final. La demande est actuellement pleine, la capacité fonctionne à pleine charge, et l’essentiel est de répondre aux projets pilotes dans les groupes de villes.

Dans la partie intermédiaire du stockage, du transport et de la recharge, les entreprises concentrent leurs efforts pour surmonter les points faibles. CIMC Enric, Jingcheng Co., et Lansi Heavy Equipment accélèrent la domestication des équipements clés tels que les bouteilles de stockage à 70 MPa, les citernes de stockage d’hydrogène liquide, les remorques longues pour l’hydrogène, et les stations de recharge.

Un technicien de CIMC Enric a indiqué : « Le stockage et le transport à haute pression gazeuse restent la norme, mais le stockage et le transport par hydrogène liquide, solide, ainsi que le pipeline, entrent dans une phase de démonstration. Chaque baisse de 10 % du coût de stockage et de transport permet de réduire le prix final de 3 à 5 yuans par kilogramme, ce qui constitue une percée clé durant la période du pilote. »

CIMC Enric est la plateforme principale d’équipements pour l’énergie propre du groupe CIMC (000039.SZ / 2039.HK), un fournisseur mondial de solutions et d’équipements pour le stockage et le transport de l’hydrogène, jouissant d’une position d’autorité dans le secteur.

Les applications en aval montrent une différenciation claire. Les véhicules lourds à pile à combustible, la production distribuée d’électricité, et la chimie à base d’hydrogène ont commencé à se développer rapidement, avec des produits dont la durée de vie, la fiabilité et les coûts se rapprochent rapidement des standards internationaux. En revanche, les entreprises manquant de technologies clés et dépendant de la sous-traitance de faible gamme sont progressivement éliminées du marché.

L’équipe de l’électronique et des nouvelles matières de Changjiang Securities, dans un rapport publié le 17 mars, indique que l’industrie de l’hydrogène passe d’une phase de « storytelling » à une phase de « résultats concrets ». La politique de pilotes accélère la sélection naturelle, les entreprises disposant de technologies clés, de barrières à l’entrée pour les clients, et d’une capacité d’intégration opérationnelle recevront des commandes et des financements ; celles manquant de compétences techniques et dépendant de sous-traitance de faible gamme seront progressivement évincées. Dans les trois prochaines années, la chaîne de l’hydrogène pourrait, comme le photovoltaïque ou la lithium-ion, se concentrer autour de quelques leaders mondiaux.

Concernant les défis actuels, le responsable technique de CIMC Enric estime que : premièrement, la domestication des matériaux et composants clés doit encore progresser, certains étant encore dépendants des importations ; deuxièmement, le réseau de stockage et de transport interrégional est incomplet, avec un décalage marqué entre l’offre et la demande régionale ; troisièmement, les normes de sécurité, la certification, et le système de mesure doivent être davantage harmonisés. Les groupes de villes pilotes sont précisément le « terrain d’expérimentation » pour résoudre ces problèmes, en concentrant leurs efforts sur 4 ans pour fournir des expériences à l’échelle nationale.