Les petits investisseurs sont confus ! Le vent a tourné, les ETF thématiques du secteur ont enregistré des sorties nettes de 26,2 milliards de yuans, le secteur chimique autrefois florissant subit une fuite massive de capitaux, et les gains des métaux non ferreux depuis le début de l'année ont été entièrement effacés.

(来源：ETF风向标)

Cette semaine, l’indice de Shanghai a chuté en dessous de 4000 points, tandis que l’indice ChiNext a progressé contre toute attente. Les ETF actions des marchés de Shanghai et Shenzhen, ainsi que les ETF transfrontaliers, ont enregistré un flux net sortant total de 8,76 milliards de yuans.

Concernant les thèmes sectoriels, les ETF liés à la santé ont été favorisés par les fonds, tandis que ceux liés à la chimie et aux métaux non ferreux ont été massivement vendus.

Les ETF sectoriels ont enregistré un flux net sortant de 26,2 milliards de yuans.

Cette semaine, le volume total de transactions sur les marchés de Shanghai et Shenzhen s’élève à 10,97 trillions de yuans, dont 4,76 trillions à Shanghai et 6,21 trillions à Shenzhen. À la clôture la plus récente, l’indice de Shanghai s’établit à 3957,05 points, en baisse de 3,38 % sur la semaine, tandis que le indice de Shenzhen s’établit à 13866,2 points, en baisse de 2,9 %.

Selon Wind, cette semaine, les ETF actions et transfrontaliers des marchés de Shanghai et Shenzhen ont enregistré un flux net sortant de 8,76 milliards de yuans, tandis que les ETF d’indices larges ont enregistré un flux net entrant de 9,078 milliards de yuans, et les ETF sectoriels un flux net sortant de 26,2 milliards de yuans.

En détail, selon les statistiques de souscriptions et rachats des principaux indices larges, le flux net du CSI 300 cette semaine est de 6,558 milliards de yuans, tandis que celui du CSI A 500 est de -6,202 milliards de yuans.

Concernant les ETF spécifiques, les 10 ETF d’indices larges de plus grande taille ont enregistré un flux net entrant total de 12,412 milliards de yuans cette semaine, notamment le CSI 500 ETF de Southern et le CSI 300 ETF de Huatai Bairui, avec un flux net entrant supérieur à 4,3 milliards de yuans chacun.

Performance des principaux ETF liés aux indices cette semaine

Certaines analyses indiquent que la tension croissante au Moyen-Orient a intensifié les inquiétudes du marché quant à une prolongation du conflit. De plus, l’impact de la crise énergétique sur l’inflation a complètement remodelé les anticipations de taux d’intérêt mondiaux, le marché n’étant plus en train de parier sur une baisse des taux par la Fed cette année. Cependant, selon les courtiers, ils estiment que ce conflit au Moyen-Orient n’affectera que le sentiment à court terme du marché A et son rythme de fonctionnement, sans en changer la direction.

Vente massive des ETF liés à la chimie et aux métaux non ferreux

Dans le domaine des ETF sectoriels, 28 fonds ont enregistré un flux entrant supérieur à 1 milliard de yuans cette semaine, notamment ceux liés à la santé, aux métaux non ferreux (Tianhong) et à l’électricité verte (Jia Shi), avec des parts respectives augmentant de 23,74 millions, 8,65 millions et 4,61 millions, et des flux entrants de 794 millions, 787 millions et 624 millions de yuans.

En revanche, 61 ETF sectoriels ont connu un flux sortant supérieur à 1 milliard de yuans, notamment ceux liés à la chimie, aux métaux non ferreux (Southern), avec des parts respectives diminuant de 4,859 milliards, 1,696 milliard et 795 millions, et des flux sortants de 4,373 milliards, 3,477 milliards et 1,577 milliards de yuans.

Il est à noter que l’ETF santé (512170) continue de recevoir un afflux de fonds, ses parts ayant récemment atteint un nouveau sommet historique.

Évolution des parts de l’ETF santé (512170)

Certaines analyses estiment que le rapport sur le travail du gouvernement a inscrit la biotechnologie et la pharmacie parmi les industries émergentes clés, aux côtés des circuits intégrés, de l’aérospatiale et de l’économie à basse altitude, ce qui témoigne à nouveau de l’attention portée par la politique à ce secteur, renforçant la confiance dans l’industrie. Avec l’innovation accrue dans l’industrie et l’afflux de capitaux, la popularité de l’industrie biopharmaceutique chinoise pourrait continuer à croître.

Par ailleurs, les ETF liés à la chimie et aux métaux non ferreux, très en vogue récemment, ont connu cette semaine une forte vente de fonds.

Évolution des parts de l’ETF chimie (159870)

Évolution des parts de l’ETF métaux non ferreux (512400) et tendance

Certains courtiers indiquent que la hausse spectaculaire des prix du pétrole, stimulée par le conflit au Moyen-Orient, a suscité des inquiétudes inflationnistes, ce qui limite à court terme la capacité de la Fed à réduire ses taux, tout en exerçant une pression sur la valeur financière des métaux non ferreux.

Il est à noter que le rendement annuel de l’ETF métaux non ferreux a été entièrement effacé cette année, avec un rendement cumulé en marché secondaire de -0,52 % jusqu’à vendredi.

24 ETF ont réalisé un volume de transactions hebdomadaire supérieur à 10 milliards de yuans

Cette semaine, 24 ETF, dont les ETF actions et transfrontaliers, ont enregistré un volume de transactions hebdomadaire supérieur à 10 milliards de yuans. Parmi eux, l’ETF A500 et l’ETF A500 de Huatai Bairui ont dépassé 40 milliards de yuans chacun.

Il est également à noter que l’ETF S&P Oil & Gas a atteint un nouveau sommet historique cette semaine.

Certains courtiers indiquent que les attaques américaines et israéliennes contre l’Iran accroissent l’incertitude sur l’approvisionnement et le transport d’énergie. Sous l’effet des tensions géopolitiques, les prix du pétrole devraient continuer à augmenter à court terme. Si la situation s’étend au détroit d’Hormuz et à d’autres pays du Moyen-Orient, la hausse des prix pourrait être encore plus importante.

Cinq ETF seront lancés la semaine prochaine

Les actions en portefeuille des fonds sont toujours un sujet d’intérêt pour les investisseurs, mais la mise en évidence des principales positions dans les fonds gérés activement présente souvent un certain retard. En revanche, les ETF, qui suivent des indices précis, permettent souvent de repérer rapidement les actions à la mode récemment, et l’afflux de fonds dans les nouveaux ETF est également à surveiller.

Actuellement, un ETF a annoncé sa mise sur le marché la semaine prochaine, suivant un indice lié aux véhicules électriques.

Cinq autres ETF ont également annoncé leur lancement la semaine prochaine, suivant des indices liés aux appareils électroménagers, au marché hongkongais, à la technologie de l’information, à la santé à Hong Kong, et au pétrole et gaz.

Investir comporte des risques, il est important de faire preuve d’indépendance dans le jugement.

Ce document est à titre informatif uniquement, ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente, et le risque d’investissement est à votre charge.

Édité par Ye Feng

Image de couverture : Daily Economic News, Liu Siqi (photo d’archives)