Alibaba Cloud et Baidu Cloud augmentent leurs prix de 30%+ le même jour, la pénurie de puissance de calcul est-elle si importante ? | 0318

Cette image appartient à une génération IA

一、Analyse du marché du jour

1、Observation du marché

Le 18 mars, le marché boursier A a connu une reprise corrective, avec les trois principaux indices tous en hausse, mettant fin à la tendance de correction de la veille. Les actions technologiques ont été le principal moteur de cette reprise, tandis que les secteurs cycliques auparavant performants ont subi une forte correction.

À la clôture, l’indice Shanghai Composite a augmenté de 0,32 %, mettant fin à quatre jours consécutifs de baisse ; l’indice du marché ChiNext a été le plus performant, avec une hausse de 2,02 %. La valeur totale des transactions sur les deux marchés a été d’environ 2,05 billions de yuans, en baisse de 161,8 milliards par rapport à la veille, atteignant un nouveau minimum ce mois-ci. Cela indique que la reprise est principalement menée par des fonds existants, et que la volonté de prendre des risques reste prudente.

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Le marché du 18 mars a été une « contre-attaque globale des actions technologiques, avec une défaite collective des actions cycliques et des ressources ». Cette dynamique claire montre que les fonds du marché se recentrent sur les secteurs technologiques en forte croissance et à long terme.

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二、Augmentation des prix du cloud computing de 30 %+

1、Les géants ont augmenté leurs prix

Augmentation des prix chez Alibaba Cloud : le 18 mars, au déjeuner, Alibaba Cloud a publié un avis indiquant qu’en raison de la demande mondiale explosive en IA et de l’augmentation des coûts de la chaîne d’approvisionnement, les prix des produits liés à la puissance de calcul et au stockage pour l’IA ont été ajustés. Parmi eux, les cartes de puissance de calcul comme Pingtouge Zhenwu 810E ont augmenté de 5 % à 34 %, et le stockage de fichiers CPFS (version intelligente) a augmenté de 30 %, avec une hausse maximale de 34 %.

Augmentation des prix chez Baidu Cloud : le même jour après la clôture, Baidu Cloud a également publié un avis sur la révision des prix pour ses produits liés à la puissance de calcul et au stockage pour l’IA, avec une hausse d’environ 5 % à 30 %, et une augmentation d’environ 30 % pour le stockage de fichiers parallèles.

Raisons principales de l’augmentation : Outre la demande mondiale explosive en IA et la hausse des coûts de la chaîne d’approvisionnement mentionnées dans l’avis, une autre raison importante, selon des sources, est le « boom du volume d’appels Token ». Pendant le Nouvel An chinois, l’application AI Agent a connu une explosion, et le service MaaS d’Alibaba Cloud, Bainian, a enregistré la croissance la plus rapide de son histoire entre janvier et mars cette année. Alibaba Cloud oriente ses ressources rares en puissance de calcul IA vers le secteur Token.

Contexte sectoriel : Ce n’est pas un événement isolé. Des fournisseurs cloud étrangers comme AWS (augmentation de 15 % le 22 janvier) et Google Cloud (augmentation jusqu’à 100 % le 27 janvier) ont également augmenté le prix de leurs principaux produits cloud. Tencent Cloud en Chine a aussi ajusté certains prix de modèles le 11 mars.

Impact sur le marché : Ces séries d’augmentations de prix envoient un signal clair — l’ère de la pénurie de puissance de calcul alimentée par l’IA est arrivée, et le point d’inflexion des prix dans la chaîne de l’industrie du cloud computing en Chine est officiellement établi. Cela marque la transition d’une guerre des prix « uniquement à la baisse » vers une phase de retour à la valeur, poussée par la demande explosive en IA et la pression sur les coûts.

L’émergence explosive des applications AI Agent représentées par OpenClaw, entraînant une consommation de Token en croissance géométrique par rapport à l’IA conversationnelle traditionnelle. Cela indique que la valeur de l’industrie de l’IA migre de « capacités de modèle » vers « capacités de réalisation de tâches », transformant la simple question-réponse en charges de travail complexes, continues et multi-tours.

2026 sera une année clé pour la transition de la demande de puissance de calcul en Chine, passant du « entraînement dans le cloud » à un double moteur « entraînement + inférence ». Lorsque l’offre ne pourra pas suivre l’explosion de la demande, l’infrastructure cloud entrera dans une ère d’inflation. C’est un tournant majeur du cycle, et l’infrastructure de puissance de calcul IA devrait connaître une croissance avec une forte certitude et une durabilité accrue.

2、QingCloud

QingCloud se spécialise dans la fourniture de produits et services de cloud computing, ses revenus provenant principalement de deux segments :

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3、Kingsoft Cloud (03896.HK)

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三、Le secteur du transport pétrolier en forte croissance

1、La crise de pénurie de pétrole s’aggrave ! Plusieurs pays cherchent urgemment du pétrole

La Thaïlande, le Vietnam, les Philippines et d’autres pays d’Asie du Sud-Est sont également fortement impactés.

2、Pénurie continue de navires-citernes

En raison du conflit entre les États-Unis, Israël et l’Iran, le détroit d’Hormuz est contrôlé, avec une pénurie quotidienne d’environ 8 millions de barils de pétrole brut mondial. Les pays producteurs ont réduit leur production en raison de capacités de stockage limitées. Une fois le déblocage effectué, la reprise de la production augmentera la demande de transport.

Par ailleurs, l’Agence internationale de l’énergie a libéré 400 millions de barils de réserves stratégiques, mais l’effet de « cicatrice » sur le marché pourrait entraîner une sur-approvisionnement, avec une demande de navires-citernes potentiellement supérieure aux attentes, ce qui pourrait continuer à stimuler la croissance du secteur.

Avant le conflit, la région du Moyen-Orient exportait environ 17 millions de barils par jour par voie maritime. Même en tenant compte des pipelines est-ouest en Arabie Saoudite, des pipelines de Fouchéira aux Émirats Arabes Unis, et de la libération des réserves stratégiques par les membres de l’IEA, le déficit net quotidien mondial de pétrole brut reste d’environ 8 millions de barils.

Actuellement, le déficit net quotidien mondial est d’environ 8 millions de barils. Si le verrouillage du détroit d’Hormuz dure un mois, le déficit mondial pourrait atteindre 240 millions de barils, et pour le combler en six mois après la levée du blocage (pour compenser les réserves stratégiques consommées), il faudrait environ 40 VLCC supplémentaires, soit 4,4 % du total actuel, ou 5,3 % des VLCC conformes.

Les éventuelles sur-approvisionnements liés à la perturbation du détroit d’Hormuz pourraient continuer à stimuler la croissance du secteur des navires-citernes.

五、Analyse technique, 15e cours — Types de rebonds haussiers

1、Ouverture basse, puis hausse complète du rebond en chandelle noire

2、Ouverture basse, puis hausse, rebond partiel en chandelle noire

3、Ouverture en gap, puis rebond complet en chandelle noire

4、Ouverture en gap, puis rebond partiel en chandelle noire

5、Réduction du volume lors du rebond, avantage par rapport à une augmentation du volume

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