La fin des capitaux spéculatifs à l'ère de l'essor de la quantification

股痴流沙河在3月16日发布了关于量化的降书，这个周末又爆出各个游资大佬在这段时间巨亏的消息，渲染出游资对量化的抵抗情绪。是时代造就了英雄，还是英雄推动了时代。英雄也是普通人成长而来，应该是一个普通人在不断内省、外求高认知后，顺应时代潮流成为英雄。老牌游资讲的情绪周期、弱转强，那是旧时代的产物，新时代将这类知识列为预料喂给AI，所以AI反过来利用这些知识收割游资。从侧面来看，就是游资没有跟上时代的步伐，量化已经在使用加特林机枪了，你柚子还在用小米步枪。英雄终有落幕之时，这句话可以用来安慰英雄，却未曾反思为何英雄会落幕，原因在于英雄在光环中丧失了谦虚，丧失了不断学习的心态，放大了自身的骄傲、傲慢与自大，没有主动去拥抱时代的发展。现在机构也在使用量化工具，游资也在使用量化工具，细想，如果各个机构都在用量化工具，那机构怎么盈利呢？互相收割？这个倒是有，但很少，你看量化的算法可能都趋于相似，很难彼此收割，就像左右手互相保护一样。我认为他们大多数是在收割散户，收割非量化游资。最近行情不好，所以量化的影响就很容易被放大。试想2024年9月24日那波行情，量化也都在，为什么没人去吐槽？盈利都是市场给的，行情好就多做，行情不好就少做或者不做。现在大盘一直在下跌，散户应该空仓等待，但又有多少人能忍得住呢？所以这个市场还是有情绪面的，我们应该做的是规避量化的趋向，利用情绪去做非量化的区域。量化大部分还是在消息刺激下的平铺，往往在题材发酵之初，试想高位、情绪标，很少看到量化的身影。因为现场行情差，板块轮动快，所以板块一刚起来，量化就介入，因为快速轮动，隔日或高潮当天就跑了，常常造成A股的杀跌没有承接。以3月19日为例，集合竞价超预期的CPO，瑞斯康达和铭普光磁直接被量化竞价成一字，因为行情不好做，量化策略也是快进快出，当天就直接出货，导致这两只股票大跳水。相反光伏行业，受马斯克影响，开盘后震荡一阵子后才拉升，这种有多方资金参与的，非量化一家独大的，走强封板就很稳，归纳为：不接一致性、市场合力等知识点仍然适用。所以，时代变了，知识点的使用场景在改变，而不是知识点本身错了。知识不是真理，永远有其背景。如果市场没有量化，轮动的速度不会那么快。有了量化，相当于市场整体运转的节奏加快了。说了这么多，不知道自己说了啥，夜深了还是去睡觉吧。