Comment bien utiliser l'environnement et la technologie pour rendre le modèle stable et les risques contrôlables ?

Les investisseurs à court terme matures ne sont généralement pas ceux qui maîtrisent parfaitement les fluctuations extrêmes, car un investisseur à court terme normal effectue souvent un grand nombre de transactions au cours de sa vie. Après avoir traversé d’innombrables cycles, expérimenté divers thèmes et méthodes de spéculation, il a vu des explosions spectaculaires ainsi que des phases de turbulence, de calme et de pessimisme.
Dans un bon environnement, il ose expérimenter, et il peut simplement se laisser porter en saisissant quelques opportunités. En environnement défavorable, après une sélection rigoureuse, il peut quand même subir des pertes, alors il préfère stabiliser ses positions. C’est la norme du marché.
Beaucoup de gens manquent de confiance dans leur approche ou remettent constamment en question le marché, souvent parce que l’environnement global change constamment.
Par exemple, ceux qui aiment faire du “board trading” ou du relais utilisent souvent le carnet de commandes intraday comme critère de sélection, ce que la majorité des investisseurs à très court terme expérimentés savent faire. Pourquoi se concentrent-ils principalement sur ce seul facteur ? Parce qu’ils opèrent en mode T+1, c’est-à-dire en mode lendemain.
Ces traders n’ont pas besoin d’analyser la valorisation du marché ou la courbe sectorielle globale. Ils savent simplement qu’un jour donné, si des fonds importants soutiennent activement un titre, c’est suffisant. Ils ne s’intéressent qu’aux attentes pour le lendemain, peu importe ce qui se passe deux ou trois jours plus tard.
Ce type de trader est très intelligent, car il sait habilement exploiter la nature spéculative de l’émotion des fonds dans ses transactions. En fin de compte, la qualité d’un thème ou l’état d’un environnement dépend souvent de la persistance de l’attitude des fonds. Un environnement favorable, un thème solide et un leader fort attirent des flux continus. Ces traders maîtrisent parfaitement cette dynamique.
Mais pour un débutant, il est souvent difficile de bien comprendre cette logique, pourquoi ?
La principale raison réside dans l’environnement. L’environnement est un concept mystérieux.
Beaucoup disent simplement : “Quand l’environnement est bon, on achète ; quand il est mauvais, on ne fait rien.” Mais alors, comment juger si l’environnement est bon ou mauvais ? C’est une question cruciale.
De nombreux traders ultra-courts voient que le titre le plus fort ce jour-là est par exemple LiaoNeng, qui est effectivement très puissant, mais pourquoi ce titre a-t-il encore enregistré un volume aussi important ? C’est à cause de l’environnement. Cependant, cette augmentation de volume n’est pas visible dès le début, tout comme la motivation des fonds. La forte impulsion doit être “scellée”, et si vous détenez ce titre, vous attendez généralement un peu, car cette émotion peut conduire à une suspension ou à un blocage des positions, surtout le matin.
Lorsque ce titre atteint sa première limite en matinée, on peut considérer que la relance du jour est terminée. Mais par la suite, il y a des rebonds répétés. Qui provoque ces rebonds ? Ceux qui constatent que l’environnement global continue de se dégrader, de plus en plus violemment. La raison est simple : ils pensent qu’après la limite du matin, il n’y aura pas autant de fonds pour relancer comme le vendredi, car ils ont perdu l’anticipation d’un flux fort. La peur de ne pas voir de relance forte entraîne ces réactions.
Si vous êtes un trader expérimenté, vous comprenez cette dynamique.
Ce phénomène montre que parfois, ce n’est pas votre erreur de choix qui cause un échec, mais plutôt la variabilité de l’environnement qui influence votre décision initiale. Par exemple, ceux qui ont acheté LiaoNeng vendredi matin n’avaient pas anticipé la possibilité d’un rebond, car ils ne voyaient pas la possibilité d’un flux aussi puissant. Si c’était le cas, le volume ne serait pas aussi brutal, mais plutôt une petite consolidation avec une longue mèche, voire une vente aux enchères. L’absence d’anticipation de rebond explique la forte impulsion initiale.
Ce sont donc les attentes du marché, imprévisibles, qui ont modifié votre décision initiale.
Certains investisseurs débutants en ultra-court terme ne pensent pas à cela, ils attribuent souvent leurs erreurs à leur propre logique de sélection, ce qui les mène à faire des erreurs et à tourner en rond. Après plusieurs tentatives, ils finissent par revenir à leur point de départ.
Ainsi, les traders expérimentés en ultra-court terme ont souvent des connaissances qu’ils ont acquises auparavant, mais en raison de certains événements imprévus, ils commencent à douter et abandonnent, pour finalement revenir à leur point de départ après avoir vécu diverses expériences. On dit souvent que la croissance est en spirale, elle vous ramène toujours au point de départ, mais chaque fois, ce point n’est pas exactement le même qu’auparavant.
Lorsque l’on réalise que l’environnement change la technique, certains investisseurs commencent à se concentrer sur l’environnement. Ils attendent que l’environnement soit favorable pour utiliser leur technique.
Comment confirmer si l’environnement est bon ou mauvais ? Pour commencer, il n’existe pas de critère précis.
Pourquoi ? Imaginez un environnement en déclin constant. Si lundi prochain, un ou plusieurs leaders sectoriels ou un secteur entier montrent une activité anormale de fonds, par exemple la force que vous espérez, peut-on confirmer un retournement de l’environnement ?
Certains diront oui, car de l’argent réel entre sur le marché. D’autres diront non, car il y a trop de négativité accumulée, et un changement brutal n’est pas possible. En gros, ces deux explications sont toutes deux valides.
Les divergences apparaissent inévitablement, car ces deux interprétations opposées sont toutes deux logiques.
Un trader mature ne se précipite pas. Face à ces divergences, préfère-t-il attendre ? La majorité pense que oui.
Mais attendre peut aussi faire manquer une partie du soutien nécessaire pour que le marché continue sa progression, ce qui peut entraîner des oscillations ou des mouvements latéraux.
Finalement, le marché peut osciller ou chuter après une période de consolidation.
Dans ce contexte, comment juger si l’environnement est favorable ou non ? En regardant l’ouverture ? Le déroulement ? La clôture ?
Vous constaterez qu’à tout moment, il y a une incertitude. Aucun moment précis ne garantit la certitude.
Chercher la certitude en bourse est en soi une erreur.
Alors, comment gérer cette incertitude ? En tant qu’investisseur ordinaire, que devons-nous faire réellement ?
C’est la popularité, la popularité avant tout. La popularité pousse à oser essayer, car rien d’autre ne peut rassembler autant d’attention. La popularité est ce que la majorité des investisseurs peuvent voir ensemble. C’est d’où viennent de nombreuses stratégies de leaders.
Quant à l’environnement, ma méthode est simple : je ne juge pas subjectivement, mais j’observe la performance récente des leaders pour évaluer sa qualité. Si un leader atteint un certain niveau et que des investisseurs en ont déjà profité, cela indique que l’environnement est encore favorable, comme LiaoNeng qui montre une volonté d’ouvrir l’environnement. Si tous les leaders sont faibles, qu’ils atteignent des niveaux sans pouvoir en tirer profit, cela indique un environnement défavorable.
Finalement, vous adoptez un mode de test et d’erreur : vous essayez de repérer les leaders, si vous perdez, vous attendez la prochaine opportunité, puis vous réessayez. Ou vous attendez que l’effet de marché devienne évident pour commencer à trader.
Ce processus est simple, et le risque d’erreur est maîtrisé, ce qui le rend adapté à la majorité. Comme ces dernières semaines, où de nombreux grands investisseurs ont été mis à mal, notre approche reste prudente et contrôlée. La clé est cette compréhension de l’environnement.
Vous verrez que la véritable maturité en trading est très simple. C’est une réalité.
Dans ces conditions, cela permet à ceux qui grandissent d’éviter de faire trop d’erreurs.