Plusieurs produits voient leurs prix augmenter, l'industrie de l'assurance vie temporaire pourrait connaître une nouvelle ère de tarification

Source : Economic Information Daily Auteur : Xiang Jiaying

Le marché de l’assurance connaît une vague notable de « fluctuations de prix ». Selon nos observations, depuis le 1er mars, plusieurs produits d’assurance vie temporaire très populaires sur les plateformes Internet ont discrètement changé d’étiquette de prix. Sur la plateforme Ant Insurance, deux produits, « Assurance nationale · Assurance vie temporaire » et « Zhen Ai · Assurance vie temporaire », ont été remplacés par de nouvelles versions, avec des prix généralement supérieurs d’environ 7 % ou plus. Par exemple, pour un homme de 30 ans souscrivant une couverture de 1 million de yuan sur 20 ans, la prime annuelle est passée de 1268 à environ 1359 yuan, ce qui équivaut à moins de 8 yuan par mois. Bien que cette augmentation semble modérée, elle brise une longue période de stagnation des prix pour ce type d’assurance.

Ce n’est pas un cas isolé. Selon plusieurs courtiers en assurance, plusieurs produits phares, tels que « Huagui Dama 2026 » de Huagui Life, « Guofu Dinghai Zhu 7 » de Guofu Life, et « Zhongyi Qingtian Zhu 11 » de Zhongyi Life, seront également retirés ou ajustés dans le courant du mois, avec une hausse globale estimée entre 5 % et 10 %. La tarification à bas prix, qui a longtemps été un « levier d’attraction » pour l’assurance Internet, est en train de faire l’objet d’une réévaluation sectorielle.

Pressions fiscales et actuarielles

Pour les consommateurs habitués à « un levier élevé et des primes faibles », cette hausse soudaine peut sembler inattendue. Cependant, selon des experts du secteur, cela reflète plutôt un retour logique à la rationalité du marché.

« La raison la plus directe est l’ajustement de la politique fiscale », explique Long Ge, directeur adjoint du Centre de recherche en innovation et gestion des risques à l’Université du Commerce extérieur. Selon la nouvelle politique préférentielle de la TVA publiée en janvier 2026, l’assurance vie à terme d’une durée supérieure à un an, qui bénéficie d’une exonération de TVA, est désormais clairement définie comme une assurance vie, une assurance annuité ou une assurance santé « remboursant le capital et les intérêts ». Cela signifie que l’assurance vie temporaire, qui offre une simple couverture sans remboursement à l’échéance, ne bénéficie plus de l’exonération fiscale. Selon les estimations, cette nouvelle charge fiscale d’environ 6 % entraîne une augmentation directe des primes finales de 5 à 10 %.

Outre cette augmentation visible des coûts fiscaux, la logique sous-jacente de la tarification des produits évolue également discrètement. Bien que le « Tableau de mortalité expérimental de l’assurance vie chinoise (2025) » publié en 2026 indique une augmentation de l’espérance de vie, la réalité est plus complexe.

Un responsable du département développement de produits d’une grande compagnie d’assurance vie a confié à notre journal que, pour les populations jeunes et d’âge moyen avec des couvertures élevées, l’évaluation du risque de décès devient plus prudente, ce qui pousse à une hausse des primes de risque.

De plus, la pression croissante sur les indemnités rend difficile le maintien de stratégies de tarification faibles. Selon des sources du secteur, le taux de sinistralité des assurances vie temporaires a augmenté ces deux dernières années. « L’assurance vie temporaire est un produit à effet de levier élevé, où une seule indemnisation nécessite souvent des milliers de primes pour équilibrer », explique un actuaire. « Lorsque le nombre de sinistres augmente, la « balançoire » de la tarification doit inévitablement pencher de l’autre côté. »

Le marché se tourne vers la compétition par la qualité

Ce ajustement des prix marque la fin de l’ère de croissance sauvage et à bas prix du marché de l’assurance vie temporaire en ligne.

Au cours des dernières années, grâce à leur simplicité, leur clarté dans les clauses et leur facilité de comparaison, ces produits sont devenus la « tête de pont » pour la conquête du marché via les canaux Internet. Pour attirer l’attention et générer du trafic, certaines compagnies ont adopté des stratégies tarifaires très agressives, voire en dessous du coût, ce qui a entraîné l’émergence de « prix plancher ». Cependant, dans le contexte économique et réglementaire actuel, ce modèle devient difficile à maintenir.

« La compétition actuelle évolue d’un focus sur le prix vers une orientation sur la valeur », souligne un professionnel du secteur. La hausse des tarifs reflète la recherche par les assureurs d’un équilibre entre précision tarifaire et gestion rationnelle. Chen Hui, directeur du laboratoire de technologie actuarielle de l’Université centrale des finances et de l’économie, pense également que cette révision traduit une tarification plus précise et une gestion plus rationnelle, le secteur passant d’une simple comparaison de prix à une tarification fine basée sur le risque.

Ce changement se manifeste aussi dans l’évolution des responsabilités des produits. À l’avenir, la concurrence ne se limitera plus au simple tarif, mais portera sur l’optimisation des garanties et l’amélioration de l’expérience client. Par exemple, des indemnités supplémentaires en cas de décès par certaines maladies, une meilleure intégration avec des scénarios de risque familial, ou encore des services de souscription et de règlement des sinistres plus efficaces, pourraient devenir de nouveaux leviers pour les assureurs. Après tout, lorsque la guerre des prix devient difficile, la clé pour fidéliser les clients réside dans la création d’un « sentiment de valeur ».

Il est important de noter que, malgré la hausse généralisée des prix, la majorité des experts estiment que cela ne déclenchera pas une vague de hausses dans toute l’industrie. Selon une étude de la China Insurance Industry Association publiée en janvier, le taux de rendement prévu pour les produits d’assurance vie ordinaires est de 1,89 %, encore en dessous du taux prévu actuel de 2,0 %, laissant une marge de sécurité. De plus, selon un rapport de Zhongtai Securities, si les taux d’intérêt du marché restent stables, il est peu probable qu’une baisse des taux prévue cette année entraîne une hausse généralisée des prix.

Comment les consommateurs doivent-ils réagir ?

Face à cette vague de hausses et à l’anxiété suscitée par certains agents sur les réseaux sociaux, comment doivent-ils réagir ?

« La consommation repose sur le besoin, et l’assurance ne fait pas exception », rappelle un expert du secteur. Il met en garde contre le risque de « panique liée à la suspension des ventes ». Bien que la hausse des prix soit une réalité, il n’est pas nécessaire de s’alarmer ni d’acheter une assurance au-delà de ses besoins.

Pour les familles qui avaient déjà prévu d’acquérir ce type de produit, c’est effectivement une période à surveiller. La valeur fondamentale de l’assurance vie temporaire réside dans sa capacité à « couvrir » — en dépensant peu à court terme, en garantissant une protection élevée contre l’incertitude future. Surtout pour les chefs de famille en phase de responsabilité accrue et de dettes importantes — avec des prêts immobiliers ou automobiles, ou devant éduquer des enfants et soutenir leurs parents — l’assurance vie temporaire reste un outil à fort rapport qualité-prix.

Quels conseils pour l’achat ? Le responsable du développement de produits propose quatre points : d’abord, déterminer le montant de la couverture, généralement entre 1 et 3 millions de yuan, couvrant les dettes familiales, l’éducation des enfants et la pension des parents ; ensuite, choisir la durée de la garantie, en privilégiant une couverture jusqu’à la fin du remboursement du prêt immobilier ou à l’âge de majorité des enfants, souvent 60 ou 70 ans, sans chercher à couvrir jusqu’à la fin de la vie ; faire attention aux clauses d’exclusion et aux déclarations de santé, en privilégiant celles qui sont les plus simples et larges, car elles influencent directement la fluidité des indemnisations ; enfin, dans un cadre de garanties similaires, privilégier les produits avec des primes plus avantageuses et un service de gestion des sinistres fiable.

Jusheng Zhu, post-doctorant en économie appliquée à l’Université de Pékin, estime que même si les tarifs augmentent, l’assurance vie temporaire reste l’un des produits les plus efficaces pour la protection dans le système d’assurance. Par exemple, pour un homme de 32 ans souscrivant une couverture de 2 millions jusqu’à 60 ans, la prime annuelle après hausse serait d’environ 1682 yuan, avec un effet de levier de plus de 59 fois. Dans cette « ère de hausse des prix », le prix ne doit pas être le seul critère de décision. La règle d’admissibilité, les clauses d’exclusion et la compatibilité avec le cycle de responsabilité familiale peuvent être plus importantes que quelques dizaines de yuans de différence de prime.

Cette révision, née de la réforme fiscale, de la correction des hypothèses actuarielles et du changement de logique concurrentielle, pourrait marquer le début d’une maturité pour le marché chinois de l’assurance vie temporaire. Lorsque la marée se retire, ce ne seront plus les « acteurs du trafic » qui surfent sur la vague des prix bas, mais des acteurs à long terme capables de traverser les cycles et d’offrir une protection solide à des millions de familles.

(Édition : Wen Jing)