Contrôler le "droit de parole" du futur, Musk commence à restructurer le paysage de l'industrie photovoltaïque chinoise !

Le plan photovoltaïque de Musk, officiellement lancé.

Récemment, les médias ont rapporté que Tesla prévoit d’acheter pour environ 2,9 milliards de dollars d’équipements de production auprès de plusieurs entreprises chinoises de photovoltaïque, ce qui a été confirmé par des entreprises chinoises.

Selon la vision précédente de Musk, Tesla et SpaceX prévoient de construire respectivement en Amérique une capacité annuelle de 100 GW de photovoltaïque dans les trois prochaines années, pour un total de 200 GW.

Une pensée qui fait froid dans le dos.

Une fois ce plan réalisé, Tesla et SpaceX pourraient surpasser de nombreux géants chinois du photovoltaïque pour devenir le plus grand groupe mondial de cellules/modules solaires, et Musk pourrait devenir le leader mondial de l’industrie photovoltaïque, ce qui aura un impact profond sur la structure de l’industrie chinoise du photovoltaïque.

Ce n’est pas une simple hypothèse, cela commence à se concrétiser.

01 Une demande électrique AI attrayante aux États-Unis

La demande en électricité pour les centres de données AI est indiscutable.

En tant que principal champ de bataille de l’IA, les États-Unis ont une demande électrique encore plus énorme.

Mais, en raison de l’insuffisance du système électrique et des prix élevés de l’électricité, il est très difficile pour les centres de données AI de dépendre à long terme du réseau public et de la production au gaz naturel, l’électricité étant devenue un obstacle majeur au développement de l’IA aux États-Unis.

C’est inimaginable sur le marché chinois.

Le problème d’électricité pour l’IA est encore plus sensible et urgent aux États-Unis.

Récemment, Amazon, Google, OpenAI, Meta, Microsoft, Oracle, xAI et six autres entreprises technologiques ont promis de construire des centres de données AI avec une alimentation électrique autonome, internalisant ainsi la hausse des coûts énergétiques pour éviter de perturber le réseau et les consommateurs.

L’augmentation de l’électricité pour l’IA, comme les GPU, est devenue une demande déterminante. Celui qui pourra résoudre le problème électrique de l’IA aux États-Unis détiendra le pétrole de l’ère de l’IA.

Pour répondre à cette demande, le gaz naturel est trop coûteux, la relance du nucléaire est limitée à court terme, et le photovoltaïque pourrait devenir un soutien clé pour l’industrie AI américaine.

Si le photovoltaïque peut prendre une place, voire dominer, dans cette demande électrique AI, il pourra partager cette énorme part de marché et ouvrir la seconde moitié de l’industrie photovoltaïque.

Cette opportunité historique, Musk ne la laissera pas passer.

02 Briser les barrières commerciales du photovoltaïque

Cependant, l’entrée du photovoltaïque aux États-Unis n’est pas facile.

La crise électrique aux États-Unis est essentiellement une barrière commerciale, encore plus marquée à l’ère de l’IA.

Musk lui-même reconnaît qu’un des facteurs importants pour SpaceX dans le solaire spatial est que les droits de douane américains sont trop élevés, empêchant une déploiement massif et à faible coût de photovoltaïque terrestre et de stockage d’énergie comme en Chine, pour répondre à la croissance explosive de la demande énergétique IA.

Lors du Forum de Davos cette année, Musk a également exprimé son admiration pour l’avantage solaire de la Chine, en le montrant clairement.

En 2025, la nouvelle capacité photovoltaïque aux États-Unis atteindra 43,2 GW, portant la capacité totale à environ 279 GW. En comparaison, la Chine dépasse 1200 GW de capacité installée, avec une saturation déjà « douloureuse » et une surcapacité « excessive ».

Si le système photovoltaïque chinois bon marché pouvait couvrir tout le territoire américain, il est certain que la Chine pourrait faire baisser le coût de l’électricité aux États-Unis au même niveau qu’en Chine.

Pour Musk, qui a toujours prôné le concept « photovoltaïque-stockage-voiture électrique », il n’a pas besoin d’une grande prise de conscience pour proposer sa propre solution « hors du commun ».

La première solution consiste à, en s’appuyant sur le sol américain, briser les barrières commerciales, établir une capacité de fabrication photovoltaïque aux États-Unis pour répondre à la demande locale, tâche principalement confiée à Tesla, qui maîtrise déjà le mode « photovoltaïque-stockage-voiture électrique ».

La seconde consiste à créer du photovoltaïque spatial, en établissant des centres de calcul AI dans l’espace ou en renvoyant l’électricité produite dans l’espace vers la Terre, tâche principalement confiée à SpaceX, qui pousse fortement la démocratisation de l’espace commercial.

Le 31 janvier 2026, SpaceX a dévoilé un vaste projet de construction de centres de données orbitaux, prévoyant de déployer jusqu’à un million de satellites en orbite basse, principalement alimentés par photovoltaïque.

De la surface terrestre à l’espace, cela donne deux plans de capacité photovoltaïque de 100 GW pour Tesla et SpaceX.

Le grand plan photovoltaïque de Musk consiste essentiellement à briser les barrières commerciales.

03 Prendre la parole sur l’avenir

Imposant, fragile, sensible, urgent…

Celui qui contrôle le marché électrique AI aux États-Unis détient davantage « la parole » dans l’industrie.

Sans une demande électrique AI massive ou sans conflit commercial, ces problèmes n’existeraient pas.

Lorsque la demande électrique AI rencontre des conflits commerciaux, cela crée la situation actuelle, ouvrant une nouvelle opportunité commerciale pour Musk, notamment avec le concept de « photovoltaïque spatial ».

Pour résoudre le problème électrique AI avec le photovoltaïque, la Chine est indispensable.

Actuellement, les barrières commerciales américaines concernent principalement les modules, batteries, siliciums et matériaux silicieux, sans toucher aux équipements photovoltaïques, en cohérence avec la stratégie de relance de la fabrication locale.

Tesla ou SpaceX, en achetant des équipements photovoltaïques chinois et en intégrant la technologie chinoise, en construisant leur propre capacité, semblent être la solution la plus raisonnable.

Aujourd’hui, Tesla, leader en automatisation de production locale aux États-Unis, prévoit de lancer 100 GW de capacité photovoltaïque, en achetant des équipements, en intégrant la technologie, notamment la gestion. Des rumeurs évoquent une collaboration technologique entre Tesla et une entreprise chinoise TOPCon de premier plan.

En brisant les barrières commerciales, Musk, en s’appuyant sur la production locale mature de Tesla et SpaceX, combine habilement la capacité de production chinoise avec la demande urgente d’électricité AI aux États-Unis, prenant ainsi la « parole » dans le domaine du photovoltaïque pour l’IA, voire redéfinissant l’application du photovoltaïque dans ce secteur.

C’est une solution parfaite.

04 Réorienter la division mondiale des entreprises chinoises

La division mondiale des entreprises chinoises dans le photovoltaïque connaît une « subtile évolution ».

Sous le modèle de Musk, la Chine, en tant que leader mondial du photovoltaïque, ne vend plus uniquement des produits finis, mais exporte aussi sa capacité de production, ses technologies, voire sa gestion.

Ainsi, ce ne sont plus principalement les fabricants de batteries ou de modules qui jouent un rôle central, mais les entreprises d’équipements ou de technologies. En d’autres termes, les entreprises d’équipements et de technologies en profitent, au détriment des fabricants de modules et de cellules.

Ce phénomène n’est pas nouveau.

En novembre dernier, Canadian Solar a restructuré ses activités de cellules et modules aux États-Unis, avec une participation chinoise de 24,9 %, et une majorité étrangère de 75,1 %.

C’est un autre exemple d’intégration au marché américain, même si la voie diffère.

Si les modules et composants clés du photovoltaïque sont soumis à des barrières commerciales, et que leur capacité doit être implantée aux États-Unis avec plus de 75 % de parts, alors la Chine peut exporter équipements, technologies et gestion, tout en conservant jusqu’à 25 % de parts.

Mais cela implique aussi une subtile évolution du rôle des entreprises chinoises dans la division mondiale, notamment en abandonnant la domination sur les batteries et modules.

Une vision fine, mais révélatrice.

À l’ère de l’IA, celui qui détient une plus grande ressource en demande électrique pour les centres de données AI contrôle la « parole » dans l’industrie photovoltaïque, non seulement en termes de capacité, mais aussi en termes de trajectoire technologique dans l’ère de l’IA.

Par exemple, si Musk privilégie TOPCon, HJT ou perovskite, que faire de la technologie BC que nous croyons toujours solide ?

Une pensée qui fait froid dans le dos.

Il existe aussi une autre voie, celle de développer massivement notre industrie de calcul AI, en transformant l’électricité bon marché en puissance de calcul bon marché, puis en l’exportant via des tokens. Seul en gagnant dans le domaine de la puissance de calcul AI, on pourra prétendre à la « parole » dans l’électricité AI, mais cette compétitivité dépend principalement de l’industrie de la puissance de calcul AI, pas du photovoltaïque, ce qui est un autre sujet.

Quoi qu’il en soit, cela aura une profonde influence sur la structure de l’industrie photovoltaïque chinoise. L’IA arrive, face à cette nouvelle vague, nous devons réfléchir à comment nous y adapter et comment y répondre.

Le secteur photovoltaïque se trouve à une croisée des chemins.

Source : Mr Jiang Jing, cercle financier

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