Synthèse de la réunion matinale des courtiers : le stockage d'énergie et la construction de réseaux électriques vont bientôt reproduire la conjoncture favorable des turbines à gaz

Finance China, 19 mars — Hier, les trois principaux indices ont tous clôturé en hausse, le Shanghai Composite a mis fin à une série de quatre journées consécutives de baisse, le Shenzhen Composite a augmenté de plus de 1 %, et le indice du marché des entreprises innovantes a progressé de plus de 2 %. Le volume de transactions sur les marchés de Shanghai et Shenzhen s’élève à 2,05 billions de yuans. En termes de secteurs, les concepts liés au CPO, aux serveurs à refroidissement liquide, à la location de puissance de calcul, à la collaboration entre calcul et électricité, et aux puces de stockage ont tous progressé. En baisse, les actions du secteur pétrolier et gazier ont fléchi, tout comme le secteur chimique. À la clôture, le Shanghai Composite a augmenté de 0,32 %, le Shenzhen Composite de 1,05 %, et le indice des entreprises innovantes de 2,02 %.

Lors de la réunion matinale des courtiers aujourd’hui, CITIC Construction Investment a déclaré que la pénurie d’électricité en Amérique du Nord est difficile à résoudre, et que la construction de stockage d’énergie et de réseaux électriques va rapidement reproduire la dynamique favorable aux turbines à combustion ; Guosheng Securities pense que la baisse de la production de charbon, combinée à une augmentation de la demande, rend la tendance claire avec un grand potentiel de croissance ; Huatai Securities estime que 2026 pourrait devenir une année charnière pour l’industrie de l’hydrogène vert.

CITIC Construction Investment : La pénurie d’électricité en Amérique du Nord est difficile à résoudre, la construction de stockage d’énergie et de réseaux électriques va rapidement suivre la dynamique favorable aux turbines à combustion

Actuellement, le système électrique en Amérique du Nord souffre de longues périodes de connexion au réseau, de vieillissement et de retrait des équipements électriques et du réseau, ainsi que d’une capacité de réserve insuffisante. La demande explosive pour l’AIDC entraînera un déficit électrique sur le réseau nord-américain atteignant 39,9, 51,8 et 67,8 GW en 2026-2028. Les turbines à combustion, le stockage d’énergie et les équipements de réseau électrique deviendront des axes principaux de bénéfices, qui commenceront à devenir réalité. Actuellement, le marché ne reconnaît que la dynamique favorable aux turbines, mais dans six mois à un an, les investissements dans le réseau et la construction de stockage d’énergie commenceront à augmenter de façon continue. La profitabilité en Amérique du Nord dépassera largement celle des autres régions mondiales, ce qui rend le secteur très attractif.

Guosheng Securities : La production de charbon diminue, la demande augmente, la tendance est claire, le potentiel s’ouvre grand

Le cœur de cette phase de transaction est le marché étranger, où un « événement cygne noir » s’est produit, provoquant une explosion des prix à l’étranger. La hausse des prix du charbon domestique pourrait alors s’ouvrir complètement. À court terme, les prix du charbon en Chine restent faibles en raison de la saisonnalité, ce qui est conforme aux attentes, mais il ne faut pas s’en inquiéter, car la marge de manœuvre pour la correction est limitée. Après une période de digestion des hausses actuelles, sous l’effet de la poursuite de la hausse des prix à l’étranger, les attentes du marché intérieur commenceront à changer progressivement. Avec l’approche de la période de stockage domestique, les prix du charbon devraient alors tenter de franchir la barre des 1000 yuans.

Huatai Securities : 2026 pourrait devenir une année clé pour l’industrie de l’hydrogène vert

Le 16 mars, le Ministère de l’Industrie et des Technologies de l’Information, le Ministère des Finances et la Commission Nationale de Développement et de Réforme ont publié conjointement un avis sur le lancement de pilotes pour l’application intégrée de l’hydrogène. La politique évolue d’un simple soutien financier pour les véhicules vers une pénétration dans plusieurs scénarios. Avec la forte politique de soutien à l’hydrogène vert en Chine, la réglementation sur les émissions de carbone dans le secteur des transports à l’étranger se durcit davantage, et la volatilité des prix de l’énergie mondiale s’amplifie sous l’impact des tensions géopolitiques au Moyen-Orient. 2026 pourrait devenir une année charnière pour l’industrie de l’hydrogène vert, avec des opportunités pour les opérateurs de projets d’hydrogène vert, les fournisseurs d’équipements pour l’ammoniac et l’alcool, ainsi que les fabricants d’électrolyseurs.

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