Les banques lancent la bataille pour conquérir les « entreprises unipersonnelles »

AI · Banque : comment résoudre le défi de la gestion des risques pour les entreprises unipersonnelles à faible actif ?

De l’octroi de prêts aux services « clé en main », comment les banques misent-elles sur l’ère de l’IA pour les « entrepreneurs en solo » ?

Plus de dix institutions entrent en compétition pour l’accès et l’écosystème. La logique traditionnelle de gestion des risques est-elle toujours valable ?

OPC (One Person Company) fait sensation ! Autrefois, lancer une entreprise nécessitait de trouver un partenaire ; aujourd’hui, une personne avec un ordinateur, renforcée par l’IA, suffit pour créer une société. Ce modèle d’entrepreneuriat léger attire de nombreux entrepreneurs, et avec le soutien des politiques, l’OPC devient une nouvelle opportunité dans le secteur des petites et micro-entreprises.

Dans cette vague, la sensibilité des banques est également aiguisée. De la gestion des comptes aux paiements, en passant par la facturation, le financement, de nouvelles demandes financières liées à l’OPC émergent, attirant l’attention des banques. Selon une enquête de la société financière du Sud, la lutte pour l’OPC a déjà commencé : plus d’une dizaine de banques à l’échelle nationale ont rejoint le marché, notamment dans la région du delta du Yangtsé, où leur engagement est le plus actif. Certaines proposent des produits de crédit dédiés à l’OPC, d’autres construisent des services financiers intégrés pour offrir un service « clé en main ».

Selon des experts, la stratégie principale des banques dans l’OPC repose sur la « concurrence pour l’entrée » et « l’autonomisation de l’écosystème » : en intégrant en profondeur des services complets dans le quotidien des entrepreneurs, elles cherchent à obtenir les premiers comptes et les données des entreprises prometteuses futures. Par ailleurs, elles cherchent à cultiver et à fidéliser des clients à fort potentiel de croissance, en s’appropriant le pouvoir de fournir des services financiers liés à la « personne », un facteur clé de production. Cependant, la forte dépendance entre la crédit personnel du fondateur et le destin de l’entreprise complique la logique traditionnelle de crédit ; la mise à niveau du modèle de gestion des risques devient une question cruciale pour les banques.

« Utiliser une vieille carte pour découvrir un nouveau continent comporte le risque de compromettre la qualité des actifs », avertit un expert.

Qui se positionne ?

Plus de dix banques adoptent des stratégies variées

La lumière filtre à travers le verre, illuminant des rangées de bureaux bien alignés, avec des notes de discussion encore visibles sur un tableau blanc. À côté, un espace de discussion ouvert et plusieurs salles de réunion fermées sont disposés.

Ceci est le « HUB Innovation et Création » de Guangzhou, situé au sixième étage du centre de transformation des résultats technologiques de Tianhe. C’est le premier espace de coworking dédié à l’OPC IA à Guangzhou, conçu pour des projets de haute qualité dans le domaine de l’IA. La salle de réunion du rez-de-chaussée accueillera ce samedi une session de partage sur OpenClaw, avec des démonstrations techniques, des échanges, et la présence de représentants bancaires pour discuter du soutien politique, des outils financiers, etc.

Le 18 mars, un entrepreneur OPC récemment installé dans cette communauté a indiqué à notre journaliste qu’il se concentrait principalement sur la formation d’entreprises en IA, aidant ces dernières à réaliser leur transformation numérique. La communauté offre actuellement un environnement de travail gratuit, et prévoit de faciliter l’accès aux ressources et aux subventions de calcul. « Nous recrutons des projets, plusieurs entrepreneurs ont déjà rejoint, et d’autres devraient suivre, ce qui renforcera l’atmosphère. »

Le responsable du centre de transformation technologique de Tianhe a également indiqué que la base collaborerait avec des institutions financières pour offrir des crédits sans garantie à faible taux, en maintenant une liaison régulière avec des investisseurs. Un accord a été signé avec la Banque CITIC pour fournir des services de financement aux entrepreneurs OPC.

Selon un représentant de la succursale de Guangzhou de la Banque CITIC, cette banque propose des services exclusifs pour les fondateurs d’OpenClaw et les personnes clés. Pour les entreprises à faible actif, elle offre des prêts liés à la transformation des résultats technologiques et des financements par nantissement de propriété intellectuelle ; elle propose aussi des crédits basés sur un système de points local, évaluant la technologie, l’équipe fondatrice, le financement par actions, transformant ainsi l’évaluation traditionnelle en une « quatrième dimension » de potentiel de développement. Pour les individus clés, des prêts personnels et des cartes de crédit dédiées sont disponibles.

En réalité, avec la popularité croissante de l’OPC, il n’est pas rare que les banques proposent des services financiers exclusifs à ces entrepreneurs. Notre enquête indique qu’à ce jour, plus d’une dizaine de banques ont lancé des initiatives pour l’OPC, avec des « premières » transactions concrètes.

Dans le secteur public, la Banque industrielle et commerciale de Suzhou, la Banque de communication de Suzhou ont toutes accordé des prêts spécifiques aux talents OPC, tandis que la Banque de Chine à Qingdao a créé une voie prioritaire pour ces entreprises ; dans le secteur privé, la Banque Pudong a annoncé la construction d’un modèle de service financier intégré pour l’OPC ; dans le secteur des banques commerciales urbaines, la Banque de Jiangsu, la Banque de Nankin, la Banque de Qingdao ont lancé des services dédiés et plusieurs facilités ; plusieurs banques rurales dans la région du delta du Yangtsé ont également mis en place des prêts spécialisés.

Faut-il suivre la tendance ou se positionner stratégiquement ?

L’essence réside dans la « concurrence pour l’entrée » et « l’autonomisation de l’écosystème »

Contrairement aux petites entreprises classiques, l’OPC se caractérise par un faible actif, l’absence de garantie, des règlements fréquents et une rotation rapide. Quelles particularités ces banques proposent-elles pour ce nouveau modèle ?

Notre enquête révèle que les banques de différents types proposent des produits et services variés autour de l’OPC. Les banques commerciales et urbaines ont dépassé le simple soutien financier pour construire un système de services couvrant la gestion des comptes, les paiements, la liaison avec les ressources, tout au long du cycle de vie de l’entreprise. Elles ne se contentent plus d’être des fournisseurs de fonds, mais évoluent vers des « partenaires financiers » pour l’OPC.

Par exemple, la Banque de Jiangsu a lancé des produits de financement dédiés à l’OPC, intégrant gestion de comptes, paiements, ordres de fonds, facturation, gestion salariale, services de factures, liens avec l’écosystème, devenant ainsi un « bureau financier numérique », un centre opérationnel et un partenaire de croissance pour l’OPC.

La Banque Pudong indique également construire un modèle de service financier intégré : allant de l’ouverture de comptes, du financement, à des produits de crédit et de gestion patrimoniale adaptés aux entrepreneurs IA, en passant par la connexion à des ressources externes telles que l’interprétation des politiques, la déclaration de qualifications technologiques, le conseil juridique, et des espaces de rencontres technologiques.

La Banque Nankin a lancé le « Plan Xin Tong » pour l’OPC, utilisant ses produits de crédit « puissance de calcul » et « talents » pour créer un système de services tout au long du cycle de vie, combinant investissements et financements avec l’autonomisation de l’écosystème.

Contrairement aux banques publiques, aux banques commerciales et aux banques urbaines, les banques rurales privilégient des produits de crédit flexibles et rapides. Par exemple, la Banque rurale de Shuyang a développé le produit « OPC Easy Loan » et a déjà accordé un prêt de 200 000 yuans à un entrepreneur. La Banque rurale de Changshu a lancé un autre produit « OPC Easy Loan », avec cinq prêts spécifiques déjà réalisés en février.

Selon le professeur Tian Lihui de l’Université de Nankin, la course à l’OPC témoigne d’une perception aiguë de la « reconstruction des relations de production » à l’ère numérique. La montée des entreprises unipersonnelles marque l’émergence de l’individu en tant qu’acteur économique indépendant. La stratégie des banques repose sur la « concurrence pour l’entrée » et « l’autonomisation de l’écosystème » : en intégrant profondément des services complets dans le quotidien des entrepreneurs, elles cherchent à obtenir les premiers comptes et données des entreprises prometteuses. C’est aussi une transition du rôle traditionnel d’intermédiaire financier vers celui de « découvreur de valeur », en abaissant les barrières à l’entrepreneuriat, en cultivant et en verrouillant des clients à fort potentiel, et en s’appropriant le pouvoir de fournir des services financiers liés à la « personne », un facteur clé de production.

Pour les banques rurales, l’OPC n’est pas leur clientèle traditionnelle. Faut-il suivre la tendance ou se positionner stratégiquement ?

« La base traditionnelle des banques rurales repose sur une société locale familière, et servir les ‘nouveaux notables’ qui retournent à la campagne pour entreprendre est une démarche naturelle pour renforcer leur présence locale, non une simple mode », explique Tian Lihui. Selon lui, le vrai défi réside dans le changement de logique de la bataille : le contrôle des risques doit passer d’un modèle basé sur des garanties physiques à une évaluation numérique basée sur les brevets, les données et la crédibilité du fondateur.

« Si l’on ne comble pas le déficit technologique, utiliser une vieille carte pour découvrir un nouveau continent comporte un risque de dégradation de la qualité des actifs », insiste-t-il.

Politiques et soutien

« Prêts basés sur la puissance de calcul » et autres approches liées à l’industrie

Le déploiement massif des banques dans l’OPC est soutenu par des politiques publiques. Plusieurs régions ont déjà lancé des mesures de soutien spécifiques à l’OPC, intégrant souvent l’autonomisation financière dans leur boîte à outils. L’analyse de ces mesures montre que chaque région privilégie une voie différente pour l’autonomisation financière.

Certaines politiques mettent l’accent sur la synergie « fonds + crédit ». Par exemple, le « Plan d’action pour le développement innovant de l’OPC en intelligence artificielle dans la province du Guangdong (2026-2028) » prévoit d’élargir les canaux de financement pour l’OPC, notamment en créant un système de fonds d’investissement en capital-risque et en optimisant les services de crédit tout au long du cycle.

Pour soutenir ce système, le plan recommande de mobiliser divers fonds pour soutenir les entreprises à forte croissance dans la communauté OPC IA, en formant un réseau efficace de fonds pour soutenir l’innovation. Concernant l’optimisation des services de crédit, il prévoit de lancer des produits financiers adaptés aux différentes phases de développement : démarrage, croissance, expansion, maturité.

Shenzhen prévoit également de construire un système de financement basé sur des fonds d’investissement et des crédits. Son « Plan d’action pour faire de Shenzhen un centre d’écosystème entrepreneurial en IA (2026-2027) » vise à encourager des fonds sectoriels pour l’IA et la robotique, à soutenir la création de fonds de démarrage et d’anges investisseurs, et à établir des mécanismes réguliers de présentation et de connexion avec des investisseurs. Il explore aussi de nouveaux modèles de financement combinant prêts et investissements directs, renforçant le soutien financier aux entreprises en phase de démarrage.

Certaines politiques locales insistent sur une forte couverture de risque pour rassurer les banques, afin de résoudre leur crainte de prêter.

Par exemple, le « Mesures de soutien au développement innovant de l’OPC à Wuhan » inclut l’OPC dans le cadre des prêts garantis pour les entreprises technologiques, avec un produit « Prêt puissance de calcul » permettant de financer l’achat de services de calcul haute performance, avec un plafond de 10 millions de yuans par prêt. En cas de perte, la banque bénéficie d’une couverture de risque pouvant atteindre 80 %.

D’autres mesures visent à réduire le coût du financement par des subventions ou des assurances, pour répondre à la difficulté de financement à des taux élevés.

Par exemple, la zone de haute technologie de Hefei a lancé un fonds dédié à l’IA, offrant des garanties sur la propriété intellectuelle, des prêts à taux préférentiels, et des subventions pouvant atteindre 50 %. Qingdao propose des produits financiers comme « Qingke Bao » ou « Qingke Dan » pour soutenir les entreprises technologiques, avec des subventions pouvant aller jusqu’à 30 000 yuans. La zone urbaine de Hangzhou offre des prêts garantis pour entrepreneurs individuels jusqu’à 500 000 yuans, et des prêts à taux subventionnés jusqu’à 3 millions, avec des récompenses en investissements en actions pouvant atteindre 2 millions.

Il est notable que certains documents politiques mentionnent le « Prêt puissance de calcul ». Par exemple, Wuhan prévoit d’intégrer l’OPC dans le cadre des prêts garantis pour les entreprises technologiques, avec un produit « Prêt puissance de calcul » pouvant atteindre 10 millions de yuans. Guangdong encourage également les banques à lancer ce type de produits pour réduire la pression sur le financement des achats de puissance de calcul IA.

Selon des experts, l’émergence du « Prêt puissance de calcul » montre que la politique financière commence à réellement intégrer les caractéristiques industrielles de l’OPC. Jusqu’à présent, les produits financiers pour la science et la technologie étaient souvent génériques, comme le « prêt technologique » ou le « microcrédit », visant principalement à pallier le manque de liquidités. Le « Prêt puissance de calcul » cible directement le problème spécifique de l’achat de puissance de calcul, un goulot d’étranglement de la production.

Un professionnel du secteur bancaire confie à notre journaliste que, étant donné que l’OPC reste une nouvelle forme d’activité, le lancement d’un nouveau produit financier nécessite une procédure d’approbation, ce qui peut prendre du temps. Ainsi, certains produits financiers liés à l’OPC sont encore des adaptations de produits existants pour les PME technologiques. Cependant, avec l’évolution des politiques et du secteur, de plus en plus de produits financiers dédiés à l’OPC devraient voir le jour.

Les enjeux de gestion des risques

Comment passer de « repérer les pommes pourries » à « prendre soin des arbres fruitiers »

Il est facile de se lancer, mais difficile de s’enraciner. Malgré l’enthousiasme des banques, certains défis ne doivent pas être ignorés.

Le professeur Tang Ningyu de l’Université Jiaotong de Shanghai, qui a étudié l’OPC après avoir rencontré plusieurs entrepreneurs dans ce domaine, souligne que cette forme d’organisation, à haute intelligence et faible actif, présente de nombreux défis d’adaptation au contexte traditionnel, notamment en termes de pression financière.

Elle explique que les besoins financiers de l’OPC sont petits et fréquents, ce qui complique la tâche des banques, surtout avec le soutien politique. La majorité des prêts traditionnels reposent sur des garanties physiques, mais l’actif principal de l’OPC étant intangible (propriété intellectuelle, droits futurs, crédibilité personnelle), leur évaluation et leur nantissement posent problème. Par conséquent, la prudence des banques dans l’octroi de crédits à l’OPC reste élevée.

Tian Lihui évoque également ces difficultés. Il estime que la logique d’offre des banques est décalée par rapport à la demande réelle. La « personne-entreprise » unipersonnelle voit le fondateur et l’entreprise liés de façon indissociable, mais les produits bancaires restent standardisés, manquant d’outils précis pour quantifier le capital humain.

Concrètement, il cite l’absence de solutions adaptées pour la propriété intellectuelle ou les revenus issus du travail personnel, la difficulté à suivre en temps réel la santé ou la réputation du fondateur, et la déconnexion entre les processus en ligne et hors ligne, ce qui complique la recherche d’une expérience « ultra-simplifiée ». Cela entraîne des coûts élevés et limite la possibilité d’une couverture à grande échelle et durable.

Contrairement aux entreprises classiques, l’OPC présente des faiblesses telles que la courte durée de vie, la faiblesse des actifs, l’absence de garanties, la gestion financière chaotique, une faible résistance aux cycles économiques. Si le fondateur rencontre des problèmes personnels, l’entreprise peut s’arrêter net. La question est de savoir si les banques, en se lançant dans l’OPC, risquent d’augmenter le taux de défauts futurs. Les modèles actuels de gestion des risques peuvent-ils couvrir la vulnérabilité de ce « lien homme-entreprise » ?

Tian Lihui pense que si les banques continuent d’utiliser la logique de crédit traditionnelle, cela pourrait faire augmenter le taux de défauts. La principale source de risque pour une entreprise unipersonnelle est le « risque de l’individu clé », dont la vulnérabilité est intrinsèque et hautement contagieuse. Les modèles de gestion des risques basés sur la loi des grands nombres, capables de prévoir des probabilités pour un groupe, ont du mal à détecter les chocs soudains liés à un entrepreneur individuel.

Il recommande que pour couvrir ce risque, la gestion des risques doit évoluer d’une simple « identification des pommes pourries » vers une « protection attentive des arbres fruitiers » en adoptant un suivi dynamique de la santé personnelle, familiale et d’autres facteurs non traditionnels.

« Franchement, cela dépasse la capacité de la majorité des banques actuelles. La course à l’entrée pourrait entraîner une pression sur la qualité des actifs à court terme », met en garde Tian Lihui.

Selon Tang Ningyu, les banques peuvent utiliser l’IA pour optimiser leurs modèles de gestion des risques, en utilisant de grandes données pour construire des profils multidimensionnels des entrepreneurs OPC, afin d’évaluer plus précisément leur crédibilité et leur capacité réelle. Elle conseille également aux entrepreneurs OPC de bien distinguer leurs comptes personnels et professionnels, d’éviter d’utiliser un seul compte pour toutes les transactions, de conserver des justificatifs complets, et de présenter des preuves de leurs actifs incorporels (brevets, technologies) lors de demandes de financement, pour permettre aux banques d’évaluer plus globalement la valeur réelle de l’entreprise et d’accorder plus facilement des crédits.

« Avec l’émergence d’Openclaw, le nombre d’entrepreneurs OPC va continuer à augmenter, c’est une tendance. Mais cela ne signifie pas qu’il faut se lancer à tout prix, car certains défis doivent être pris en compte », conclut-elle.

Rédaction : Journal du Sud, société financière du Sud, Liu Lanlan