Nouveaux développements dans l'affaire de billets de dix milliards de yuans ! Le permis financier de l'ancien géant du raffinage a été révoqué

171.29 milliards de yuans : l’affaire des billets de la Petrochina Petrochemical connaît de nouveaux développements !

Selon les informations sur les sanctions administratives récemment divulguées par le Bureau de supervision financière du Ningxia, la société du groupe Petrochina Petrochemical (ci-après « Petrochina Petrochemical ») et sa filiale à 100 %, la société financière du groupe Petrochina Petrochemical (ci-après « Petrochina Finances »), ont été privées de leur licence financière pour avoir émis des billets de manière irrégulière, fourni de faux états financiers, et vu leur contrôle interne totalement défaillant, mettant gravement en danger la sécurité financière.

L’ancien président Sun Peihua, le directeur général Huo Yan, ainsi que les vice-directeurs généraux Liu Xuemei et Huang Jianfei, ont été interdits à vie d’exercer dans le secteur bancaire.

En 2018, Petrochina Finances avait fait sensation en ne pouvant pas rembourser des billets d’une valeur de 171,29 milliards de yuans. Avec la condamnation à perpétuité de Sun Hengchao, le contrôleur principal de Petrochina Petrochemical, pour fraude sur billets, l’ancien « géant de la pétrochimie » s’est effondré.

Aujourd’hui, une ordonnance de sanction ramène cette affaire sensationnelle sous le regard du public.

Le jeu de l’ancien riche de Ningxia hors de contrôle

Comment cette entreprise autrefois étoile de Ningxia a-t-elle chuté ? L’histoire commence avec son fondateur, Sun Hengchao.

Selon les données publiques, Sun Hengchao, né en 1960 à Zhongwei, Ningxia, a fondé en 1997 Ningxia Baota Petrochemical Co., Ltd., dont il est président. La capacité de raffinage de cette société est passée de quelques dizaines de milliers de tonnes à des millions, puis à des dizaines de millions de tonnes.

Pendant cette période, le groupe Petrochina Petrochemical a été créé. Par des acquisitions et investissements, il a développé plusieurs hôtels, champs pétrolifères, mines de charbon, zones humides, etc. En 2016, ses actifs totaux atteignaient 68,5 milliards de yuans, avec 15 000 employés. En 2017, il se classait 318e parmi les 500 plus grandes entreprises chinoises. Selon le classement Hurun, Sun Hengchao a été plusieurs fois le « premier riche de Ningxia ».

Cependant, dès 2013, des risques latents ont été semés, et le navire a commencé à dévier discrètement de sa trajectoire.

Entre 2008 et 2013, Sun Hengchao a accéléré son expansion, établissant rapidement des industries à Zhuhai, au Xinjiang, etc., avec une demande de fonds en forte croissance.

Selon les rapports, en 2012, la pression financière de Petrochina Petrochemical s’est intensifiée, conduisant à l’introduction de prêts usuraires privés et de prêts relais. En 2013, les risques liés au commerce de l’acier et autres financements ont augmenté, et Zhuhai Petrochina a été classée comme entreprise commerciale, subissant un retrait de crédit bancaire.

Le site du tribunal intermédiaire de Yinchuan indique que le procureur a accusé qu’à partir de 2013, Petrochina Petrochemical a commencé à subir de lourdes pertes, et que Sun Hengchao, en tant que président, savait que le groupe ne remplissait pas les conditions pour créer une société financière, mais a néanmoins ordonné à Huo Yan et d’autres de créer cette société pour résoudre la crise de liquidités. En avril 2016, la société financière de Petrochina Petrochemical a été créée.

La création de cette société financière visait à atténuer la crise de financement du groupe. Selon son site officiel, cette société, approuvée par l’ancienne China Banking Regulatory Commission et la Commission de Ningxia pour la supervision financière, est la première institution financière non bancaire de la région autonome Hui du Ningxia, avec un capital social de 2 milliards de yuans.

Le fils de Sun Hengchao, Sun Peihua, en est le représentant légal. Selon la réglementation, cette société ne peut fournir des services financiers qu’aux entreprises du groupe, et l’émission de lettres de change bancaires doit reposer sur un véritable contexte commercial.

Cependant, la création de cette société financière, qui semblait relier la production et la finance, n’était qu’un remède temporaire avant la crise.

Les gros billets deviennent « papier usagé »

Le site du tribunal intermédiaire de Yinchuan indique que, pour financer Petrochina Petrochemical, Sun Hengchao, en connaissance de cause de ses pertes massives, de son insolvabilité et de son incapacité à rembourser, a ordonné à la société financière d’émettre des lettres de change électroniques sans véritable contexte commercial, via une vérification et une approbation.

Sous l’impulsion de Sun Peihua, sur instruction de Sun Hengchao, des actions telles que l’émission de lettres de change électroniques sans véritable contexte commercial, la fourniture de factures de TVA, et la production de documents nécessaires ont été réalisées. Huo Yan, en tant que directeur général de la société financière, a collaboré illégalement avec des intermédiaires en billets, en sachant que ces opérations n’avaient pas de véritable fondement commercial, mais les ont néanmoins approuvées.

En 2018, seulement deux ans après la création de la société financière, la crise de dette de Petrochina Petrochemical a éclaté, avec un grand nombre de billets arrivant à échéance sans pouvoir être remboursés, entraînant des poursuites de nombreux créanciers.

Entre avril 2016 et octobre 2018, la société financière a approuvé et émis 49 522 lettres de change électroniques sans véritable contexte commercial, pour un montant total de 28,46 milliards de yuans. Au moment de l’arrestation, 27 064 billets, d’une valeur de 17,129 milliards de yuans, n’avaient pas été remboursés.

Grâce à leur forte liquidité, ces lettres de change bancaires sont couramment utilisées par les PME pour le financement et les paiements inter-entreprises. Selon le site China Judgments Online, ces billets ont finalement été transférés à des micro-entreprises et à des particuliers, de nombreux porteurs étant engagés dans de longues procédures de défense et de recouvrement.

En décembre 2018, le procureur de Yinchuan a décidé d’arrêter huit suspects liés à l’affaire, dont Sun Hengchao. Selon un jugement publié en 2020, Sun Hengchao a été condamné à la réclusion à perpétuité pour fraude sur billets, avec une privation à vie de ses droits politiques, et une amende de 50 millions de yuans.

Le jugement a ordonné la confiscation des gains illicites de 171,29 milliards de yuans de Petrochina Petrochemical, ainsi que des intérêts. Après confiscation, les biens saisis, saisis ou gelés ont été évalués pour compenser les gains illicites, le reste devant faire l’objet d’une poursuite ou d’une restitution.

Il est à noter que Petrochina Petrochemical est le principal actionnaire de l’entreprise cotée *ST Baoshi. Le 13 janvier dernier, *ST Baoshi a annoncé que 200 millions d’actions détenues par Petrochina Petrochemical avaient été vendues et transférées. Après cette opération, la participation de Petrochina Petrochemical est passée à 198 millions d’actions, représentant 17,43 % du capital, contre 34,99 % auparavant.

Selon l’annonce, la participation restante de Petrochina Petrochemical reste sous gel judiciaire, et elle pourrait continuer à réduire sa participation dans l’entreprise dans les 12 prochains mois, selon le plan de restructuration ou à la demande du créancier.

Informations abondantes, analyses précises, tout sur Sina Finance APP