Pas de construction sans destruction, reconstruction après destruction. Du passage des actifs fonciers aux actifs en actions, ce n'est que le début !

Tout le monde sait que c’est une tendance de marché lente, donc tout le capital est conservé sans bouger, ce qui fait que les acteurs principaux ne disposent pas de suffisamment de capitaux à bas prix, et ne peuvent donc pas faire monter le marché. [淘股吧]

Les acteurs principaux ont stagné pendant plus de deux mois, pensant pouvoir accumuler suffisamment de capitaux, mais maintenant, leurs frères et sœurs sont très obstinés, ils ne vendent pas de toute façon, car tout le monde sait que 4000 points est un support solide. En réalité, ce n’est pas le cas, car ce que tout le monde sait, les acteurs principaux l’ignorent-ils ? La quantification l’ignore-t-elle ?

Investir en bourse est une bataille contre la nature humaine, donc les acteurs principaux ont simplement décidé de casser le seuil des 4000 points, en le brisant alors que tout le monde le considère comme un support solide. Jeudi, une chute n’a pas suffi, car le marché a rebondi, et les capitaux n’ont pas été nettoyés. Avec un volume de plusieurs centaines de milliards jeudi, on peut voir que ce n’est pas le résultat que les acteurs principaux veulent. Donc, vendredi, ils ont dû continuer à faire tomber le marché à plusieurs reprises, mais ils n’ont pas pu faire sortir beaucoup de capitaux en sang, et l’après-midi, ils ont simplement créé une situation où le marché est tombé sous 4000 points sans résistance, avec un volume de 1600 milliards, ce qui n’était toujours pas suffisant. Ensuite, le week-end, ils ont encore créé une atmosphère de panique, et il y a de fortes chances qu’on ait une ouverture basse lundi ou qu’on oscille encore deux ou trois jours.

Quand le marché principal pourra-t-il arrêter la chute et rebondir ? Selon moi, il y aura forcément un rebond cette semaine, mais la date précise dépendra de la situation du marché et du volume.

En réalité, en octobre 2024 ou en avril 2025, ceux qui me suivent depuis longtemps savent que le sentiment du marché était à son paroxysme de panique, et à cette époque, je restais optimiste. Il n’est pas nécessaire d’en dire plus, une question simple : pourquoi être optimiste ?

Parce que c’est une tendance de marché lente, c’est GJD qui essaie de reproduire à tout prix le marché haussier de la technologie américain d’il y a vingt ans. Il a investi tant d’efforts juste pour atteindre 4000 points, puis commencer un marché baissier ? L’histoire montre que même un marché haussier fou ne se termine pas si rapidement. La question de savoir si c’est un marché haussier ou non n’a pas besoin d’être trop réfléchie, la réponse est oui.

Ensuite, certains disent que cette fois c’est différent, que cette fois, le conflit au Moyen-Orient a affecté le pétrole et l’énergie, ce qui pourrait entraîner une période d’inflation mondiale, voire une crise financière globale. C’est une possibilité, mais quel est l’impact ? Sur le plan énergétique, une partie est déjà auto-suffisante, et les principaux pays importateurs de pétrole et d’énergie sont la Russie, puis le Moyen-Orient. De plus, l’Iran a déclaré qu’aucun pays non impliqué dans l’attaque ne serait pas en mesure de négocier le passage du détroit d’Ormuz.

Je pense aussi que cette crise a prouvé la capacité de notre pays. Dans un monde turbulent, nos citoyens sont les plus en sécurité partout. Cela a aussi montré au monde que notre pays est le plus sûr, sans égal. Envoyer un envoyé spécial du Moyen-Orient pour négocier montre notre responsabilité en tant que grande puissance mondiale, et notre amour pour la paix.

Une grande partie des capitaux étrangers privilégie les pays les plus stables, et certains fonds des grands pays pétroliers du Moyen-Orient ont déjà commencé à entrer dans notre marché boursier. De plus, notre technologie n’a rien à envier à celle des États-Unis, y compris la substitution locale des puces, qui progresse rapidement.

Le plan quinquennal 15-5 inclut une réforme des investissements étrangers, passant de la dépendance à la “finance foncière” à la “finance d’actifs”, pour soutenir la croissance stable et la gestion des risques durant cette période. En clair, cela signifie transformer les actifs fonciers en actifs de capitaux propres. Vous pouvez demander à Qianwen ou Yuanbao si beaucoup de contrôleurs d’entreprise sont devenus des agents des finances locales ou des sociétés d’État récemment. Passer de la vente de terrains à la vente de parts sociales, à qui ? Tout le monde le sait (domestique et international).

Pensez-vous que cette vague de marché haussier va s’arrêter ici ? La réponse est évidente : non, ce n’est pas possible ! La technologie est la voie la plus rapide pour dépasser la concurrence !

À court terme, le marché : ne doit pas être brisé pour se reconstruire, mais doit se briser pour se reconstruire.

À long terme, le marché : la réforme des investissements étrangers, passant des actifs fonciers aux actifs de capitaux propres, n’est que le début, ce n’est pas la fin !

Secteurs à surveiller :

Stockage de puces : il suivra probablement la tendance de l’année dernière d’Yizhong Tian, avec une hausse progressive plutôt qu’une montée rapide, mais avec une vague de hausse rapide avant le premier trimestre, puis une phase de consolidation lente. À traiter selon les cas, ce n’est que mon jugement initial.

Photovoltaïque et photovoltaïque spatial : la fermentation s’est intensifiée ce week-end. Autrefois, le photovoltaïque était stimulé par des nouvelles, mais cette fois, c’est la performance concrète qui prime. La capacité de production et la technologie de la Chine dans l’énergie électrique et le photovoltaïque sont désormais au sommet mondial.

Électricité : la crise des énergies non renouvelables provoquée par le conflit au Moyen-Orient a mis en lumière l’importance de l’électricité verte. Après la suppression des droits de douane sur l’éolien en Europe, le monde ne dépendra plus fortement des énergies non renouvelables. Nos dirigeants ont une vision claire : encourager l’achat de véhicules électriques, développer l’éolien, le photovoltaïque, le nucléaire, l’hydroélectricité et l’énergie verte pour ne pas dépendre d’autres pays. Les États-Unis dépensent énormément pour contrôler le Moyen-Orient, car contrôler cette région, c’est contrôler l’économie mondiale.

Le pétrole et le gaz naturel sont des énergies non renouvelables. Une fois épuisés, ils ne peuvent pas être régénérés rapidement, contrairement aux énergies renouvelables comme le solaire, l’éolien ou l’hydroélectricité, qui peuvent être exploitées durablement.

De plus, du point de vue technologique, l’augmentation de l’utilisation des tokens révèle un énorme trou noir énergétique. La tendance actuelle est : puissance de calcul = électricité, tokens = énergie. Avec la réforme des investissements étrangers durant le 15-5, la gestion des ressources énergétiques sera un atout stratégique clé pour soutenir le développement de l’IA.

JPMorgan et d’autres institutions prévoient qu’entre 2025 et 2030, la consommation de tokens pour l’inférence IA en Chine augmentera d’environ 370 fois (de 10 milliards à 3900 milliards).

À long terme : l’électricité deviendra la seule contrainte matérielle pour le développement de l’IA. La compétition future ne sera pas de savoir qui a le modèle le plus intelligent, mais qui peut obtenir une électricité plus bon marché et plus stable. L’exportation de tokens est en fait une “exportation numérique” de notre électricité bon marché.

Aéronautique commerciale, robots humanoïdes : encore une fois, il faut attendre la publication du premier trimestre pour voir la situation précise.