Indice Nikkei 225 et indice Topix : ont-ils atteint le fond ou vont-ils baisser davantage ?

Investing.com – Les banques américaines estiment que le marché boursier japonais pourrait avoir trouvé un plancher récent, mais ses perspectives restent très sensibles aux risques géopolitiques, en particulier face au conflit en constante évolution au Moyen-Orient.

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La société de courtage indique que la récente vente du Nikkei 225 pourrait marquer un bas de marché à court terme, car la volatilité a fortement augmenté, un schéma historiquement associé aux creux du marché. Cependant, la question de savoir si cela se traduira par une reprise durable dépend de la rapidité avec laquelle l’incertitude macroéconomique se dissipera.

La baisse du marché japonais a été amplifiée par plusieurs facteurs, notamment la dépendance du Japon aux importations d’énergie et la liquidation rapide de positions sur des transactions surchargées, en particulier celles liées à l’intelligence artificielle. Les investisseurs ont auparavant massivement déplacé leurs fonds vers des actions à forte croissance dans le domaine de l’IA, et la réduction de ces positions a entraîné une chute importante.

Les banques américaines indiquent que le déclencheur clé d’un rebond pourrait être la stabilisation du marché de l’énergie. La hausse des prix de l’essence, notamment à l’approche de la saison estivale de conduite aux États-Unis, pourrait influencer la politique et le sentiment des investisseurs. Si les coûts énergétiques continuent d’augmenter en raison d’interruptions d’approvisionnement liées au détroit d’Hormuz, la pression sur les marchés mondiaux pourrait perdurer.

Le rapport souligne que, en tant qu’économie non resource-based, le Japon reste particulièrement vulnérable. Une interruption prolongée du détroit d’Hormuz affecterait non seulement le flux de pétrole, mais aussi une gamme plus large de matières premières, notamment le gaz naturel liquéfié, le charbon et les métaux industriels, augmentant ainsi les coûts d’investissement dans plusieurs secteurs.

Les banques américaines ajoutent que si la tension géopolitique se relâche dans les semaines à venir, le marché boursier japonais pourrait retrouver une tendance haussière à long terme, soutenue par des fondamentaux d’entreprise solides, des prévisions de bénéfices stables et la participation continue des investisseurs étrangers. Cependant, si la situation n’est pas résolue, la volatilité pourrait réapparaître, poussant le marché en dessous de ses récents plus bas.

Concernant les positions, les investisseurs ont récemment privilégié des entreprises à croissance stable et à rendement élevé en période d’incertitude, mais si la situation s’améliore, les actions à forte bêta et celles liées à l’IA pourraient rebondir fortement.

Pour l’avenir, la société de courtage souligne que les entreprises liées à l’énergie et aux ressources sont des bénéficiaires potentiels à moyen terme, car la crise actuelle met en évidence l’importance de la sécurité énergétique et de la résilience de l’approvisionnement.

Ce texte a été traduit avec l’aide de l’intelligence artificielle. Pour plus d’informations, veuillez consulter nos conditions d’utilisation.