Le nombre d'institutions financières petites et moyennes à haut risque a diminué de moitié par rapport au pic ! Membre de la Conférence consultative politique nationale Lin Gang : Renforcer les fusions et acquisitions des petites et moyennes institutions financières et intensifier le soutien politique

Cet article provient de Times Finance. Auteur : Zhang Xinying

En tant qu’élément clé pour prévenir et atténuer les risques financiers, le rapport sur le travail du gouvernement de 2026 mentionne à plusieurs reprises la « réduction et l’amélioration qualitative des petites et moyennes institutions financières ». Cela concerne la renaissance des banques de petite et moyenne taille et constitue également une bataille pour la ligne de défense contre les risques financiers systémiques.

En tant que premier établissement bancaire urbain provincial de la province du Sichuan, la Banque du Sichuan, dont Lin Gang, ancien secrétaire du comité du parti et président du conseil d’administration, a été témoin, en est profondément conscient. La Banque du Sichuan est également l’un des modèles de réforme des banques de petite et moyenne taille en Chine. Fondée en novembre 2020, elle a été créée à partir de la Banque commerciale de Panzhihua et de la Banque commerciale de Liangshan, en introduisant 28 investisseurs et en adoptant une fusion par création de nouvelle entité.

En évoquant le processus de réforme et de restructuration des banques de petite et moyenne taille ces dernières années, Lin Gang, le premier « chef » de la Banque du Sichuan, a déclaré que ces dernières années, la vitesse des fusions et acquisitions des institutions financières de petite et moyenne taille en Chine s’est accélérée. Les autorités locales ont mis en œuvre la stratégie « une province, une politique » en consolidant, fusionnant ou réformant des institutions telles que les sociétés de crédit agricole, les banques rurales et les banques commerciales urbaines, notamment par des fusions, des investissements stratégiques ou la transformation des fédérations provinciales. Certaines provinces ont réussi à « zéro risque dynamique » pour les institutions à haut risque, avec des résultats initiaux positifs.

Le 6 mars, lors de la conférence de presse sur le thème économique de la quatrième session de la 14e Assemblée nationale populaire, le gouverneur de la Banque populaire de Chine, Pan Gongsheng, a indiqué que la banque centrale soutenait la coopération avec les régulateurs financiers et les gouvernements locaux, en utilisant des méthodes telles que la réparation en ligne, la fusion et la restructuration, la sortie du marché, pour promouvoir la réforme et la gestion des risques des institutions financières de petite et moyenne taille. Le nombre d’institutions à haut risque a diminué de moitié par rapport à son pic.

En réalité, depuis 2025, le « resserrement » du secteur bancaire s’est accéléré. Selon les données publiées par la Banque populaire de Chine en début d’année, au 31 décembre 2025, il y avait 3 112 banques participant à l’assurance des dépôts, contre 3 761 à la fin 2024, une réduction de 649, atteignant le niveau le plus bas ces dernières années.

Par ailleurs, le rythme de réforme des fédérations provinciales s’est également accéléré. En 2025, plusieurs provinces comme Zhejiang, Shanxi, Jiangsu, Jiangxi et Hainan ont constitué des banques rurales ou des banques agricoles provinciales unifiées. La réforme des fédérations provinciales s’est poursuivie. En 2026, la Banque rurale du Gansu a obtenu l’approbation pour sa création en février, devenant la première banque rurale provinciale de 2026. Des provinces comme Ningxia, Yunnan et Heilongjiang ont également clarifié leurs trajectoires de réforme au cours de l’année.

Ces données attestent des premiers résultats de la réforme, mais selon Lin Gang, la qualité et l’efficacité de la réforme peuvent encore être améliorées. « Actuellement, la réforme et la restructuration des petites et moyennes banques en Chine en sont encore à un stade exploratoire, avec une forte volonté de la part du gouvernement de diriger, une faible motivation autonome du marché, et une fusion simple plutôt que profonde », a-t-il déclaré.

Il a également résumé plusieurs points douloureux dans le processus de réforme : premièrement, la répartition des responsabilités dans les fusions et acquisitions est floue, avec des responsabilités mal définies entre les gouvernements locaux, les régulateurs et les institutions impliquées, un mécanisme de coordination intersectorielle inadéquat, et une mise en œuvre des responsabilités insuffisante ; deuxièmement, la difficulté de lever des fonds est un obstacle majeur, car la question « d’où vient l’argent » limite la réforme. Le dénouement des passifs historiques des institutions financières à haut risque manque de sources de financement stables et claires, avec une responsabilité peu claire des gouvernements provinciaux, municipaux et des plateformes de gestion des risques, et un faible engagement du marché pour la participation financière.

Il a également ajouté que, actuellement, les politiques restrictives sont nombreuses, notamment dans la gestion des actifs à risque, l’approbation réglementaire et l’évaluation du capital d’État, ce qui crée des goulots d’étranglement. Les politiques de soutien et d’exemption ciblées et innovantes sont également insuffisantes.

Face à ces difficultés, lors de la session nationale des deux sessions cette année, Lin Gang a proposé trois recommandations.

Premièrement, clarifier les responsabilités de chaque partie et améliorer le mécanisme de coordination. En respectant les principes de marché et de rule of law, construire un système de collaboration « guidé par le gouvernement, soutenu par la régulation, dirigé par les institutions, opéré par le marché ». Il recommande que les gouvernements provinciaux assument pleinement leurs responsabilités, coordonnent la planification régionale de la restructuration, gèrent les questions majeures et assurent le financement ; que l’Administration de la régulation financière et la Banque centrale simplifient les procédures d’approbation, créent des voies rapides, renforcent l’orientation et la surveillance des risques tout au long du processus, et renforcent la coopération intersectorielle pour éviter les risques de restructuration.

Deuxièmement, innover dans le mécanisme de levée de fonds et élargir les canaux de financement pour la restructuration. En se concentrant sur la gestion des actifs douteux et le renforcement du capital, construire un système de financement diversifié « guidé par le financement public, complété par le marché, auto-financé par les institutions ». Lin Gang suggère de créer un fonds national et provincial de stabilité pour la restructuration, dédié au renforcement du capital et à la gestion des actifs douteux ; de soutenir l’émission d’obligations spéciales par les gouvernements provinciaux, d’utiliser la re-prêt de la Banque centrale et le fonds d’assurance des dépôts pour injecter des fonds, et de bâtir des pools de gestion des risques via des plateformes financières locales. Améliorer les mécanismes d’incitation du marché pour attirer la participation des capitaux publics, privés, d’assurance et de fiducie, et assurer une juste compensation des risques et un retour sur investissement.

Troisièmement, assouplir les restrictions politiques, renforcer le soutien ciblé et les exemptions. Relâcher les restrictions sur la gestion des actifs à risque, autoriser la cession en masse et la liquidation des actifs douteux, simplifier les procédures pour améliorer l’efficacité, et accompagner par des soutiens en matière de planification commerciale et de licences ; appliquer des réductions fiscales et des subventions pour réduire les coûts de gestion des actifs douteux. Mettre en œuvre des exemptions réglementaires différenciées, prévoir une période de transition, et assouplir au cas par cas les contraintes sur la proportion d’actions, les délais de conformité réglementaire et la portée des activités.

Enfin, Lin Gang recommande d’optimiser le mécanisme d’évaluation du capital public, en atténuant l’accent sur le profit à court terme, en renforçant la gestion des risques, le service à l’économie réelle et la stabilité à long terme. Il propose de privilégier la participation des acteurs publics dans la gestion des risques, en soutenant les nouvelles activités, et en intégrant la réussite de la gestion des risques et le soutien aux petites et moyennes entreprises agricoles comme critères d’évaluation, afin de stimuler la participation active du capital public dans la restructuration.