Voici 4 grandes choses que nous surveillons sur le marché boursier cette semaine

Les investisseurs pourront reprendre leur souffle la semaine prochaine, alors que la saison des résultats s’achève et que peu de rapports économiques significatifs sont publiés. La guerre en Iran restera au premier plan. La vente d’actions s’est accélérée vendredi en fin de séance après que Reuters a rapporté que l’Irak avait déclaré une force majeure sur tous les champs pétrolifères exploités par des sociétés étrangères. Les prix du pétrole ont explosé suite à cette annonce, le Brent dépassant 112 dollars le baril et le WTI se négociant au-dessus de 98 dollars le baril. Comme nous l’avons récemment noté, le pétrole est le sang vital de l’économie mondiale. C’est un coût d’entrée important et inévitable pour Main Street et Wall Street, donc lorsque son prix augmente, celui de la plupart des choses suit. En conséquence, les investisseurs actifs devraient surveiller régulièrement les prix du pétrole chaque minute pendant que le marché est ouvert ; ils dictent la perception de la valeur du marché par Wall Street car les prix des matières premières évoluent inversement aux perspectives de bénéfices des entreprises. 1. Comment se porte le marché de l’emploi ? Les investisseurs tentent toujours de répondre à cette question, et regarderont le rapport hebdomadaire des demandes initiales de jeudi et le rapport sur la productivité et les coûts mardi. Ce ne sont pas les indicateurs d’emploi les plus importants — le rapport mensuel sur l’emploi non agricole est roi — mais étant donné le peu de données disponibles en pleine montée des craintes de stagnation, les observateurs du marché y prêteront plus d’attention que d’habitude. Attendez-vous à davantage de discussions sur la stagnation — une période prolongée de croissance économique lente ou nulle, caractérisée par un chômage élevé et des salaires stagnants — en raison de la hausse des prix du pétrole, des préoccupations croissantes concernant le conflit au Moyen-Orient, et de l’adoption de l’IA par les entreprises. Ces craintes commencent à se faire sentir sur le marché. Ne cherchez pas plus loin que l’évolution des contrats à terme sur les fonds fédéraux. Il y a un mois, la probabilité d’une baisse de taux en avril était de 17 %, tandis qu’il y avait 94 % de chances d’au moins une baisse d’ici la fin de l’année, et 75 % de chances d’en avoir plus d’une, selon l’outil FedWatch du CME, qui calcule les probabilités à partir de contrats à terme sur les fonds fédéraux sur 30 jours. La probabilité d’une baisse en avril est maintenant de 10 %, et il y a 73 % de chances qu’il n’y ait pas de baisse cette année. 2. La confiance des consommateurs est cruciale car la consommation représente environ deux tiers de l’économie américaine. Cela rend le sondage de l’Université du Michigan, publié vendredi, particulièrement important, puisque la moitié des données du dernier sondage ont été recueillies avant la guerre en Iran. Celui-ci donnera une lecture plus complète de l’impact du conflit sur le sentiment. Quelques résultats d’entreprises — Winnebago, Designer Brands, et Carnival — devraient fournir d’autres indices sur la consommation. 3. La CERAWeek de S & P Global, qui se déroule du lundi au vendredi, est l’un des plus grands événements pour le secteur de l’énergie, réunissant responsables gouvernementaux et experts de l’industrie autour de l’énergie, du climat et de la géopolitique. Deux sujets clés seront la guerre en Iran et la demande croissante d’énergie alimentée par les initiatives d’infrastructure des centres de données IA. 4. KB Home est la principale publication de résultats de la semaine. En tant que l’un des plus grands constructeurs de maisons aux États-Unis, ses résultats devraient donner un aperçu de la dynamique de l’offre et de la demande sur le marché immobilier. Il sera particulièrement intéressant d’entendre ce que l’équipe a à dire sur les conversations avec les clients à la suite de la guerre en Iran. Il est difficile d’imaginer une amélioration de l’activité immobilière tant que le détroit d’Hormuz restera fermé et que les prix de l’énergie resteront élevés. Semaine à venir Lundi 23 mars 10 h ET : Dépenses de construction Mardi 24 mars 8 h 30 ET : Rapport sur la productivité et les coûts unitaires du travail 9 h 45 ET : Rapports PMI des services et de la fabrication de S & P Global Avant l’ouverture : Core & Main (CNM), Concentrix (CNXC), Smithfield Foods (SFD) Après la clôture : KB Home (KBH), GameStop (GME), AAR Corp (AIR) Mercredi 25 mars 8 h 30 ET : Indice des prix à l’import/export Avant l’ouverture : Chewy (CHWY), Pinduoduo (PDD), Baozun (BZUN), Cintas (CTAS), Paychex (PAYX), Winnebago (WGO) Après la clôture : Beyond Meat (BYND), Jefferies Financial (JEF), MillerKnoll (MLKN) Jeudi 26 mars 8 h 30 ET : Indice de la Fed de Kansas City sur la fabrication 8 h 30 ET : Demandes d’allocations chômage initiales Avant l’ouverture : Commercial Metals Company (CMC), Designer Brands (DBI) Vendredi 27 mars 10 h ET : Sentiment des consommateurs du Michigan Avant l’ouverture : Carnival (CCL) (Voir ici pour la liste complète des actions dans la Charitable Trust de Jim Cramer.) En tant qu’abonné au CNBC Investing Club avec Jim Cramer, vous recevrez une alerte de transaction avant que Jim ne fasse une opération. Jim attend 45 minutes après l’envoi d’une alerte avant d’acheter ou de vendre une action dans le portefeuille de sa fiducie caritative. Si Jim a parlé d’une action sur CNBC TV, il attend 72 heures après l’émission de l’alerte avant d’exécuter la transaction. LES INFORMATIONS CI-DESSUS DU INVESTING CLUB SONT SOUMISES À NOS CONDITIONS GÉNÉRALES, NOTRE POLITIQUE DE CONFIDENTIALITÉ ET NOTRE AVIS DE NON-RESPONSABILITÉ. AUCUNE OBLIGATION FIDUCIAIRE N’EXISTE, NI N’EST CRÉÉE, PAR VOTRE RÉCEPTION DES INFORMATIONS FOURNIES DANS LE CADRE DU INVESTING CLUB. AUCUN RÉSULTAT OU PROFIT SPÉCIFIQUE N’EST GARANTI.