Les PME pour stimuler la croissance du crédit, mais les lacunes structurelles de financement persistent : Rapport ICRA-ASSOCHAM

(MENAFN- KNN India) ** New Delhi, 19 mars (KNN)** La demande de crédit des micro, petites et moyennes entreprises (MPME) devrait rester forte, même si les contraintes structurelles d’accès au financement persistent, selon un rapport conjoint d’ICRA Limited et de la Chambre de commerce et d’industrie associée de l’Inde (ASSOCHAM).

Le rapport prévoit une expansion globale du crédit de 25,0 à 26,0 trillions de roupies en FY2025-26, soit une croissance de 13,7 à 14,3 % en glissement annuel (YoY). Les MPME, ainsi que les segments de détail, devraient stimuler le prêt additionnel, soutenus par une activité économique en amélioration, des bilans plus solides et une formalisation continue.

Il note que les MPME restent au cœur de la structure économique de l’Inde, contribuant de manière significative à l’emploi, à l’entrepreneuriat et au développement régional, tout en s’intégrant de plus en plus dans les chaînes d’approvisionnement formelles.

Le rapport souligne : « Les MPME sont au centre de l’écosystème de l’emploi, de l’entrepreneuriat et de la création de valeur locale en Inde et favorisent une croissance inclusive. Bien que ces unités soient petites au niveau micro, elles jouent collectivement un rôle disproportionnellement important dans l’économie en générant de l’emploi, en favorisant la dispersión régionale de la croissance et en renforçant la compétitivité à l’export. »

Saurabh Sanyal, secrétaire général d’ASSOCHAM, a déclaré que les MPME restent essentielles à la création d’emplois, à l’innovation et à la croissance régionale, soulignant la nécessité de renforcer l’accès au financement pour un développement inclusif.

** Visibilité améliorée, mais des lacunes persistantes**

Le rapport met en évidence que le soutien politique, la révision des normes de classification et les efforts de formalisation ont amélioré la visibilité du crédit et l’évaluation des emprunteurs. Cela a permis aux prêteurs d’élargir l’accès et d’augmenter la part des MPME dans le prêt additionnel.

Cependant, il avertit qu’« un grand écart structurel en matière de crédit persiste », en raison de « profils de risque hétérogènes, de garanties limitées et d’une opacité de l’information ». Ces contraintes continuent de limiter la circulation du crédit en temps voulu et de manière adéquate, en particulier pour les entreprises plus petites et moins formalisées.

** Besoin de modèles de financement alternatifs**

Face à ces défis structurels, le rapport indique que « le seul financement traditionnel par bilan ne sera pas suffisant » pour répondre aux besoins financiers évolutifs des MPME, en soulignant le rôle croissant de mécanismes alternatifs tels que le co-prêt, la titrisation et les modèles basés sur des partenariats pour améliorer l’accès au crédit et permettre une meilleure répartition des risques.

K. Ravichandran, directeur général d’ICRA Limited, a noté que, bien que le système financier soit plus résilient, la dynamique de crédit en évolution nécessite des approches innovantes et axées sur les partenariats pour répondre à la diversité des besoins de financement des MPME.

** Qualité des actifs stable, légère modération à prévoir**

Concernant la qualité des actifs, le rapport indique que les indicateurs du secteur bancaire restent solides, avec des actifs non performants bruts à leur niveau le plus bas depuis une décennie, soutenus par des recouvrements réguliers et une réduction des défaillances.

Parallèlement, des signes précoces de modération sont visibles, avec une augmentation prévue des nouvelles défaillances et une baisse probable des recouvrements, notamment dans les portefeuilles MPME et de détail. Malgré cela, la qualité globale des actifs devrait rester stable, avec un impact systémique limité.

** Perspectives**

Pour l’avenir, la croissance du crédit devrait se modérer à 23,5–25,0 trillions de roupies (11,3–12,0 %) en FY2026-27, reflétant une normalisation après une base élevée plutôt qu’un affaiblissement de la demande. Les MPME devraient continuer à jouer un rôle clé dans le maintien de l’expansion du crédit.

** (Bureau KNN)**

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