Conseillère en investissement Hexun Wu Yuying : une voie de sortie par la quantification

Ce week-end, ce n’est pas un secteur qui a suscité le plus d’attention, mais les capitaux spéculatifs — car ils ont tous capitulé collectivement, vous ne rêvez pas, ils ont vraiment abandonné.

Liu Shahe a écrit un livre intitulé « La capitulation des traders humains face à la trading quantitatif » qui est rempli de sang. Il dit qu’après avoir pratiqué le trading pendant plus de dix ans, cela ne sert à rien face à la quantification, ses comptes ont été coupés en deux, il a tout arrêté. Il n’est pas le seul, Xiao Fangshen a perdu 80 millions en deux semaines, certains sont passés de 800 millions à seulement 200 millions. Les noms familiers ont disparu des tableaux de classement. Certains capitulent directement face à la puissance des algorithmes quantitatifs.

Pourquoi les capitaux spéculatifs ont-ils perdu si violemment ? Qui leur a brisé leur gagne-pain ? En fin de compte, l’humain ne peut plus résister face aux algorithmes avancés. Quand vous essayez d’allumer un feu pour bloquer la hausse, ils vendent instantanément pour vous piéger ; si le prix fluctue légèrement, la machine vend sans condition, sans aucune considération stratégique. Leur méthode de trading devient totalement inefficace.

Les capitaux spéculatifs ont capitulé, y a-t-il encore une chance pour les investisseurs particuliers ? Oui. À condition de renoncer à leur ancienne mentalité de spéculation à court terme. La quantification n’est pas invincible, elle a trois failles fatales. Si vous les exploitez, vous pouvez encore survivre.

Premièrement, la quantification ne fonctionne pas avec des actifs peu liquides ou à faible capitalisation, car elle doit fournir de la liquidité pour pouvoir récolter. Deuxièmement, les machines suivent souvent la même stratégie, ce qui entraîne des chutes en cascade, et dans ces moments-là, les entreprises réellement valables seront piégées dans des creux dorés. Troisièmement, il faut chercher des stratégies que les machines ne peuvent pas prévoir, comme gérer une usine, analyser une tendance ou comprendre le futur d’une entreprise — c’est là que vous avez une chance.

Donc, n’ayez pas peur. La capitulation de Liu Shahe n’est pas une défaite de l’humanité. À l’avenir, la Bourse de Shanghai ne récompensera pas ceux qui rivalisent avec les machines en vitesse, mais ceux qui prennent le temps d’étudier les entreprises, les industries et les cycles économiques.

(Éditeur : Zhang Yan)

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