L'industrie de l'assurance exposée comme zone sinistrée, ces pièges à éviter absolument ! | Série "3·15"

Chaque année, la « Journée des droits des consommateurs 3.15 » attire l’attention de tous, et le secteur de l’assurance, étant étroitement lié aux intérêts vitaux de chacun, devient également un point chaud de plaintes et de doutes.

Selon la Administration nationale de supervision financière, en 2025, le revenu brut des primes d’assurance en Chine s’élève à 6,12 billions de yuans, en hausse de 7,4 % par rapport à l’année précédente ; dont 1,47 billion de yuans en assurance de biens et 4,65 billions en assurance de personnes. La valeur totale des actifs du secteur de l’assurance atteint 41,31 billions de yuans, en augmentation de 15,1 % ; les actifs nets s’élèvent à 3,66 billions de yuans, en hausse de 10,2 %, témoignant d’une croissance régulière de la taille globale du secteur.

Renforcement des sanctions réglementaires, amendes et confiscations record dépassant 400 millions de yuans

Cependant, derrière ces chiffres brillants, les irrégularités et les litiges dans le secteur n’ont jamais cessé — selon des données publiques incomplètes, en 2025, le secteur de l’assurance a été sanctionné à hauteur de plus de 400 millions de yuans, soit une augmentation d’environ 18 % par rapport à 2024 (3,37 milliards de yuans), atteignant un sommet ces dernières années. Environ 2 300 amendes ont été émises, impliquant 1 517 institutions (y compris sociétés mères et filiales) et plus de 2 300 responsables.

En termes de types d’institutions, les compagnies d’assurance de biens ont reçu le plus de sanctions. Selon les données publiques, en 2025, ces compagnies ont été sanctionnées pour environ 2,33 milliards de yuans, représentant 57,32 % du total des amendes, impliquant 660 institutions, avec 1 018 ordonnances de pénalité ; les compagnies d’assurance vie ont été sanctionnées à hauteur de 1,39 milliard de yuans (34,05 %), impliquant 607 institutions, avec 968 amendes ; les intermédiaires en assurance ont été sanctionnés pour 35,18 millions de yuans (8,62 %), impliquant 243 institutions.

Il est à noter qu’en 2025, les autorités de régulation ont procédé à une purge complète des filiales de « Tomorrow Group », notamment Tianan Property & Casualty et Tianan Life : ces deux sociétés ont vu leur licence d’exploitation révoquée, 19 responsables ont été condamnés à une suspension d’activité allant jusqu’à une interdiction à vie, pour un total de 3,52 millions de yuans d’amendes. Depuis la prise en charge des compagnies d’assurance de « Tomorrow Group » (incluant Huaxia Life, Tianan Life, Tianan Property & Casualty, Yian Property & Casualty) et de Huaxia Jiuying Asset Management, 94 responsables ont été sanctionnés à hauteur de 10,21 millions de yuans, 27 interdits d’activité, dont 14 à vie, et 3 institutions ont vu leur licence révoquée. Ces mesures marquent la fin de la phase de traitement des institutions financières à haut risque et illustrent la politique de « tolérance zéro » de la régulation.

D’un côté, le secteur connaît une croissance rapide, de l’autre, les droits des consommateurs sont fréquemment bafoués. Derrière cette contradiction, se cache un mode de gestion « axé sur la croissance, au détriment de la conformité » de certaines compagnies d’assurance, ainsi que des problèmes chroniques dans les deux grands domaines de l’assurance vie et de l’assurance de biens.

Les exagérations de gains et la vente trompeuse sont les principales zones de crise

Au cours de l’année écoulée, les problèmes négatifs dans le secteur de l’assurance vie se concentrent principalement sur la publicité mensongère, l’exagération des gains, et une intensification des sanctions réglementaires, notamment chez les grandes entreprises, révélant des lacunes en matière de conformité durant la période de transformation du secteur.

Parmi ces infractions, Sun Life Insurance est sans doute le cas le plus représentatif de l’année écoulée. Selon des données publiques, peu après le début de 2026, Sun Life Insurance a reçu trois décisions administratives de sanction, totalisant 350 000 yuans d’amendes et confiscations. En rétrospective, en 2025, cette compagnie d’assurance vie nationale a reçu plus de 70 amendes, pour un total de 6,843 millions de yuans, soit une hausse de 478 % par rapport à 2024 (1,184 million), avec un record de nombre et de montant d’amendes en cinq ans.

Les infractions de Sun Life touchent aux processus clés de ses activités, avec une large portée hiérarchique. Des ventes trompeuses et commissions irrégulières dans ses agences de base, aux fausses déclarations et mauvaise gestion des fonds au siège, en passant par la participation de plusieurs hauts responsables, tout cela a été constaté. En janvier 2026, la succursale de Jiangxi de Sun Life a été sanctionnée pour ne pas avoir enregistré fidèlement les opérations d’assurance et pour la fausse réclamation d’un employé, avec une amende de 310 000 yuans, et le responsable Pu Yang a été interdit d’activité pendant 15 ans ; en août 2025, le siège a été sanctionné pour la falsification de rapports, la mauvaise gestion des fonds, et la vente trompeuse par téléphone, avec une amende de 2,21 millions de yuans, et 7 hauts responsables, dont le responsable de la conformité du groupe, ont été avertis et condamnés à une amende totale de 700 000 yuans.

Source : site officiel de l’Administration nationale de supervision financière

Il est également important de noter que les infractions de Sun Life sont en décalage avec ses performances. Au premier semestre 2025, la société a réalisé un revenu brut de 55,44 milliards de yuans, en hausse de 7,1 % ; la valeur de ses nouvelles affaires s’élève à 4,01 milliards de yuans, en augmentation de 47,3 %, avec plus de 11,62 millions de clients efficaces, dont une croissance régulière des clients à valeur moyenne et élevée.

Des experts du secteur soulignent que cette situation de « performances brillantes mais conformité défaillante » reflète la réalité de certaines compagnies d’assurance vie qui privilégient la croissance au détriment de la conformité — pour atteindre leurs objectifs, les agences de base prennent des risques excessifs, tandis que la gestion centrale laisse la conformité de côté, ce qui nuit finalement aux droits des consommateurs.

Outre le cas de Sun Life, le problème le plus répandu dans l’année dans le secteur de l’assurance vie reste la publicité mensongère et la vente trompeuse, notamment pour les produits à composante financière comme l’assurance universelle et la rente. En avril 2025, l’Administration nationale de supervision financière a publié un avis sur le renforcement de la régulation des assurances à formule universelle, précisant que la vente de ces produits doit refléter leur nature d’assurance, et qu’il est interdit de promouvoir ces produits en utilisant uniquement des termes comme « intérêt » ou « rendement attendu » pour minimiser leur aspect d’assurance. Pourtant, de nombreuses compagnies et agents continuent de franchir la ligne rouge.

En juillet 2025, Zhuhai Zhongyi Life Insurance a été sanctionnée pour avoir utilisé des réunions d’explication de produits pour faire de la publicité mensongère et pour avoir formé des agents avec des discours trompeurs, recevant une amende de 174 000 yuans. Deux cadres intermédiaires ont également été sanctionnés. Ce cas souligne que la régulation cible désormais la « formation » elle-même, révélant un problème systémique de falsification dans la formation interne des compagnies d’assurance — la tromperie lors de la vente n’est pas seulement une faute individuelle, mais aussi une violation systémique tolérée ou même encouragée par la direction.

Source : site officiel de l’Administration nationale de supervision financière

En août de la même année, Zhongyi Life Insurance Guangdong a été sanctionnée pour avoir trompé les assurés, avec une amende de 220 000 yuans ; le responsable adjoint du département de marketing a été averti et condamné à 70 000 yuans.

De plus, TaiKang Life Insurance a accumulé plusieurs amendes ces dernières années pour « tromper les assurés ». Selon des données publiques, en décembre 2024, la succursale de Chongqing a été sanctionnée pour avoir falsifié des documents, trompé les assurés, et promis des bénéfices hors contrat, avec une amende de 1,25 million de yuans. En février 2025, la succursale de Baishan (Jilin) a été sanctionnée pour vente trompeuse et incohérence entre les documents comptables et l’usage réel, avec une amende de 170 000 yuans. En décembre de la même année, la succursale de Ningde (Fujian) a été sanctionnée pour vente trompeuse et promesses d’avantages hors contrat, avec une amende de 120 000 yuans, et des avertissements pour deux responsables, dont 40 000 yuans d’amendes pour chacun. En janvier 2026, la centrale de vente par téléphone de TaiKang en Shandong a été sanctionnée pour avoir promis des bénéfices hors contrat, avec une amende de 179 200 yuans, et le responsable Li Changchun a été averti et condamné à 56 300 yuans.

Les amendes importantes se multiplient, et même les géants de l’assurance de biens ne sont pas épargnés

Comparé aux déceptions sur les gains dans l’assurance vie, le secteur de l’assurance de biens connaît également des problèmes sérieux. Au cours de l’année écoulée, la régulation a été particulièrement stricte, notamment pour les grandes institutions, avec de nombreuses amendes de plusieurs millions de yuans.

En février 2025, Taikang Online a été sanctionnée pour ne pas avoir respecté strictement les clauses tarifaires, pour la vente de produits d’assurance vie sans licence, la falsification de rapports, et une mauvaise gestion des fonds, avec une amende de 8,23 millions de yuans et la confiscation de 2,1 millions de revenus illicites, pour un total de 10,33 millions, et 12 responsables ont été sanctionnés à hauteur de 1,31 million de yuans. Outre Taikang Online, d’autres compagnies comme Dadi Property & Casualty et Zijin Property & Casualty ont été sanctionnées pour des montants supérieurs à un million de yuans, principalement pour falsification des données financières et création de faux intermédiaires.

Source : site officiel de la supervision financière

En octobre 2025, la Administration nationale de supervision financière a publié un avis renforçant la régulation des assurances non automobiles. Plusieurs compagnies ont été sanctionnées pour ne pas avoir respecté cette réglementation. En avril, Hu’an Property & Casualty a été sanctionnée pour ne pas avoir utilisé les tarifs d’assurance enregistrés, avec une amende de 235 900 yuans, et la succursale de Panyu a été sanctionnée pour avoir falsifié des frais de service et créé de faux intermédiaires, avec une amende de 300 000 yuans. En décembre, Anxin Property & Casualty a été suspendue pour 36 mois pour ne pas avoir utilisé les tarifs approuvés ou enregistrés, et pour des données de sinistres falsifiées, avec une amende totale de 770 000 yuans pour 14 responsables, dont 5 interdits d’entrée dans le secteur pendant 6 à 11 ans.

Source : site officiel de la supervision financière

Il est également évident que la différenciation en matière de conformité dans le secteur de l’assurance de biens devient de plus en plus marquée. Par exemple, BYD Property & Casualty, en utilisant la vente directe, réduit ses coûts intermédiaires et a supprimé des commissions élevées, ce qui a permis de faire chuter son taux de coûts globaux de 308,81 % en 2024 à 102,49 % en 2025, avec des résultats de conformité remarquables ; à l’inverse, Xinjiang Qianhai United Property & Casualty et Guangdong Energy Property & Casualty ont tous deux un taux de coûts supérieur à 200 %, avec des risques de non-conformité importants dus à des défauts de structure et de gouvernance.

Selon les données publiques, en 2025, 75 compagnies d’assurance de biens ont réalisé un revenu d’assurance de 4 751,14 milliards de yuans, en hausse de 7,64 %, avec un bénéfice net de 14,71 milliards, en augmentation de 182,4 %, témoignant d’une amélioration notable de la rentabilité du secteur. Cependant, certaines entreprises poursuivent encore la recherche du profit au détriment de la conformité et des droits des consommateurs.

Au cours de l’année écoulée, les dysfonctionnements dans le secteur de l’assurance reflètent à la fois les douleurs de la transformation sectorielle, des déviations dans la gestion de certaines compagnies, ainsi que des failles dans le système d’intermédiation et une méconnaissance des consommateurs. La préoccupation principale des consommateurs est d’éviter les pièges et de protéger leurs droits, tandis que le secteur doit se concentrer sur la régulation de ses pratiques et la reconquête de la confiance des clients. (Produit par « Weekly Finance » - Financial Weekly)

Avertissement : Les opinions exprimées dans cet article ne constituent en aucun cas des conseils d’investissement. Les investisseurs agissent à leurs propres risques.