Classement 1-6 et niveau S, l'Administration générale de supervision financière publie les « Mesures provisoires d'évaluation réglementaire des sociétés de gestion de patrimoine »

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北京商报讯（记者 宋亦桐）Le 16 mars, selon le site officiel de l’Administration nationale de la supervision financière, afin de mettre en œuvre en profondeur les décisions du Conseil central pour le travail financier concernant la promotion de la transformation et du développement accélérés des filiales de gestion de produits bancaires, de perfectionner le système de régulation des sociétés de gestion d’actifs, et de promouvoir la construction d’un modèle de développement et de régulation différencié adapté à leurs capacités, l’Administration nationale de la supervision financière a récemment publié le « Règlement provisoire sur la classification de la supervision des sociétés de gestion » (ci-après dénommé « Règlement »), en vigueur dès sa publication.

Le « Règlement » comprend cinq chapitres et vingt-six articles, portant sur les dispositions générales, les éléments et méthodes d’évaluation de la supervision, l’organisation et la mise en œuvre, l’utilisation des résultats de l’évaluation, ainsi que des dispositions complémentaires, définissant les exigences générales pour la classification de la supervision des sociétés de gestion, les éléments d’évaluation, la procédure de base et la régulation par catégories.

Premièrement, il clarifie les éléments et méthodes d’évaluation de la supervision. Le « Règlement » établit six modules d’évaluation : gouvernance d’entreprise, capacité en gestion d’actifs, gestion des risques, divulgation d’informations, protection des droits des investisseurs et technologie de l’information, leur attribuant respectivement des poids de 10 %, 25 %, 25 %, 15 %, 15 % et 10 %. Il prévoit également des critères de points supplémentaires, de déduction, ainsi que des facteurs d’ajustement de niveau, pour une évaluation globale de la gestion et du risque des sociétés de gestion.

Deuxièmement, il précise la procédure de base pour l’évaluation de la supervision. Celle-ci comprend l’auto-évaluation par l’organisme, l’évaluation initiale, l’audit, et le retour des résultats. Après la fin de l’évaluation, si l’autorité de régulation découvre des situations importantes non détectées durant la période d’évaluation, ou si la situation de risque ou de gestion de la société de gestion subit des changements significatifs, elle peut ajuster dynamiquement les résultats de l’évaluation.

Troisièmement, il établit le principe de régulation par catégories. Les résultats d’évaluation sont classés en niveaux 1 à 6 et en niveau S, constituant une base essentielle pour l’allocation des ressources de régulation, l’accès au marché, et la mise en œuvre de mesures différenciées. Les sociétés de gestion de niveau 1 et 2 ont une gestion stable et un risque relativement faible, la régulation se concentrant principalement sur la supervision hors site et régulière, avec un soutien prioritaire pour des activités innovantes telles que la gestion de produits de retraite ; celles de niveau 3 et 4 présentent certains ou plusieurs problèmes de risque, nécessitant un renforcement de la régulation dans des domaines clés, la prise de mesures correctives nécessaires, la maîtrise des risques additionnels, la réduction des risques existants, et la prévention de leur propagation ; celles de niveau 5 et 6 présentent des risques graves, nécessitant un suivi en temps réel de l’évolution des risques, des restrictions strictes et la résolution des activités à haut risque, avec une gestion ordonnée des risques ou un retrait du marché ; enfin, les sociétés de gestion de niveau S, en situation de restructuration, de prise en charge ou de sortie du marché, ne participent pas à l’évaluation de régulation de l’année en cours.

L’Administration nationale de la supervision financière souligne que la mise en œuvre du « Règlement » renforcera l’orientation de la régulation, jouera un rôle de « gouvernail » par le biais de l’évaluation, et encouragera les sociétés de gestion à remplir efficacement leurs devoirs fiduciaires ; elle accélérera la transformation sectorielle, en guidant ces sociétés à améliorer leurs capacités de recherche et d’investissement ainsi que leur gestion des risques ; elle contribuera à une allocation plus rationnelle des ressources de régulation, améliorant la précision et la scientificité de la supervision. La prochaine étape, l’Administration renforcera la supervision et l’orientation, veillera à la bonne mise en œuvre du « Règlement », et continuera à améliorer la qualité et l’efficacité de la régulation des sociétés de gestion, afin de promouvoir un développement stable et réglementé, mieux servir les besoins de gestion de patrimoine des résidents et soutenir le développement économique réel de haute qualité.

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责任编辑：李琳琳